По словам главного экономиста Apollo Global Management Торстена Слока, в 2026 году традиционное распределение портфеля 60/40 — 60% на акции ради доходности и 40% на облигации ради стабильности — было заменено разделением на ИИ и не-ИИ. Теперь на топ-10 позиций S&P 500 приходится примерно 40% индекса: девять из десяти компаний напрямую связаны с ИИ, включая Nvidia (7,5%), Apple (6,8%), Alphabet (6,4%), Microsoft (4,2%), Amazon (3,9%), Broadcom (2,8%), Meta (2,5%), Tesla (2,3%) и Micron (1,6%).

Распределение капитала заметно смещено в сторону ИИ на всех рынках: 87% венчурных инвестиций в 2026 году направляются ИИ-компаниям, тогда как 49% выпусков новых корпоративных облигаций инвестиционного уровня и 38% выпусков облигаций с высокой доходностью связаны с ИИ-инфраструктурой. Инвестиции в ИИ-ЦОД обеспечивают примерно половину прогнозируемого роста ВВП США на 2% в 2026 году. Ключевой риск — смогут ли выгоды от ИИ распространиться на более широкую экономику за пределами сегментов полупроводников и оборудования для ЦОД; при существенном замедлении инвестиций в ИИ-капекс эффект может распространиться на всю экономику.

Посмотреть источник

Дисклеймер: Информация на этой странице может быть получена из источников третьих сторон и предоставляется только для ознакомления. Она не отражает взгляды или мнения Gate и не является финансовой, инвестиционной или юридической рекомендацией. Торговля виртуальными активами связана с высоким риском. Пожалуйста, не основывайте свои решения исключительно на данных этой страницы. Подробнее смотрите в Дисклеймере.

Связанные новости

9ч назад

Morgan Stanley рекомендует фиксировать прибыль по акциям полупроводников по мере созревания цикла ИИ

15ч назад

UBS прогнозирует S&P 500 на уровне 7 900 к концу года; ключевые факторы — прибыль и ИИ

07-15 11:37

Опрос Bank of America: 24% управляющих фондами настроены оптимистично по отношению к акциям США по сравнению с другими регионами

07-15 08:25

Доля сектора полупроводников в S&P 500 достигла 20%, что является рекордно высоким показателем на 15 июля

07-14 22:43

Нед Дэвис Рисёрч раскрывает, что фондовый рынок США может вырасти в IV квартале после волатильности в середине года и рекомендует выделить 70% капитала

Детальный анализ