เทรดเดอร์ Bitcoin เผชิญคลื่นการบังคับชำระบัญชีมูลค่า 1.48 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้หลังจากสกุลเงินดิจิทัลร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในวันซื้อขายที่ 58,188 ดอลลาร์ กระตุ้นให้เกิดการบังคับปิดสถานะทั่วทั้งตลาดคริปโตภายใน 24 ชั่วโมง การร่วงลงอย่างรุนแรงเกิดขึ้นในวันเดียวกับที่มีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุด โดยดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 4.1% เมื่อเทียบรายปีในเดือนพฤษภาคม — มากกว่าสองเท่าของเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) — กระตุ้นความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นเวลานาน การเทขายที่ขับเคลื่อนด้วยเลเวอเรจได้ล้างพอร์ตเทรดเดอร์ไป 217,700 ราย โดยเทรดเดอร์ฝั่ง Long รับภาระขาดทุนรวม 1.21 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่สถานะ Long ที่มีมาร์จินสูงกระจุกตัวอยู่รอบระดับแนวรับ 60,000 ดอลลาร์กลายเป็นผู้ขายอัตโนมัติเมื่อราคาทะลุลงมา
Bitcoin ร่วงสู่ 58,188 ดอลลาร์ กระตุ้นการบังคับชำระบัญชีมูลค่า 1.48 พันล้านดอลลาร์
ตามข้อมูลของ CoinGlass เทรดเดอร์กว่า 217,700 รายถูกบังคับชำระบัญชีภายใน 24 ชั่วโมง จากยอดบังคับชำระบัญชีรวม 1.48 พันล้านดอลลาร์ เทรดเดอร์ Long สูญเสีย 1.21 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เทรดเดอร์ Short สูญเสียประมาณ 270 ล้านดอลลาร์ Bitcoin นำการบังคับปิดสถานะด้วยมูลค่าประมาณ 665 ล้านดอลลาร์ ตามด้วย Ethereum ที่ 359 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ ETH ร่วงลง 4.7% สู่ 1,567 ดอลลาร์ ขณะที่ XRP ลดลง 3.7% สู่ 1.03 ดอลลาร์ โดยมีการบังคับออกประมาณ 50.5 ล้านดอลลาร์ มูลค่าตลาดคริปโทโดยรวมลดลง 2.2% สู่ 2.13 ล้านล้านดอลลาร์
ข้อมูล CoinGlass แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ XRP บน Binance มีอัตราส่วน Long-to-Short ที่ 2.53 ขณะที่เทรดเดอร์บน OKX อยู่ที่ 2.68 ระดับ 60,000 ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็นจุดยึดแนวรับสำหรับกลยุทธ์การซื้อช่วงตก การวางออปชั่น และการตัดสินใจของกองทุนที่เน้นภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค เมื่อแนวรับนี้พังลงในสัปดาห์นี้ สถานะ Long ที่มีมาร์จินสูงก็กลายเป็นผู้ขายอัตโนมัติ ทำให้ downside รุนแรงขึ้นในสภาพคล่องที่บาง
สัญญาออปชั่น Bitcoin มูลค่า 9.33 พันล้านดอลลาร์ครบกำหนดในวันศุกร์นี้
ข้อมูลจาก Deribit แสดงให้เห็นว่าสัญญาออปชั่น Bitcoin มูลค่าประมาณ 9.33 พันล้านดอลลาร์ — คิดเป็นสัญญาที่เปิดอยู่ 157,611 สัญญา — มีกำหนดครบกำหนดในวันศุกร์นี้ ความเข้มข้นของ Call open interest อยู่ระหว่างราคาใช้สิทธิ 75,000 ถึง 90,000 ดอลลาร์ ขณะที่การวาง Put กระจุกตัวอยู่ในช่วง 20,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์
ราคา Max Pain ของ Deribit อยู่ที่ 72,000 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาที่ Bitcoin ซื้อขายอยู่ในปัจจุบันมาก ด้วย BTC ที่ต่ำกว่าตำแหน่ง Call ที่หนาแน่นที่สุดมาก ผู้ดูแลสภาพคล่องและเทรดเดอร์ออปชั่นจึงปรับการป้องกันความเสี่ยงก่อนหมดอายุ พลวัตนี้เพิ่มความผันผวนระยะสั้นเข้าสู่ตลาด ทำให้โครงสร้างอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวที่รุนแรงในทิศทางใดก็ตามจนกว่าสัญญาจะชำระ
ดัชนี PCE สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4.1% เมื่อเทียบรายปีในเดือนพฤษภาคม
สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ รายงานว่าดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 4.1% เมื่อเทียบรายปีในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นจาก 3.8% ในเดือนเมษายน ดัชนี PCE ทั่วไปรายเดือนเพิ่มขึ้น 0.4% ดัชนี PCE พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% รายเดือน และ 3.4% รายปี ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 4.2% รายปีและ 0.5% รายเดือน แต่ยังคงมากกว่าสองเท่าของเป้าหมาย 2% ของเฟด
รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.7% และการใช้จ่ายผู้บริโภคที่แท้จริงเพิ่มขึ้น 0.3% การเติบโตของ GDP ในไตรมาสแรกถูกปรับขึ้นเป็น 2.1% ธนาคาร Bank of America ได้ปรับเปลี่ยนแนวโน้มนโยบายการเงิน โดยตอนนี้คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ — เป็นการเปลี่ยนทิศทางที่สำคัญจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ว่าอัตราจะไม่เปลี่ยนแปลง
Bitcoin ETF ไหลออกถึง 6.4 พันล้านดอลลาร์ใน 30 วัน
กองทุน Bitcoin ETF แบบ spot ของสหรัฐฯ บันทึกการไหลออกสุทธิประมาณ 6.4 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา — ช่วงการไถ่ถอนรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่ผลิตภัณฑ์เหล่านั้นเปิดตัว หุ้นของ Strategy ร่วงลงมากกว่า 12% ต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องโดยตรงกับการร่วงลงของ Bitcoin และสะท้อนว่าการเปิดรับความเสี่ยงด้านคริปโตของตลาดหุ้นมีความสัมพันธ์อย่างแน่นหนากับการเคลื่อนไหวของราคา BTC มากเพียงใด
นักวิเคราะห์และตลาดพยากรณ์ส่งสัญญาณความไม่แน่นอนต่อเนื่อง
นักวิเคราะห์ Daan Crypto Trades กล่าวว่าเขากำลัง "ซื้ออย่างช้าๆ ขณะที่ตลาดหมีนี้ดำเนินไป" แทนที่จะพยายามจับจังหวะจุดต่ำสุดที่แน่นอน โดยมองว่าสภาพแวดล้อมปัจจุบันเป็นโอกาสในการสะสมอย่างค่อยเป็นค่อยไป เทรดเดอร์ Lennaert Snyder กล่าวว่าเขาได้ปิดสถานะ Short ส่วนใหญ่หลังจากการร่วงลง และกำลังจับตาดู 55,000 ดอลลาร์เป็นโซนปฏิกิริยาที่เป็นไปได้ถัดไป โดยช่วง 40,000 ดอลลาร์ก็อยู่ในขอบเขตของสถานการณ์ของเขาเช่นกัน
เทรดเดอร์ในตลาดพยากรณ์บน Polymarket กำลังกำหนดความน่าจะเป็น 66% ที่ Bitcoin จะร่วงลงต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์ ขณะที่โอกาสที่ราคาจะลดลงต่ำกว่า 45,000 ดอลลาร์เพิ่มขึ้นเป็น 46% แม้จะมีการเทขายในวงกว้าง แต่อนุพันธ์ XRP ยังคงเอียงไปในทางมองโลกในแง่ดี โดยอัตราส่วน Long-to-Short สูงกว่า 2.5 ทั้งบน Binance และ OKX
FAQ
อะไรเป็นสาเหตุของคลื่นการบังคับชำระบัญชีมูลค่า 1.48 พันล้านดอลลาร์ในตลาดคริปโต?
การร่วงลงของ Bitcoin ต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์ — จุดต่ำสุดในวันซื้อขายที่ 58,188 ดอลลาร์ — ทำให้เกิดการบังคับชำระบัญชีคริปโทเกือบ 1.48 พันล้านดอลลาร์ภายใน 24 ชั่วโมง เทรดเดอร์ Long สูญเสียประมาณ 1.21 พันล้านดอลลาร์จากการบังคับปิดสถานะ โดยมีเทรดเดอร์ 217,700 รายถูกบังคับชำระบัญชีตามข้อมูลของ CoinGlass
การครบกำหนดของสัญญาออปชั่น Bitcoin ในวันศุกร์นี้ส่งผลต่อความผันผวนของตลาดอย่างไร?
สัญญาออปชั่น Bitcoin มูลค่า 9.33 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเกี่ยวข้องกับสัญญาที่เปิดอยู่ 157,611 สัญญากำหนดชำระในวันศุกร์นี้ ราคา Max Pain ของ Deribit อยู่ที่ 72,000 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันมาก เทรดเดอร์ออปชั่นกำลังปรับการป้องกันความเสี่ยงอย่างแข็งขัน ซึ่งเพิ่มความผันผวนของราคาระยะสั้นทั่วทั้งตลาด
ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ มีบทบาทอย่างไรต่อการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ล่าสุด?
ดัชนี PCE สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4.1% เมื่อเทียบรายปีในเดือนพฤษภาคม มากกว่าสองเท่าของเป้าหมาย 2% ของเฟด ค่าที่อ่านได้สูงกว่าเป้าหมายนี้เสริมความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับสูง กดดันสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึง Bitcoin และตลาดคริปโตในวงกว้าง
