BurningTheMidnightOilToMake

MU сегодня после закрытия сдал отчет. Рыночные показатели уже ясно раскрыты — EPS за третий квартал 19.72, доход 19.72, доход 34.5 млрд, годовой рост прибыли 932%. Производственные мощности HBM к 2026 году полностью распроданы, ожидаемая валовая маржа 81%.
Мой вопрос не в цифрах за третий квартал — скорее всего, они превзойдут ожидания. Настоящая проблема в том, является ли 81% валовая маржа структурным изменением или вершиной цикла? Goldman дает целевую цену в 400 долларов, делая ставку на второе, полагая, что бум-крах в памяти для хранения данных не так легко изменить. Но MU сейчас подписы

SPCX上市才几天就开始发债了，$200亿规模，史上最大首发债券之一。
Я повторно не могу понять одну вещь: компания с $1000 миллиардов наличных на счету, почему она все еще должна занимать деньги? Возможно, ответ только один — Маск накапливает боеприпасы для следующего раунда расширения космической инфраструктуры и AI-вычислительных мощностей. Наличности хватает для повседневных расходов, но чтобы запустить Starship V3 и следующую генерацию суперкомпьютеров xAI, $1000 миллиардов на самом деле не так много.
Реакция рынка облигаций тоже очень честная: цена акций за один день упала на 16%, стоимость заимствования определенно доро

Риск пузыря ИИ становится всё выше!
Использовать ИИ для предупреждения о пузыре ИИ — это магия, которая сможет появиться только в 2026 году.
‍#Aİ #AI泡沫 #GOOG

Accenture на прошлой неделе упала на 18%, MRVL в тот же день выросла на 7%. Это не совпадение, а карта того, куда течут деньги в эпоху ИИ. Консалтинговая компания, зарабатывающая на продаже человеко-часов, теперь сталкивается с тем, что клиенты используют ИИ для выполнения работы сами, и им не нужно отправлять 200 консультантов на три месяца для подготовки презентаций? В отчёте ACN есть фраза "ИИ разрушает традиционные потребности в услугах", которую каждый белый воротничок должен внимательно прочитать трижды. В то же время деньги на ИИ стремительно текут в инфраструктуру — чипы для дата-центр

休市三天回来，这周可能是Q2最重的一周。MRVL今天进标普500，但被动资金从6月5号宣布日就开始建仓了，别指望生效日有多大惊喜。真正的重头戏在后面： 周二 FDX → 实体经济体温计 周三 MU → AI牛市最诚实的期中考试 周五 核心PCE → 联储下一步的底牌MU那场我最紧张，HBM只要稍微软一点，整个AI板块的估值逻辑都得重新过一遍。

Сегодня американский рынок закрыт, в связи с Juneteenth, днем освобождения рабов. Но вчерашний торговый день я хочу обсудить еще пару моментов.
INTC вчера вечером вырос на 10%, достигнув исторического максимума около $134, за год прибавил уже +228%. Причина — Трамп в своем Truth Social написал, что Apple согласилась сотрудничать с Intel по разработке и производству отечественных чипов — это полностью перевернуло историю о "Intel=фабрики по производству чипов".
В сочетании с тем, что доля серверных CPU AMD в первом квартале достигла 33% (съедая самый стабильный источник доходов Intel за пос

Поставлю небольшую сумму, сегодня Чехия обязательно победит, я думаю 2:0
#预测世界杯加拿大VS卡塔尔

После прихода на пост Уорша, действительно изменилось не процентная ставка — изменился голос.
С 341 слова до 130. Он вырезал из заявления ФРС две трети. Все формулировки "прогнозирования вперед" исчезли, даже намеки на "склонность к снижению ставок" пропали. Он сам на пресс-конференции сказал: "Это заявление дает только факты, которые мы можем определить."
Он не указал точку на графике точек. Он сказал, что "не помогает в проведении политики", а затем намекнул, что к концу года возможно пересмотр всего SEP, пресс-релизов, протоколов заседаний и даже частоты заседаний.
Это важнее самого повышен

Две, казалось бы, противоречащие друг другу ситуации произошли одновременно: официальный вступил в силу меморандум о взаимопонимании между США и Ираном, что существенно снизило геополитические риски на Ближнем Востоке; в то же время Федеральная резервная система стала более ястребиной, чем три месяца назад.
Эта комбинация выглядит довольно фантастической. Нормальная логика — снижение геополитической напряженности → падение цен на нефть → снижение инфляционного давления → ФРС становится более мягкой. Но реальный сценарий таков: снижение геополитической напряженности → действительно падение це

Сегодня вечером день решения FOMC.
Я признаю, что каждое утро на этой неделе первым делом я смотрю FedWatch.
Вчера вероятность оставить ставку без изменений на уровне 3.50-3.75% составляла 97%, рынок уже воспринимает это как данность.
Но сегодня вечером истинное решение о направлении будет принято в 3:30, когда Ворш впервые выступит на публике.
Мартовский точечный график всё ещё подразумевает одно снижение в этом году, но сейчас рынок развернулся — CME показывает вероятность повышения ставки в этом году около 70%.
Эта пропасть между ожиданиями — это дыра, которую сегодня вечером нужн

Американский рынок еще полтора часа до открытия. Первый ночной торговый день недели FOMC, ритм немного отличается от обычного.
За эти годы, занимаясь криптовалютами и американским рынком, я обычно меняю режим в неделю FOMC — в глубокой ночи как раз самый насыщенный информацией момент. Заявления, пресс-конференции, протоколы — всё в ранние утренние часы по пекинскому времени. Невозможно следить за всем в реальном времени, но и полностью игнорировать тоже нельзя. Поэтому я обычно во вторник и среду заранее переводлю позиции, ставлю стоп-лоссы и ложусь спать. Утром смотрю на результаты.
Честно го

Один факт, о котором многие не задумываются: каждый раз, когда новый председатель ФРС впервые говорит публично, рынок реагирует явно — не потому, что политика действительно меняется, а потому, что рынок переоценивает этого человека.
Гринспен вступил в должность в 1987 году, и через два месяца после первого заседания FOMC столкнулся с Черным понедельником (конечно, полностью винить его в этом нельзя). Бен Бернанке стал председателем в 2006 году, и на первом заседании FOMC его выступление было очень мягким, позже он несколько раз делал более жесткие заявления, чтобы исправить ситуацию. Джером Па

Этот парень мне не верит, что нет инсайдов, Кот-д’Ивуар он осмелился прямо купить 500 тысяч.
Весь процесс прошёл без каких-либо колебаний, какие фанаты-энтузиасты пойдут ставить 3 миллиона на слабую команду
‍#2026世界杯

Последний торговый день перед FOMC.
Перед открытием фьючерсы в основном без изменений, индекс S&P +0.1%, Nasdaq +0.15%. Внешне кажется, что всё спокойно, но на самом деле все делают одно и то же — корректируют позиции.
На этот раз особенность в том, что Warsh впервые руководит FOMC. У рынка практически нет исторических образцов для него.
Ты говоришь — ястреб? Он действительно критиковал мягкую политику в своих колонках. Ты говоришь — голубь? Он прагматик и не станет специально рушить рынок ради демонстрации силы. Чем всё закончится, никто не знает.
Сегодня у меня позиции примерно на 20% легче,

Говорят, сегодня вечером в Германии снова будет финансовый совет?#预测世界杯德国VS库拉索