10x Araştırma uyarıyor: Kripto piyasası iki haftada bir trilyon kaybetti, BTC ve ETH düşüşü devam edebilir.

10x Research, 11/17 tarihinde, Kasım ayının başından itibaren ekiplerinin birkaç hafta boyunca uyarılar yayınladığını ve piyasa atmosferinin hızla düşüşe geçtiğini hatırlattı. Artık hareket, önceki uyarıları kısmen doğruluyor; toplam şifreleme piyasa değeri iki haftada bir trilyon dolar kaybetti, aynı zamanda Bitcoin ve Eter birden fazla kritik teknik destek seviyesinin altına düştü, şu anda herhangi bir dönüş sinyali göremiyoruz ve riskler tamamen ortaya çıkıyor.

11 ayın başı, boğa ve ayı için kritik bir hafta olacak, Bitcoin ETF'si nedeniyle yaşanan fon çıkışları, toparlanmayı zorlaştırıyor.

10x ekibi, 3 Kasım haftasının piyasanın yönü açısından bir dönüm noktası olarak görüldüğünü, daha güçlü bir boğa piyasasına doğru ilerlemenin veya daha derin bir düzeltmeye girmenin kritik anı olduğunu belirtti. O dönemde iki büyük riski vurguladılar, bunlar şunlardır:

Bitcoin ETF'nin sürekli olarak fon çıkışı yaşayıp yaşamadığı.

ve piyasanın kaldıraçtan çıkmaya ve aktif olarak pozisyonları azaltmaya başlayıp başlamadığı.

Örneğin, Amerikan hükümetinin yeniden açılmasıyla gelen olumlu etkiler, kısa süreli bir sıçrama yaşatsa da, Bitcoin ETF'sindeki fon çıkışlarının daha güçlü olması, Bitcoin fiyatının istikrara kavuşmasını zorlaştırıyor.

Bitcoin destek seviyesini bir kez daha kırdı, 10x tekrar düşüş sinyalini vurguladı.

10x ekibi, Bitcoin'in resmi olarak birden fazla anahtar teknik desteği aştığını ve bir sonraki daha önemli destek seviyesine yaklaştığını belirtti.

Ekim ayının sonundan itibaren, piyasanın körü körüne alım yapmaması ve aşırı kaldıraçtan kaçınması gerektiğini hatırlatarak, sürekli olarak düşük pozisyonlarını korudular. Ayrıca, Eter'in teknik açıdan kırılma yaşaması, büyük fonların hala geri dönmemesi ve türev piyasasında fiyatlamanın tamamen düşüşe geçmesi gibi risk sinyallerine dikkat çektiler.

Piyasa değeri iki haftada bir trilyon eridi, piyasa yavaş yavaş satış yaparak düşüş oluşturuyor.

10x ekibi, son iki haftada kripto para toplam piyasa değerinin yaklaşık 4.3 trilyon dolardan 3.17 trilyon dolara düştüğünü, yaklaşık 1 trilyon dolar buharlaştığını belirtti. Dikkate değer bir nokta, işlem hacminin artmamış olması, aksine düşük seviyelerde kalması; bu durumun şu anda paniğe kapılarak satış yapılmadığını, aksine piyasanın kademeli olarak satış yaptığına dair düşüş belirtileri olduğunu gösteriyor.

10/10'dan bu yana meydana gelen büyük düşüşten sonra, Bitcoin'in açık pozisyon hacmi (OI) yüksek noktadan aşağıya kaymaya devam etti ve henüz bir sıçrama yaşamadı, bu da piyasanın yeni pozisyon açmak istemediğini ve kaldıraç riskini artırmak istemediğini gösteriyor. Ancak, finansman oranı hala yüksek seviyelerde kalıyor, bu da bazı traderların uzun pozisyon açmak için ödeme yapmaya istekli olduğunu ve henüz pes etmediklerini gösteriyor, fakat 10x hatırlatıyor ki, bu tür “sert destek uzun pozisyonları” aslında kısa vadeli risk kaynağıdır.

Eter coin iki haftada neredeyse yüzde yirmi düştü, işlem hacmindeki azalma piyasanın ilgi eksikliğini yansıtıyor.

Eter durumunun da pek iyi olmadığı görülüyor, son iki haftada yaklaşık %20'lik bir düşüş yaşandı, 3.600-3.700 dolar aralığından 3.100 dolara kadar geriledi, OI yaklaşık yarı yarıya azaldı, bu da kaldıraç pozisyonlarının belirgin bir şekilde çekildiğini gösteriyor.

Aynı zamanda, 24 saatlik işlem hacmi yaklaşık 122 milyar dolardan 35 milyar dolara büyük bir düşüş yaşadı, hafta sonu ise daha da durgundu. 10x açıkça belirtti:

“Şu anda kimse ticaret yapmak istemiyor, genel piyasa ilgisi çok düşük”

Fonların ve işlem isteğinin senkronize bir şekilde azalmasını yansıtarak, mevcut piyasadaki zayıflığın anahtarı haline gelmiştir.

Fonlar Bitcoin'e geri akmadı, piyasa risk iştahı hızla soğuyor.

10x, Bitcoin piyasa payı yalnızca 56.8%'den 58.7%'ye hafif bir artış gösterdi ve tipik “şirket düşüşü, Bitcoin'in devralması” eğilimi gözlemlenmedi. Gerçek para akışı yönü, altcoinlerden stabil coinlere kaymakta veya doğrudan piyasadan çıkmakta, bu da piyasa risk iştahının belirgin bir şekilde düştüğünü göstermektedir.

10x'lik altcoin modeli, 50 günden fazla bir süre boyunca “altcoinlere dokunulmamalı” uyarısını gösterdi. Bitcoin'e daha yakın olsa da, bu bir alım yapma çağrısı değil; şu anda kesinlikle bir altcoin mevsimi olmadığı düşünülüyor. En iyi strateji, pozisyon almamak.

Stablecoin büyümesi yavaşlıyor, ETF dış akışı devam ediyor, şifreleme fonları zayıf.

Stabilcoin açısından, USDT'nin bu yıl piyasa değeri yaklaşık 138 milyar dolardan 184 milyar dolara yükseldi, ancak son zamanlarda belirgin bir yatay seyir izliyor, bu da yeni fon akışının olmadığını gösteriyor.

Aynı anda stabilcoin minting ivmesi (Minting Impulse) de 0'a yakın bir seviyeye düştü. ETF kısmında, 10/10'dan itibaren toplamda yaklaşık 4 milyar dolar çıkış gerçekleşti, bu da ticaret savaşı dönemindeki yüksek seviyelere yakın bir ölçek, hala tarihsel düzeyde bir sermaye çıkışı olarak değerlendiriliyor ve genel sermaye durumunun sürekli zayıf kaldığını yansıtıyor.

RSI aşırı satım bölgesine girdi, ancak Bitcoin ve Eter hala dip sinyalleri göstermedi.

10x belirtiyor, Bitcoin RSI 35'e yakın bir seviyeye düştü, bu da düşük bir aralıkta olduğunu gösteriyor, teorik olarak aşırı satım seviyesine yakın, geçmişte genellikle “taban yakınında” bir alan olmuştur.

Ancak 10x de hatırlatıyor, RSI'nın düşük olması hemen bir dönüş anlamına gelmez, gerçek durum genellikle düşüşün biraz daha devam edeceği ve hatta "bir kez daha aşağıya vuracağı"dır, o zaman gerçekten dip noktası görülür. Eter'in hareketi de benzer, RSI düşük bölgede, ancak fiyat trendi hâlâ aşağıya doğru, kısa vadede tamamen alım sinyali yok.

Duygu göstergeleri aşırı korkuya yaklaşmakta, ancak dönüşü beklemek gerçek alım noktasıdır.

10x kendi versiyonundaki Korku & Açgözlülük göstergesi de giderek “aşırı korku” bölgesine yaklaşmakta. Tarihsel olarak bu tür seviyeler genellikle orta ve uzun vadeli alım noktası bölgesi olmuştur, ancak 10x vurguluyor ki, değerlerin kendisi anahtar değildir, asıl önemli olan “dönüşün gerçekleşip gerçekleşmeyeceğidir”. Şu anda piyasada herhangi bir net dönüş sinyali görünmüyor, bu nedenle şu anı güvenilir bir giriş fırsatı olarak değerlendiremeyiz.

Volatilite hızla arttı, Put alım tarafında büyük bir artış yaşandı, piyasa tamamen riskten kaçınmaya yöneldi.

10x, türevler piyasasında şu anda en büyük uyarı, volatilitenin aniden yükselmesi ve büyük miktarda Put alımının akın etmesidir.

Bitcoin'in son aylardaki örtük volatilitesi (IV) yaklaşık %43'ten hızlı bir şekilde %50'ye yükseldi, Eter IV ise bir anda yaklaşık %79'a fırladı ve son zamanların yüksek seviyelerinde bulunuyor. İşlem verileri, piyasanın bir yandan büyük miktarda Put alarak korunmaya çalıştığını, diğer yandan ise Call'ları büyük oranda sattığını gösteriyor ve fiyat artışını beklemiyorlar. Özellikle Eter için Put talebinin daha güçlü olması, yatırımcıların ETH'nin düşüş riski konusundaki endişelerinin arttığını vurguluyor.

Opsiyon fiyatlaması, Bitcoin ve Eter'in daha düşük seviyeleri test etmesi beklenirken, daha net bir şekilde düşüş gösteriyor.

10x, opsiyon fiyatlamasından yola çıkarak, piyasanın şu anda bu hafta Bitcoin'in 98K ile 89K arasında dalgalanmasını beklediğini, gelecek hafta ise 100,000'in altında, yaklaşık 87,000 dolara kadar gerilemesini öngördüğünü gösteriyor. Eter ise bu hafta 2,800 dolara kadar gerileyebileceği, gelecek hafta ise 2,700 dolara daha da yaklaşabileceği şekilde fiyatlandırılmıştır.

10x özeti, bu aralıkların türevler piyasasındaki ortak görüşü açıkça yansıttığıdır: “kısa pozisyon aç, uzun pozisyon açma”. 10x ayrıca “Bitcoin döngüsü hala var mı” başlıklı bir araştırma raporunu yakında yayınlayacağını duyurdu. Bu arada, 10x şu anda belirgin bir tersine dönüş sinyali görmediklerini vurguladı, bu hafta hala oldukça kritik ve eğer giriş yapmayı düşünüyorsanız, gerçek bir tersine dönüş gerçekleşene kadar hareket etmemelisiniz.

Bu makalede 10x Research uyarıyor: Şifreleme piyasası iki haftada bir trilyon dolar eridi, BTC, ETH düşüşü korkusu devam edebilir. İlk olarak Zincir Haberleri ABMedia'da ortaya çıktı.