Домінування Bitcoin

Що таке Bitcoin Dominance (BitcoinDominance)?

Bitcoin dominance — це частка ринкової капіталізації Bitcoin у загальній капіталізації криптовалютного ринку.

Показник визначає, яку частину «криптовалютного ринку» займає Bitcoin. Ринкова капіталізація — це ціна, помножена на обсяг обігу; загальна капіталізація — сума всіх криптоактивів. Формула: dominance = ринкова капіталізація Bitcoin ÷ загальна ринкова капіталізація криптовалют. Найпоширеніші графіки — BTC.D на TradingView і «Bitcoin Dominance» на CoinMarketCap.

Деякі платформи виключають стейблкоїни для точнішого порівняння Bitcoin з іншими ризиковими активами. Такий підхід більше відповідає торговому аналізу, але слід пам’ятати, що різні платформи застосовують різні методики розрахунку.

Чому Bitcoin Dominance має значення?

Bitcoin dominance дозволяє оцінити, як інвестори розподіляють капітал між Bitcoin та іншими криптовалютами.

Коли dominance зростає, кошти переважно переходять у Bitcoin, а інші сегменти ринку відстають або коригуються глибше. Коли dominance падає, часто настає «alt season»: не-Bitcoin активи демонструють кращу динаміку. Для новачків цей показник допомагає обирати структуру портфеля, встановлювати межі ризику та визначати сектори для моніторингу.

Якщо dominance стабільно зростає, збільшення ваги Bitcoin у портфелі, як правило, безпечніше. Якщо dominance падає, можна помірно додати якісні не-Bitcoin активи, але варто встановити чіткі стоп-лоси, щоб уникнути емоційного слідування трендам.

Як працює Bitcoin Dominance?

Dominance змінюється залежно від ціни Bitcoin, вартості інших монет та обсягу стейблкоїнів.

Чисельник — це ринкова капіталізація Bitcoin, знаменник — загальна ринкова капіталізація криптовалют. Якщо чисельник зростає швидше, dominance підвищується; якщо знаменник зростає швидше (наприклад, через зростання Ethereum, великих блокчейнів, AI-токенів або збільшення обсягу стейблкоїнів), dominance знижується.

На dominance впливають ще два чинники. Перший — обсяг стейблкоїнів: коли значний капітал перебуває у стейблкоїнах, загальна ринкова капіталізація зростає, але ризикові активи не обов’язково сильніші, dominance виглядає «розбавленою». Другий — емісія нових монет і ротація секторів: нові активи тимчасово збільшують знаменник і знижують dominance навіть при стабільній позиції Bitcoin.

Як проявляється Bitcoin Dominance у криптоекосистемі?

Зміни dominance видно у структурі лідерства за ціною, розподілі торгових обсягів та динаміці фандінгових ставок.

На сторінці ринку Gate, якщо dominance Bitcoin і ціна BTC зростають одночасно, зазвичай збільшується частка торгового обсягу у Bitcoin, основні альткоїни відстають, а довгострокові фандінгові ставки для деривативів залишаються стабільними — це означає, що капітал віддає перевагу «лідеру ринку».

Коли dominance падає, у списку спотових лідерів Gate часто спостерігаються ралі по секторах: теми Layer2, AI та GameFi швидко змінюються, монети з малою капіталізацією мають більшу внутрішньоденну волатильність, а фандінгові ставки частіше змінюються з позитивних на негативні чи навпаки — це сигнал пошуку «вищого бета».

У DeFi при зростанні dominance ставки за кредитами і баланси забезпечення зміщуються до активів Bitcoin; при падінні dominance більше користувачів беруть стейблкоїни під забезпечення Bitcoin, щоб отримати прибуток у не-Bitcoin секторах, створюючи міжсекторні можливості.

Як використовувати Bitcoin Dominance на практиці

Аналізуйте dominance разом із ціною, загальною ринковою капіталізацією, обсягом стейблкоїнів та торговим обсягом.

Крок 1: Перевірте графік BTC.D або Bitcoin dominance на CoinMarketCap, щоб визначити напрямок тренду — зростання, спад чи боковий рух.

Крок 2: Одночасно переглядайте загальну ринкову капіталізацію (TradingView’s TOTAL чи огляд на платформі) та ціну Bitcoin, щоб оцінити, чи рухи спричиняє «сила чисельника» чи «сила знаменника». Сила чисельника — це захист; сила знаменника — наступ.

Крок 3: На Gate комбінуйте торговий обсяг і динаміку секторів. Якщо dominance зростає і обсяги концентруються в парах BTC і стейблкоїнів, збільшуйте вагу Bitcoin і стейблкоїнів; якщо dominance падає і сектори активно зростають, поступово збільшуйте частку основних не-Bitcoin активів.

Крок 4: Додавайте фільтри за обсягом стейблкоїнів і фандінговими ставками. Якщо обсяг стейблкоїнів швидко зростає, а ціни не реагують, це сигнал обережного капіталу — не плутайте падіння dominance із сильним alt season.

Крок 5: Встановіть параметри ризику. Якщо тренд dominance змінюється, фіксуйте прибуток або зменшуйте позиції частинами, щоб уникнути помилок через орієнтацію лише на один індикатор.

Актуальні тренди та дані щодо Bitcoin Dominance

Цього року dominance залишається у високому діапазоні, але протягом шести місяців відбулися кілька ротацій секторів.

У Q1-Q2 2025 року, під впливом макроочікувань щодо ставок і наративів Bitcoin, dominance кілька разів сягала близько 55%; історичні дані CoinMarketCap і TradingView показують коливання між 50% і 56% за останній рік. Після кількох ралі під проводом Bitcoin лідерство переходило до основних альткоїнів.

Дані Q3 2025 року показують середньомісячні значення близько 52%-54%, а BTC.D знижувався до мінімумів (близько 51%-52%), коли посилювалися Ethereum та AI-сектори. У листопаді Q4 2025 dominance падала до 50%, а в грудні знову зростала до приблизно 53% — це означає циклічне повернення капіталу до Bitcoin.

Для порівняння, у 2024 році середній показник був переважно 48%-50%. Зростання цього року пов’язане з розвитком спотових продуктів, збільшенням інституційної участі та покращенням стратифікації ризиків. Завжди використовуйте актуальні джерела даних і уточнюйте платформу та методику (зокрема, чи враховуються стейблкоїни).

У чому різниця між Bitcoin Dominance та загальною ринковою капіталізацією?

Dominance — це «відсоток», а загальна ринкова капіталізація — це «розмір».

Загальна ринкова капіталізація показує, чи ринок криптовалют зростає чи зменшується; dominance — чи змінюється частка Bitcoin. Якщо загальна ринкова капіталізація зростає, а dominance падає, інші активи випереджають ринок; якщо загальна ринкова капіталізація падає, а dominance зростає, Bitcoin втрачає менше або демонструє більшу стійкість.

Використовуйте обидва показники: зростання загальної ринкової капіталізації при падінні dominance означає розширення сектору; падіння загальної ринкової капіталізації при зростанні dominance — захисну ротацію та хеджування.

Поширені міфи про Bitcoin Dominance

Найпоширеніша помилка — використовувати dominance як єдиний сигнал для купівлі чи продажу.

Dominance показує лише «відносну силу», а не те, чи зростає весь ринок. Коли dominance зростає, це може означати, що Bitcoin трохи піднявся, а інші монети різко впали; коли dominance падає, можливо, Bitcoin стабільний, а альткоїни трохи зросли — у таких випадках потрібне підтвердження через аналіз ціни та обсягу.

Друга помилка — ігнорування методики. Включення стейблкоїнів чи врахування малоліквідних токенів може змінити показники. Різні платформи по-різному розраховують BTC.D або Dominance.

Третя помилка — ігнорування таймфреймів. Використання денних індикаторів для тижневих рішень може призвести до хибних висновків через короткотерміновий шум; для визначення напрямку слід застосовувати тижневі або місячні графіки, а денні — для виконання.

Також ігнорування ліквідності чи нових емісій може спотворити показники — великі лістинги нових монет чи зміни ліквідності тимчасово впливають на чисельник і знаменник. Якщо показники виглядають дивно, перевіряйте торговий обсяг, обсяг стейблкоїнів і новини сектору.

Пов’язані терміни

• Proof of Work (PoW): механізм консенсусу, де транзакції підтверджуються розв’язанням криптографічних задач, що забезпечує безпеку та децентралізацію мережі.
• Майнінг: процес, у якому майнери змагаються за допомогою обчислювальної потужності для розв’язання криптографічних задач та отримання винагороди у вигляді нових монет і комісій за транзакції.
• Блокчейн: блокчейн — система даних, структурована у вигляді ланцюга блоків, що з’єднані криптографічно та незмінно фіксують всю історію транзакцій.
• Ринкова домінантність: відсоток ринкової капіталізації криптовалюти відносно всієї ринкової капіталізації крипторинку — показник її статусу у галузі.
• Хеш-значення: цифровий відбиток фіксованої довжини, створений криптографічними алгоритмами для перевірки цілісності та безпеки даних.
• Адаптація складності: механізм, що автоматично коригує складність майнінгу відповідно до хешрейту мережі для підтримки стабільного часу створення блоків.

FAQ

Що означає, коли Bitcoin dominance опускається нижче 50%?

Bitcoin dominance нижче 50% зазвичай означає сильну динаміку альткоїнів і підвищену схильність ринку до ризику. Інвестори шукають більшу прибутковість, але отримують і вищу волатильність — монети з малою капіталізацією мають більші коливання. Історично, при dominance нижче 40% ринок часто перегрітий і потребує обережності.

Як новачкам використовувати Bitcoin dominance для вибору часу угод?

Використовуйте dominance як сигнал ризику, а не як прямий індикатор для торгівлі. Dominance понад 65% зазвичай означає консервативну позицію ринку — підходить для інвесторів із низьким ризиком; нижче 50% — вищий ризик і потреба у більш жорсткому управлінні портфелем. Відстежуйте тренди dominance на Gate і коригуйте стратегію відповідно до власної толерантності до ризику — уникайте сліпого слідування за ажіотажем.

Чому Bitcoin іноді зростає, а dominance падає?

Це означає, що альткоїни зростають швидше за Bitcoin. Bitcoin dominance показує відносну позицію, а не абсолютний рух ціни — весь ринок може зростати, але якщо альткоїни піднімаються швидше, частка Bitcoin зменшується. Це часто трапляється у періоди «бичачого» ринку, коли інвестори шукають більшу прибутковість у менш крупних монетах.

Який зв’язок між Bitcoin dominance і ціною Bitcoin?

Прямого причинного зв’язку немає. Bitcoin може оновити цінові максимуми, але втрачати dominance, якщо весь ринок зростає швидше — і навпаки. Dominance показує відносну важливість Bitcoin у екосистемі, а не лише його ціну. Відстежуйте обидва показники на таких платформах, як Gate, щоб краще розуміти ринкову динаміку.

Чому інституційні інвестори відстежують Bitcoin Dominance?

Інститути використовують dominance для оцінки загального рівня ризику ринку та коригування стратегій розподілу активів. Висока dominance означає більшу концентрацію і контрольований ризик; низька — більше диверсифікації та підвищену волатильність. Це ключовий орієнтир для кількісної торгівлі та управління портфелем — тренди dominance часто прогнозують зміни настроїв інвесторів і допомагають швидко коригувати позиції.