Акции США сталкиваются с отчетностью за 2-й квартал и данными по июньской инфляции на фоне конфликта с Ираном

На этой неделе инвесторы в американские акции сосредоточатся на корпоративной отчетности за второй квартал и данных по инфляции за июнь на фоне возобновления конфликта между США и Ираном. Трамп заявил, что меморандум о взаимопонимании по прекращению огня с Ираном завершился, а американские военные провели серию последовательных ударов по Ирану, однако фьючерсы на WTI с поставкой в августе упали на 0,93% 10 июля. Участники рынка трактуют сдержанную реакцию цен на нефть как сигнал о том, что обе стороны могут возобновить диалог, несмотря на периодические военные столкновения.

Конфликт США—Иран демонстрирует ограниченное влияние на рынок, несмотря на удары

10 июля Трамп заявил, что меморандум о взаимопонимании по прекращению огня с Ираном завершился, и американские военные в течение нескольких дней провели серию ударов по Ирану. Проход через пролив Ормуз вновь фактически приостановился. Несмотря на заявление Трампа, фьючерсы на WTI с поставкой в августе снизились на 0,93% 10 июля и упали на 1,96% 9 июля на фоне продолжающихся ударов американской авиации по Ирану. Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи заявил, что «соблюдение меморандумов о взаимопонимании — единственное решение», подтвердив готовность урегулировать ситуацию через диалог. Брайан Леонард, портфельный менеджер Kirigabelli Fund, отметил, что «слишком рано говорить, это временное столкновение или полномасштабная эскалация», и добавил, что «в течение последних шести недель происходили периодические столкновения, и если это перерастет в полномасштабную эскалацию, рынку придется переоценить факторы».

Данные по июньскому CPI и PPI выйдут на этой неделе

Индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI) за июнь будут опубликованы на этой неделе. По рыночному консенсусу Yonhap Infomax, июньский CPI, как ожидается, снизится на 0,1% м/м, а базовый CPI — вырастет на 0,3%. Предполагаемое снижение следует за особенно высокими темпами инфляции в апреле и мае. CME FedWatch Tool показывает, что в ценах фьючерсов на ставку по федеральным фондам вероятность сохранения ставки без изменений до конца сентября составляет 30,4%, а вероятность повышения как минимум на 25 базисных пунктов — около 70%. Ранее в этом месяце председатель ФРС Кевин Уорш на конференции Европейского центрального банка заявил, что в июле ожидается конструктивное «семейное разногласие». Результаты по CPI за июнь дадут основу для этого спора.

Председатель ФРС Уорш выступит перед комитетами Палаты представителей и Сената

Председатель ФРС Кевин Уорш на этой неделе даст показания перед комитетами Палаты представителей и Сената США. Уорш, как правило, воздерживается от комментариев по денежно-кредитной политике, поэтому участники рынка могут попытаться найти подсказки в его общем тоне. На этой неделе запланированы выступления нескольких представителей ФРС. Заместитель председателя ФРС по надзору Мишель Боуман и член ФРС Кристофер Уоллер выступят 13 июля. Член ФРС Майкл Барр, президент ФРБ Чикаго Остан Гулзби и член ФРС Лиза Кук выступят 14 июля. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и член ФРС Лиза Кук выступят 15 июля. Президент ФРБ Далласа Лори Логан выступит 16 июля.

Крупные банки и технологические компании сообщат о прибыли за второй квартал

Публикации корпоративной отчетности за второй квартал начнутся всерьез на этой неделе. Банки начнут первыми по традиции. Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo и Citigroup объявят результаты 14 июля. Morgan Stanley, BlackRock, Johnson & Johnson и United Airlines отчитаются 15 июля. Netflix объявит результаты 16 июля. Отчетности ASML и тайваньской TSMC также дадут индикаторы для динамики в секторе полупроводников. Дополнительно запланированные релизы макроэкономической статистики:

• 16 июля: еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, розничные продажи за июнь, индекс рынка жилья NAHB за июль, продажи домов на вторичном рынке за июнь
• 17 июля: индекс экспортных и импортных цен за июнь, промышленное производство за июнь, потребительские настроения и инфляционные ожидания Университета Мичигана за июль

FAQ

Что Трамп заявил в отношении прекращения огня США—Иран 10 июля? Трамп заявил, что меморандум о взаимопонимании по прекращению огня с Ираном завершился 10 июля, и американские военные провели серию ударов по Ирану. Проход через пролив Ормуз фактически вновь приостановился. Какие ожидания рынка по данным CPI за июнь? По рыночному консенсусу Yonhap Infomax, июньский CPI, как ожидается, снизится на 0,1% м/м, а базовый CPI — вырастет на 0,3%. Предполагаемое снижение следует за особенно высокими темпами инфляции в апреле и мае. Какие крупные банки сообщат о прибыли за второй квартал на этой неделе? Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo и Citigroup объявят результаты 14 июля. Morgan Stanley отчитается 15 июля.