Ark Invest, zıt yönde dipten satın alarak 2500 milyon yatırımla "bu üç" şifreleme konsept hisse senedini satın aldı.

Cathie Wood'un Ark Invest, genel şifreleme piyasası düşerken Salı günü Bitcoin ile ilgili hisse senetlerine olan maruziyetini artırmaya devam etti. İşlem bildirimlerine göre, Ark Invest 13.5 milyon dolara Block hissesi, 7.6 milyon dolara Circle Internet Group CRCL hissesi ve 3.86 milyon dolara ABD'nin en büyük şifreleme borsa hisselerini satın aldı.

Ark Invest 2500 milyon dolar şifreleme konsept hisse senedi alım listesi

25 Kasım'daki işlem bildirimine göre, Ark Invest Block'un hisselerini 13.5 milyon dolara, Circle Internet Group'un CRCL hisselerini 7.6 milyon dolara ve COIN hisselerini 3.86 milyon dolara satın aldı. Bu işlemler, çeşitli borsa yatırım fonlarını kapsamaktadır. Salı günü, Ark Invest ayrıca 1.52 milyon dolarlık Bullish hisseleri, 878,794 dolarlık Robinhood Markets hisseleri ve 2.8 milyon dolarlık kendi spot Bitcoin ETF'sini ekledi. Toplamda bir günde alınan miktar 25 milyon doları aşıyor ve Cathie Wood'un kripto para endüstrisine olan uzun vadeli güveninin kısa vadeli dalgalanmalardan etkilenmediğini gösteriyor.

Bu ters yönlü artırma stratejisi, Ark Invest'in imza operasyon tarzıdır. Cathie Wood, yıkıcı yenilik yatırım felsefesiyle tanınır, yatırım felsefesi, piyasa panik içindeyken uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip teknoloji hisselerini satın almaktır. Şifreleme ile ilgili hisselerin düşüşü, şifreleme piyasasının sürekli değer kaybetmesiyle aynı zamana denk geliyor, bu da esasen likidite eksikliği ve makroekonomik belirsizlik nedeniyle gerçekleşmektedir. Bitcoin'in mevcut işlem fiyatı 87,948 dolar, altı hafta önceki 126,000 dolar tarihsel zirvesinin altında, düşüş %30'dan fazla.

Ark, bu üç şirketin hisselerini esas olarak Ark Innovation ETF (ARKK) aracılığıyla satın aldı. ARKK, Ark Invest'in amiral fonudur ve yıkıcı yenilik potansiyeline sahip teknoloji şirketlerine yatırım yapmaya odaklanır. Fonun portföyü, yapay zeka, finansal teknoloji, genomik ve blockchain gibi alanları kapsamaktadır. Kripto para ile ilgili hisse senetlerini ARKK'ya dahil etmek, Cathie Wood'un bunları Tesla, Zoom gibi teknoloji devleriyle eşit derecede önemli bir yenilik gücü olarak gördüğünü göstermektedir.

Ark Invest Salı Alım Detayları

Block（SQ）: 1350 milyon dolar, Jack Dorsey tarafından kurulan ödeme ve Bitcoin şirketi

Circle（CRCL）: 760 milyon dolar, USDC stabil coin ihraççısı

Amerika'nın en büyük kripto borsası (COIN): 3,86 milyon dolar, Amerika'nın en büyük uyumlu borsası

Yükseliş: 1.52 milyon dolar, şifreleme borsa

Robinhood (HOOD): 879.000 dolar, perakende aracılık

Ark Bitcoin ETF (ARKB): 2,8 milyon dolar, kendi spot ETF'si

ARKK Hisse Yapısı Cathie Wood'un Şifreleme Düzeni

Salı itibarıyla, COIN fonun dördüncü en büyük hissesidir ve değeri 391 milyon dolar olup, yatırım portföyünün yaklaşık %5.22'sini oluşturmaktadır. Bu ağırlık, COIN'in ARKK içindeki stratejik konumunu göstermektedir. ABD'nin en büyük uyumlu şifreleme borsası olarak, COIN, Cathie Wood tarafından şifreleme endüstrisinin altyapı lideri olarak görülmektedir. COIN'in işleri, perakende ve kurumsal ticaret, saklama hizmetleri, staking hizmetleri ve blockchain altyapısını kapsamaktadır ve gelirleri, kripto piyasası işlemleri ve varlık fiyatlarıyla yüksek derecede ilişkilidir.

ARKK, aynı zamanda 1.79 milyar dolar değerinde Circle'a sahiptir ve bu, fonun %2.39'unu oluşturmaktadır. Circle, USDC stabilcoin'in ihraççısı olarak kripto piyasasında kritik bir rol oynamaktadır. USDC, piyasa değeri 400 milyar dolardan fazla olan ve DeFi protokolleri, merkezi borsalar ve uluslararası ödemelerde yaygın olarak kullanılan, USDT'den sonra gelen dünyanın ikinci en büyük stabilcoin'idir. Circle'ın iş modeli oldukça sağlamdır; USDC rezervleri aracılığıyla faiz geliri elde eder ve doğrudan kripto para fiyat dalgalanmalarına maruz kalmaz. CRCL hisselerinin dahil edilmesi, Ark Invest'in stabilcoin'lerin kripto finansal altyapısındaki uzun vadeli değerine inandığını göstermektedir.

ARKK, 85.2 milyon dolar değerinde CRC varlığına sahiptir. Block, şifreleme para birimlerine odaklanan finansal hizmetler ve teknoloji şirketi, Jack Dorsey tarafından ortaklaşa kurulmuştur ve Cash App ile Square olmak üzere iki ana işletmeyi içermektedir. Cash App, kullanıcıların Bitcoin alıp satmalarına ve Bitcoin Lightning Network ödeme işlevi sunmasına olanak tanır; ABD'nin en popüler Bitcoin perakende yatırım platformlarından biridir. Square ise işletmelere ödeme işleme hizmetleri sunar ve Bitcoin ödemelerini destekler. Block'un Bitcoin ile ilgili iş gelirleri, toplam gelirinin kayda değer bir oranını oluşturarak onu tipik bir Bitcoin konsept hisse senedi haline getirir.

Bu pozisyon yapısı, Cathie Wood'un kripto düzeninin endüstri zincirinin çeşitli aşamalarını kapsadığını gösteriyor: COIN ticaret altyapısını sağlarken, Circle stabilcoin finansal kanallarını sağlıyor, Block ise kripto paraları günlük ödeme senaryolarına getiriyor. Bu çeşitlendirilmiş yapı hem riski dağıtıyor hem de kripto para endüstrisinin büyümesinden tam anlamıyla faydalanıyor.

Hisse senedi fiyatları düşüşü, Ark Invest için alım fırsatı haline geldi

Block Salı günü %2.96 artışla 63.69 dolar olarak kapandı, ancak son bir ayda %20.54 düştü. USDC ihraççısı Circle dün %3.62 düştü ve 70.11 dolar olarak kaydedildi, bir ay önceye göre %51 düştü. COIN Salı günü de %0.72 düştü, son bir ayda %30 düştü. Bu toplu düşüş, Ark Invest için alım fırsatı sundu. Şirket son birkaç haftada daha fazla şifreleme ile ilgili hisse senedi alımını istikrarlı bir şekilde artırarak, son dönemdeki kötü piyasa performansından faydalandı.

Circle'ın %51'lik aylık düşüşü özellikle şaşırtıcı, COIN ve Block'un düşüşlerini çok aşarak. Bu aşırı düşüş, piyasanın CRCL hisselerine karşı aşırı karamsar tepkisinden kaynaklanıyor olabilir. Circle, 2024 yılında SPAC birleşimi ile halka açıldı, yeni bir halka açık şirket olarak hisse senedi volatilitesi genellikle olgun halka açık şirketlerden daha yüksektir. Ayrıca, stabilcoin düzenlemesine yönelik belirsizlikler de satış baskısını artırmış olabilir. Ancak, temel göstergelere bakıldığında, Circle'ın işinde önemli bir kötüleşme yaşanmamıştır, USDC'nin piyasa değeri istikrarlı kalmakta, faiz gelirleri sürekli artmaktadır. Bu fiyat ile temel arasındaki ayrışma, değer yatırımcılarının aradığı fırsattır.

Ark Invest'in alım zamanı seçimi son derece stratejik. Circle'ın %51 düştüğü bir dönemde 7.6 milyon dolar alım yapması, Cathie Wood'un mevcut fiyatın Circle'ın uzun vadeli değerini önemli ölçüde düşük değerlendirdiğini düşündüğünü gösteriyor. Benzer bir mantık COIN ve Block için de geçerlidir. Bu Bitcoin konsept hisseleri kısa vadede kripto piyasası dalgalanmalarından etkilenmesine rağmen, ana işleri - ticaret altyapısı, stablecoin çıkarımı ve ödeme hizmetleri - uzun vadeli büyüme potansiyeline sahiptir. Kripto para endüstrisinin olgunlaşması ve kurumsal benimsenmenin hızlanması ile bu şirketlerin gelirleri ve karları sürekli olarak artması bekleniyor.

Risk-getiri oranı açısından bakıldığında, bu hisse senetleri %30-%50 düşüşe ulaştığında, aşağı yönlü alanları nispeten sınırlı hale gelmiştir ve yukarı yönlü potansiyeli belirgin şekilde artmaktadır. Eğer Bitcoin fiyatı 120,000 dolara geri dönerse, bu hisse senetleri %50-%100 oranında bir sıçrama yapabilir, bu da mevcut düşüş oranlarını fazlasıyla aşar. Ark Invest'in sürekli alımları, kripto piyasasındaki döngüsel dipleri değerlendirmektedir: Mevcut düşüş geçici bir temizleme olup, uzun vadeli bir trendin tersine dönmesi değildir.

Çeşitlendirilmiş şifreleme kombinasyonu, sanayi zincirinin tüm aşamalarını kapsar

Üç ana çekirdek pozisyonun yanı sıra, Ark Invest ayrıca Bullish, Robinhood ve kendi Bitcoin ETF'sini küçük ölçekte artırdı. Salı günü 1.52 milyon dolar değerinde Bullish hissesi, 878,794 dolar değerinde Robinhood Markets hissesi ve 2.8 milyon dolar değerinde kendi spot Bitcoin ETF'si ekledi. Bu çeşitlendirilmiş alım stratejisi, Ark Invest'in yalnızca tek bir şirkete veya alt alana bahis oynamak yerine, tüm şifreleme endüstrisi ekosistemine olan optimizmini koruduğunu gösteriyor.

Bullish, Block.one tarafından desteklenen bir şifreleme borsa platformudur ve kurumsal müşterilere ve yüksek net değerli bireylere odaklanmaktadır. İş modeli COIN'e benzer, ancak uyumluluk ve kurumsal düzeyde hizmetlere daha fazla vurgu yapmaktadır. Ark Invest'in Bullish'i artırması, kurumsal şifreleme ticaret piyasasının büyüme potansiyeline olan inancını göstermektedir.

Robinhood Markets tamamen bir şifreleme şirketi olmasa da, şifreleme para birimi ticaretinin gelirin önemli bir kısmını oluşturuyor. Robinhood'un perakende kullanıcı tabanı çok büyük, bu da bireysel yatırımcıların kripto piyasasına girişinde önemli bir kanal. Ark Invest'in Robinhood'a yaptığı yatırım, hem kurumsal piyasaların (COIN, Bullish) hem de perakende piyasaların (Robinhood) büyümesine olumlu baktığını gösteriyor.

Kendi Bitcoin ETF'sini (ARKB) satın almak, doğrudan Bitcoin'e maruz kalmanın bir yoludur. Ark Invest, Bitcoin ile ilgili hisse senetlerini elinde bulundurarak dolaylı olarak Bitcoin'e maruz kalmış olsa da, doğrudan Bitcoin ETF'sine sahip olmak daha saf bir fiyat takibi sağlar. Bu yapı, Cathie Wood'un hem Bitcoin'in kendisine hem de Bitcoin etrafında kurulan ticari ekosisteme olan güvenini göstermektedir.