ตลาดแรงงานสหรัฐฯ เพิ่มงาน 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 114,000 ตำแหน่ง ตามข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ราคาทองคำปรับขึ้น 2% สู่ระดับ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สิ้นสุดสถิติการปรับตัวลดลงติดต่อกันยาวนานที่สุดในรอบแปดปีของโลหะมีค่า อัตราการว่างงานลดลงสู่ 4.2% แต่นักวิเคราะห์ระบุว่าสะท้อนถึงจำนวนผู้ที่กำลังหางานอย่างจริงจังที่ลดลง ไม่ใช่ความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน ตอกย้ำความเปราะบางทางเศรษฐกิจขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต้องสร้างสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อกับเป้าหมายการจ้างงาน
ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาดในเดือนมิถุนายน
เศรษฐกิจสร้างงานเพียง 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลการจ้างงานที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มงานประมาณ 114,000 ตำแหน่ง โดยนักวิเคราะห์บางรายคาดว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นในระยะสั้นจากฟุตบอลโลกชาย FIFA อัตราการว่างงานลดลงสู่ 4.2% แต่นักวิเคราะห์ระบุว่าสะท้อนถึงอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานที่ลดลง หมายถึงมีจำนวนคนที่กำลังหางานอย่างจริงจังน้อยลง นักวิเคราะห์บางรายชี้ให้เห็นอย่างรวดเร็วว่าแม้รายงานฉบับเดียวจะไม่สามารถกำหนดแนวโน้มได้ แต่ก็เน้นย้ำว่าเศรษฐกิจยังคงเปราะบาง
ราคาทองคำดีดตัวเหนือ 4,100 ดอลลาร์หลังรายงานการจ้างงาน
การดีดตัว 2% ของทองคำกลับขึ้นไปเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ช่วยให้โลหะมีค่าสิ้นสุดสถิติการปรับตัวลดลงติดต่อกันยาวนานที่สุดในรอบแปดปี ทองคำสปอตซื้อขายล่าสุดที่ 4,108 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.51% จากวันศุกร์ที่แล้ว ตลาดสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันศุกร์เนื่องในโอกาสครบรอบ 250 ปีการประกาศอิสรภาพของอเมริกา Philip Streible กล่าวว่า "ผมไม่คิดว่าเฟดจะอยู่ในสถานะที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ภายในสิ้นปีนี้ และนั่นจะเป็นผลดีต่อทองคำเมื่อนักลงทุนตระหนักถึงเรื่องนี้" Streible เพิ่มเติมว่าแม้เขายังไม่พร้อมประกาศว่าทองคำถึงจุดต่ำสุดแล้ว แต่การปรับฐานได้สร้างโอกาสใหม่ให้นักลงทุนกลับเข้าสู่ตลาด
David Morrison นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสจาก Trade Nation กล่าวว่าเขาเห็นโอกาสที่ทองคำจะถึงจุดต่ำสุด เขาเพิ่มเติมว่าโลหะมีค่านี้ทรงตัวได้ดีเกินกว่าที่เขาคาดไว้ เนื่องจากเขาคาดว่าจะลดลงไปถึง 3,500 ดอลลาร์ในช่วงการปรับฐานนี้ "มีความเป็นไปได้สูงมากที่จุดต่ำสุดของทองคำเกิดขึ้นแล้ว ทองคำได้หลุดระดับ 4,000 ดอลลาร์ระหว่างห้าเซสชันนับตั้งแต่วันพุธที่แล้ว แต่ก็สามารถดีดตัวจากแนวรับที่ประมาณ 3,950/60 ดอลลาร์ได้เสมอ นี่เป็นพฤติกรรมที่น่าให้กำลังใจ" เขากล่าว "การปรับฐานของโลหะมีค่าดำเนินมาสี่เดือนแล้ว และถึงแม้ทองคำจะถูกขายมากเกินไปตาม MACD รายวัน แต่ก็ยังไม่กลับไปสู่ระดับที่รุนแรงเท่าที่เห็นในช่วงปลายเดือนมีนาคม ดังนั้น การดีดตัวอาจมีความเป็นไปได้ 50:50 แต่การเคลื่อนไหวของวันนี้ดูดีสำหรับการดีดตัวอย่างมีนัยสำคัญ"
แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเฟดหลังรายงานการจ้างงาน
Morrison กล่าวว่าหลังรายงานการจ้างงาน ตลาดตอนนี้มองว่ามีโอกาส 25% ที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงไปจนถึงสิ้นปี "ผมยังคงคิดว่าตลาดประเมินความเข้มงวดของเฟดสูงเกินไป และจะไม่แปลกใจหากการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเริ่มถูกปรับลดลงภายในเดือนกันยายน/ตุลาคม ถ้าเป็นเช่นนั้น ก็จะสนับสนุนโลหะมีค่าด้วย" เขากล่าว
Lukman Otunuga นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสจาก FXTM กล่าวว่าทองคำได้รับความช่วยเหลือหลายครั้งในสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อวันพุธ ความเห็นจากประธานเฟด Kevin Warsh ช่วยผลักดันราคาทองคำให้สูงกว่า 4,100 ดอลลาร์ ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่งานประชุม European Central Bank Forum on Central Banking Warsh เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นในการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคาและนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม เขายังกล่าวอีกว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้ผ่อนคลายลงในไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
ระดับทางเทคนิคและการวางตำแหน่งของนักวิเคราะห์ต่อทองคำ
Otunuga กล่าวว่าแม้แนวโน้มของทองคำจะดีขึ้นก่อนวันหยุดยาว แต่ตลาดยังมีงานที่ต้องทำอีก "คำถามที่ใหญ่กว่าสำหรับครึ่งปีหลังของทองคำคือการที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลงจะสามารถทำในสิ่งที่รายงานการจ้างงานที่อ่อนแอเริ่มต้นไว้ได้หรือไม่" เขากล่าว "หากราคาน้ำมันที่ลดลงท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงส่งผลให้แรงกดดันเงินเฟ้อทั่วโลกเย็นตัวลง อาจลดความเร่งด่วนในการที่ธนาคารกลางจะดำเนินนโยบายตึงตัว นั่นจะเป็นแรงหนุนให้ทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน เมื่อดูจากกราฟ การปิดรายวันที่มั่นคงเหนือ 4,100 ดอลลาร์อาจเปิดทางสู่ 4,200 ดอลลาร์และ SMA 200 วัน การหลุดกลับลงไปต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์อาจทำให้ 4,000 และ 3,900 ดอลลาร์กลับมาเป็นจุดสนใจ"
Fawad Razaqzada นักวิเคราะห์ตลาดจาก FOREX.com กล่าวว่าเขาคาดว่าการฟื้นตัวของทองคำอาจยังคงเกิดขึ้นได้ยากในตอนนี้ เขาเพิ่มเติมว่านักลงทุนบางรายอาจยังคงขายในช่วงที่ราคาดีดตัว เขากล่าวเสริมว่าโมเมนตัมขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นภัยคุกคามระยะสั้นที่ใหญ่ที่สุดต่อทองคำ "การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้อาจยังมีแรงไปต่อได้อีก" เขากล่าว "เราจำเป็นต้องเห็นการกลับตัวอย่างชัดเจนของแนวโน้มขาขึ้นของดอลลาร์ก่อนที่ผมจะเปลี่ยนเป็นบวกต่อทองคำที่ระดับที่ยังคงสูงเหล่านี้"
Ole Hansen หัวหน้ากลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์จาก Saxo Bank กล่าวว่าเขาก็กำลังจับตาดูโมเมนตัมของดอลลาร์สหรัฐฯ เช่นกัน "แม้จะมีการปรับตัวดีขึ้น แต่ทองคำยังคงอยู่ในช่วงของการรวมตัวหลังจากการปรับฐานอย่างรุนแรงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา โดยนักลงทุนบางรายยังคงใช้ช่วงที่ราคาดีดตัวเพื่อลดการเปิดรับความเสี่ยง โดยรวมแล้ว การรวมกันของราคาพลังงานที่ลดลง ความคาดหวังเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และอัตราผลตอบแทนที่ลดลง บ่งชี้ว่าตลาดกำลังเคลื่อนเข้าใกล้การก่อตัวของจุดต่ำสุดของวัฏจักรมากขึ้น" เขากล่าว "อย่างไรก็ตาม จากมุมมองทางเทคนิค ยังต้องทำงานอีกมากก่อนที่ sentiment จะเปลี่ยนเป็นขาขึ้นอย่างเด็ดขาด การปิดรายวันที่สูงกว่าระดับ 4,100 ดอลลาร์สหรัฐจะเป็นก้าวแรกที่น่าให้กำลังใจ แต่จำเป็นต้องทะลุระดับ 4,215 ดอลลาร์สหรัฐขึ้นไปเพื่อปรับปรุงแนวโน้มทางเทคนิค ซึ่งอาจต้องอาศัยความอ่อนแอเพิ่มเติมทั้งในดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล"
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบของราคาน้ำมันต่อทองคำ
เนื่องจากมีข้อมูลเศรษฐกิจที่กำหนดเผยแพร่น้อยในสัปดาห์หน้า และความผันผวนอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐฯ นักวิเคราะห์กล่าวว่าทองคำจะยังคงอ่อนไหวต่อพาดหัวข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมัน Morrison กล่าวว่าความเสี่ยงใหญ่ที่สุดคือน้ำมันดีดตัวจากระดับที่ถูกขายมากเกินไป ซึ่งจะปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เขากล่าวเสริมว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวน่าจะเป็นเพียงชั่วคราว "ปัจจัยพื้นฐาน (สมมติว่าไม่มีการกลับมารุนแรงของความขัดแย้ง และการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง) กำลังกดดันน้ำมัน: การเติบโตของอุปสงค์ที่ชะลอตัวลงพร้อมกับอุปทานที่อุดมสมบูรณ์" เขากล่าว "ดังนั้น อาจเป็นไปได้ว่าน้ำมันจะลดลงต่อเนื่องเมื่อเราผ่านการดีดตัวแก้ไขไป"
นักวิเคราะห์บางรายกล่าวว่าหากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยุติลงอย่างแท้จริง ราคาน้ำมันควรจะอยู่ในระดับสูงแต่ทรงตัว ป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง และช่วยยึดเหนี่ยวความคาดหวังเงินเฟ้อ
ตารางเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจในสัปดาห์หน้า
วันจันทร์: ISM Services PMI
วันอังคาร: การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางนิวซีแลนด์
วันพุธ: รายงานการประชุม FOMC เดือนมิถุนายน
วันพฤหัสบดี: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
FAQ
เศรษฐกิจสหรัฐฯ สร้างงานกี่ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน
เศรษฐกิจสหรัฐฯ สร้างงาน 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลการจ้างงานที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มงานประมาณ 114,000 ตำแหน่ง
ราคาทองคำปัจจุบันเท่าไรหลังจากรายงานการจ้างงานเดือนมิถุนายน
ทองคำสปอตซื้อขายล่าสุดที่ 4,108 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.51% จากวันศุกร์ที่แล้ว การดีดตัว 2% ของทองคำกลับขึ้นไปเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ช่วยให้โลหะมีค่าสิ้นสุดสถิติการปรับตัวลดลงติดต่อกันยาวนานที่สุดในรอบแปดปี
นักวิเคราะห์พูดว่าอย่างไรเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
หลังรายงานการจ้างงาน ตลาดตอนนี้มองว่ามีโอกาส 25% ที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงไปจนถึงสิ้นปี ตามความเห็นของ David Morrison นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสจาก Trade Nation Philip Streible กล่าวว่า "ผมไม่คิดว่าเฟดจะอยู่ในสถานะที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ภายในสิ้นปีนี้ และนั่นจะเป็นผลดีต่อทองคำเมื่อนักลงทุนตระหนักถึงเรื่องนี้"
