Goldfinch ซึ่งเป็นโปรโตคอลสินเชื่อแบบกระจายอำนาจสำหรับการปล่อยกู้แบบมีหลักประกันไม่เพียงพอ (undercollateralized lending) เตรียมปิดตัวผลิตภัณฑ์ Prime และยุติการพัฒนาหลังจากผู้ถือโทเคนลงคะแนนให้โครงการเข้าสู่โหมดบำรุงรักษา ในช่วงเช้าวันอังคาร มี GFI ประมาณ 1.1 ล้านโทเคนถูกลงคะแนนสนับสนุนข้อเสนอยุติการทำงาน โดยไม่มีคะแนนคัดค้าน แซงเกณฑ์เสียงขั้นต่ำ (quorum) ไปมากกว่า 4 เท่า ทั้งที่ยังเหลือเวลาอีกหลายชั่วโมงในหน้าต่างการลงคะแนน ข้อเสนอ GIP-87 ซึ่งเผยแพร่โดยผู้ร่วมก่อตั้ง Mike Sall และ Blake West ระบุว่า Goldfinch Prime “ยังไม่ประสบความสำเร็จในระดับการยอมรับที่จำเป็นต่อการพิสูจน์การลงทุนต่อเนื่องในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ การตลาด หรือการขยายการดำเนินงาน”
ผู้ถือโทเคนอนุมัติการปิดระบบด้วยคะแนน 1.1M GFI
ข้อเสนอนี้แซงเกณฑ์ quorum ไปแล้วมากกว่า 4 เท่า โดยเหลือเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนปิดหน้าต่างการลงคะแนนในช่วงเช้าวันอังคาร ประมาณ 1.1 ล้าน GFI ซึ่งเป็นโทเคนกำกับการกำกับดูแลพื้นเมืองของ Goldfinch ถูกลงคะแนนสนับสนุนข้อเสนอการปิดระบบ โดยไม่มีการบันทึกคะแนนคัดค้าน
ข้อเสนอ GIP-87 วางแผนทยอยยุติการดำเนินงานและการฟื้นฟู
หากได้รับการอนุมัติ ข้อเสนอ GIP-87 ระบุว่า Goldfinch จะ “หยุดการแสวงหาการพัฒนาโปรโตคอลใหม่และแผนริเริ่มการเติบโตใหม่ๆ” และจะมุ่งเน้นการกู้คืนเงินกู้ รวมถึงการคงไว้ซึ่งการเข้าถึงแพลตฟอร์มของผู้ใช้ ข้อเสนอยังเรียกร้องให้จัดตั้งทรัสต์แห่งใหม่ ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับของประธานเจ้าหน้าที่ด้านการปรับโครงสร้าง (Chief Restructuring Officer) ของ Goldfinch คือ Ted Gavin เพื่อดำเนินการ “ติดตามการกู้คืนที่เกี่ยวข้องกับพูลผู้กู้เดิม”
Warbler Labs ทีมพัฒนาแกนหลักเบื้องหลัง Goldfinch จะได้รับเงินชำระแบบคงที่จำนวน $150,000 เพื่อช่วยทยอยยุติ Prime ดูแลแอปเวอร์ชันเดิม และให้การสนับสนุนการดำเนินงานต่ออีก 2 ปี นักลงทุน Prime เดิมจะได้รับการไถ่คืนเต็มจำนวน และแอป Prime ซึ่งแยกจากแอปเดิม จะถูกปิดภายใต้แผนดังกล่าว
Goldfinch ระดมทุน $11M ในปี 2021 และเปิดตัว Prime ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025
Goldfinch โผล่ขึ้นมาในช่วงกระแส DeFi บูมปี 2021 โดยได้รับการสนับสนุนจาก Andreessen Horowitz และ Coinbase Ventures โดยระดมทุน $11 ล้านในเดือนมิถุนายนของปีนั้น โปรโตคอลดังกล่าวอำนวยความสะดวกให้เกิดเงินกู้ราว $100 ล้าน อย่างไรก็ดี ในเวลาต่อมา พูลผู้กู้จำนวนหนึ่งประสบ “ปัญหาด้านประสิทธิภาพอย่างรุนแรง” ซึ่งนำไปสู่การปรับโครงสร้างเป็นเวลาหลายปี การดำเนินคดีทางกฎหมาย และกระบวนการกู้คืน
Goldfinch เปิดตัว Prime ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ผลิตภัณฑ์นี้มอบการเข้าถึงแบบ onchain สำหรับนักลงทุนที่อยู่นอกสหรัฐต่อพูลเครดิตเอกชนที่บริหารโดยบริษัทอย่าง Apollo, Ares และ Golub Capital
ชุมชนและผู้นำ DeFi ตอบสนองต่อการปิดระบบ
ส่วนการอภิปรายของข้อเสนอมีคอมเมนต์จากสมาชิกชุมชนจำนวนมาก ซึ่งตำหนิฝ่ายบริหารต่อความสูญเสียในพูลผู้กู้ช่วงก่อน “คุณกำลังปิด Goldfinch แล้วอยากให้ผู้ลงทุนปัจจุบันจ่ายเงินให้คุณเพิ่ม เพื่อทำแบบนั้นเหรอ?” ผู้ใช้รายหนึ่งเขียน “เพราะความไร้ความสามารถและความประมาทเลินเล่อโดยสิ้นเชิงของคุณ คุณสูญเสียเงินออมไปหลายพันดอลลาร์ของคนอื่น”
ผู้ใช้อีกรายหนึ่งเรียกความสูญเสียว่า “เลวร้ายเหลือเชื่อ” โดยเขียนว่า “ดีลทุกๆ รายการไม่ก็ผิดนัดชำระ หรือไม่ก็ล้มละลาย”
Stani Kulechov ผู้ก่อตั้ง Aave กล่าวว่าเขาสงสัยรูปแบบการดำเนินงานของ Goldfinch มาเป็นเวลานาน โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ แต่โต้แย้งว่าการปิดระบบไม่ควรถูกตีความว่าเป็นความล้มเหลวของเครดิตบนเชนเอง “นี่ไม่ได้หมายความว่าเงินกู้บนเชนแบบมีหลักประกันไม่เพียงพอใช้ไม่ได้” Kulechov เขียนบน X “นี่เป็นบทเรียนที่ดี และผู้ให้บริการรายใหม่จะเข้ามาพร้อมโมเดลที่ดีกว่า”
Ram Ahluwalia ซีอีโอของ Lumida ซึ่งเตือนในปี 2023 ว่าโมเดลการปล่อยกู้ของ Goldfinch ในตลาดที่มีกติกาการกำกับดูแลอ่อนแอและโครงสร้างพื้นฐานด้านเครดิตจำกัด มีแนวโน้มที่จะ “จบไม่สวย” กล่าวว่า การล่มสลายของโปรโตคอลเป็นเครื่องเตือนใจถึงความเสี่ยงด้านเครดิตที่มีมานาน “เทคโนโลยีไม่สามารถทดแทนหลักการสำคัญของการประเมินเครดิตได้ ได้แก่ ความสามารถในการชำระ (capacity) หลักประกัน (collateral) และคุณสมบัติ/ประวัติ (character)” Ahluwalia เขียน
GFI โทเคนพื้นเมืองของ Goldfinch ซื้อขายราว $0.06 และยังร่วงลงมากกว่า 65% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปีถึงปัจจุบัน ตามข้อมูลจาก CoinGecko
คำถามที่พบบ่อย (FAQ)
ผู้ถือโทเคน Goldfinch ลงคะแนนเรื่องอะไร?
ผู้ถือโทเคนลงคะแนนให้ข้อเสนอ GIP-87 เพื่อให้ Goldfinch เข้าสู่โหมดบำรุงรักษา ปิดระบบผลิตภัณฑ์ Prime และหยุดการพัฒนาโปรโตคอลใหม่ ณ ช่วงเช้าวันอังคารมีการลงคะแนนสนับสนุนราว 1.1 ล้าน GFI โดยไม่มีคะแนนคัดค้าน
ทำไม Goldfinch ถึงปิด Prime?
ข้อเสนอการปิดระบบระบุว่า Goldfinch Prime “ยังไม่ประสบความสำเร็จในระดับการยอมรับที่จำเป็นต่อการพิสูจน์การลงทุนต่อเนื่องในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ การตลาด หรือการขยายการดำเนินงาน” โปรโตคอลจะมุ่งเน้นการกู้คืนเงินกู้จากพูลผู้กู้เดิม
