Bank of America: корекція сектору пам'яті є емоційною, а не фундаментальною, оскільки експорт чіпів Південної Кореї досяг 44,8 мільярда доларів у червні.

Згідно з останнім звітом Bank of America про світові технології пам'яті, опублікованим 2 липня, ринкові побоювання щодо завершення циклу зростання цін на пам'ять є переважно «емоційними збуреннями», а не фундаментальними змінами в галузі. Звіт розглядає три ключові занепокоєння ринку: плани Meta орендувати потужності з обчислень штучного інтелекту, вхід китайської CXMT до ланцюга постачання Apple та інвестиційний план Південної Кореї на 800 трильйонів вон у напівпровідники.

Bank of America стверджує, що ці події не свідчать про слабкість попиту. Meta продовжує агресивно закуповувати HBM, LPDDR5 та корпоративні SSD із посиленням довгострокових замовлень, що свідчить про оптимізацію потужностей, а не про їхній надлишок. CXMT стикається зі значними регуляторними, технічними та інтелектуальними перешкодами для широкого входу у виробництво iPhone. Інвестиції Південної Кореї в кластер чипів не зроблять істотного внеску в постачання до 2033 року. Експорт напівпровідників Південної Кореї досяг $44,8 мільярда в червні, що на 199,5% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. TrendForce очікує, що контрактні ціни на DRAM у третьому кварталі 2026 року зростуть на 13-18% квартал до кварталу, що свідчить про те, що суперцикл пам'яті залишається незмінним.