Зростання геополітичних ризиків підштовхує ціни на срібло вище за рівень $75

Вступ | Чому ринок знову зосереджується на цінах на срібло

Срібло не тільки має властивості безпечного активу дорогоцінних металів, але також є важливою сировиною в промисловій системі. Нещодавно ціна срібла сильно прорвала ключовий рівень у $75/унція, демонструючи тенденцію, яка значно сильніша за попередню фазу консолідації, що привернуло широку увагу з боку глобальних ринків та інвесторів.

Цей раунд підвищення не є ізольованою подією, а скоріше результатом дії кількох макро- та структурних факторів.

Останні результати срібного ринку: Ціни залишаються стабільними вище $75

Останні дані ринку показують, що спотова ціна срібла швидко зросла за останні кілька торгових днів і успішно стабілізувалася вище $75. Діапазон коливань протягом дня продовжує зростати, що вказує на те, що тиск на купівлю залишається домінуючим.

З точки зору цінового ритму, цей раунд зростання чітко відхилився від попередньої структури коливань, і ринкова оцінка ризиків активів дорогоцінних металів зазнає змін.

Ескалація ситуації у Венесуелі викликає ризикову уникливість.

Оскільки політична та військова напруга між Сполученими Штатами та Венесуелою продовжує зростати, світові ринки стали значно чутливішими до геополітичних ризиків. Інвестори починають переоцінювати потенційні шоки в ланцюгах постачання, регіональну стабільність та макроекономічні невизначеності.

На цьому фоні настрої уникнення ризику швидко зростають, а капітал спрямовується до активів дорогоцінних металів, представлених золотом і сріблом, стаючи важливим зовнішнім чинником, що стимулює зростання цін.

Підсилювальний ефект безпечних інвестицій на ціни срібла.

У періоди підвищеного геополітичного ризику капітал часто надає перевагу течії до відносно безпечних і ліквідних активів. Як важливий компонент системи благородних металів, безпечні атрибути срібла значно посилюються на цьому етапі.

Водночас, через загалом вищу еластичність цін на срібло порівняно з золотом, його коливання часто є більш вираженими під час ризикового настрою, що також привертає більше учасників короткострокового та трендового капіталу.

Основна підтримка структури попиту та пропозиції срібла.

З фундаментальної точки зору, срібло стикається зі структурно обмеженим постачанням у довгостроковій перспективі, тоді як попит продовжує зростати. Особливо в новій енергетиці, електронному виробництві та суміжних високих технологіях промисловий попит на срібло залишається сильним, що забезпечує середньо- та довгострокову підтримку цін.

На фоні подвійних вимог до уникнення ризиків та промислового використання, активні характеристики срібла демонструють певну "композитну перевагу."

Технічні прориви випускають сигнали трендів

З технічної точки зору, ціна срібла нещодавно прорвала кілька ключових рівнів опору, підтверджуючи дійсність короткострокового висхідного тренду. Ця зміна в технічній формації спонукала велику кількість технічних трейдерів та фондів, що слідують за трендом, увійти на ринок, що ще більше зміцнило ціновий імпульс.

Синхронне підсилення цінової та транзакційної поведінки вказує на те, що ринковий настрій залишається оптимістичним у короткостроковій перспективі.

Ринкові погляди та подальші прогнози

Деякі аналітики вказують на те, що якщо міжнародна ситуація навряд чи суттєво полегшиться в короткостроковій перспективі, то безпечні активи можуть продовжувати надходити на ринок дорогоцінних металів, що забезпечить постійну підтримку цін на срібло.

Водночас очікування процентних ставок, рух долара США та макроекономічні дані продовжать істотно впливати на срібло, і ці фактори визначать, чи є подальший потенціал зростання.

Потенційні ризики, на які інвестори повинні звернути увагу

Важливо бути пильними, оскільки срібло зазвичай зазнає значної волатильності під час фаз високого рівня. Як тільки геополітичні напруження зменшаться або глобальний ризик швидко відновиться, безпечні активи можуть швидко вийти з ринку, що призведе до корекції фази.

Отже, в поточному середовищі важливість управління ризиками не менша, ніж важливість напрямкового судження.

Резюме

В цілому, прорив срібла вище $75/унція чітко відображає підвищену чутливість ринку до геополітичних ризиків та макроекономічних невизначеностей. З урахуванням комбінованих ефектів попиту на безпечні активи, структури попиту і пропозиції та технічних проривів, ціни на срібло все ще мають підтримуючу основу в короткостроковій перспективі.

Для інвесторів, однак, раціональна оцінка макроекономічних змін, увага до політики та змін настроїв на ринку, а також розумне управління позиціями залишаються основними принципами участі на ринку дорогоцінних металів.