Cantor Fitzgerald об’єднався з платформою токенізації Securitize, щоб розробити сервіси, які підтримують блокчейн-орієнтовані первинні публічні розміщення акцій (IPO) та випуск токенізованих цінних паперів. Співпраця поєднує експертизу інвестбанку на ринках акціонерного капіталу з цифровою інфраструктурою Securitize, щоб створити рамковий підхід до сумісного з вимогами законодавства ончейн-випуску цінних паперів. Партнерство має на меті інтегрувати технологію блокчейну в традиційні ринки капіталу, даючи компаніям можливість залучати капітал через цінні папери, випущені в мережах блокчейну, зберігаючи відповідність чинним регуляторним нормам щодо цінних паперів. Ця ініціатива відображає зростання інституційного впровадження блокчейн-фінансів, адже великі фінансові установи розглядають застосування в межах регульованих фінансових ринків.
Cantor Fitzgerald і Securitize поєднують експертизу ринків капіталу з блокчейн-інфраструктурою
Партнерство прагне забезпечити блокчейн-орієнтовані IPO та токенізовані цінні папери, поєднуючи експертизу Cantor Fitzgerald на ринках капіталу з блокчейн-інфраструктурою Securitize, зберігаючи при цьому відповідність вимогам до цінних паперів. Токенізовані цінні папери — це цифрові представлення традиційних фінансових активів, зокрема акцій і облігацій, які випускаються та адмініструються в мережах блокчейну. На відміну від звичайних цінних паперів, що спираються на паперові записи або централізовані електронні системи, токенізовані активи використовують технологію блокчейну, щоб підвищити ефективність транзакцій, швидкість розрахунків і якість ведення записів, залишаючись при цьому в межах чинного законодавства про цінні папери.
У межах співпраці Cantor Fitzgerald надаватиме свою експертизу в сегменті ринків акціонерного капіталу та торговельних операцій, тоді як Securitize надасть технології, необхідні для випуску, розповсюдження та адміністрування токенізованих цінних паперів. Разом компанії планують запропонувати бізнесам альтернативний спосіб залучення капіталу — шляхом випуску цінних паперів у мережах блокчейну без виходу за межі усталених регуляторних і IPO-рамок.
Блокчейн-орієнтовані IPO мають скоротити час розрахунків і операційні витрати
Блокчейн-орієнтоване IPO відрізняється від традиційного публічного розміщення тим, що випускає акції компанії як цифрові токени в блокчейні, а не через традиційні системи обліку прав (book-entry). Такий підхід має потенціал оптимізувати кілька аспектів процесу випуску: скоротити час розрахунків, зменшити операційні витрати та підвищити прозорість протягом усього життєвого циклу цінного папера.
Попри потенційні переваги, блокчейн-орієнтовані IPO мають і надалі відповідати тим самим регуляторним стандартам, що й традиційні пропозиції цінних паперів. Успішна реалізація потребує тісної координації між фінансовими установами з глибоким регуляторним досвідом і постачальниками технологій, які спеціалізуються на блокчейн-інфраструктурі.
Партнерство відображає ширше інституційне впровадження технологій токенізації
Співпраця відображає ширшу тенденцію серед великих фінансових установ, які досліджують застосування блокчейну в межах регульованих фінансових ринків. Хоча токенізовані цінні папери в останні роки привернули зростаючий інтерес, це партнерство вирізняється тим, що поєднує можливості провідного інвестбанку з Волл-стріт із відомою платформою токенізації. Це поєднання сигналізує, що інституційні учасники стають більш готовими інтегрувати технологію блокчейну в ключові операції ринків капіталу, а не обмежувати її використання експериментальними проєктами.
Ініціатива підкреслює зростання впевненості серед усталених фінансових установ у тому, що технологія блокчейну може покращити інфраструктуру ринків капіталу без потреби відходити від чинних правових рамок. Партнерство не намагається замінити традиційні фінанси — натомість демонструє спробу інтегрувати інновації цифрових активів у наявні регуляторні системи.
Компанії отримують альтернативні варіанти залучення коштів, зберігаючи регуляторну відповідність
Для компаній, які планують вийти на публічний ринок, партнерство потенційно може з часом розширити діапазон доступних варіантів залучення коштів. Замість того щоб покладатися лише на традиційні структури IPO, бізнеси можуть отримати доступ до моделей випуску на блокчейні, що працюють поруч із наявними процесами публічних ринків. Така гнучкість може бути особливо привабливою для компаній, що працюють із цифровими активами або в технологічних секторах і прагнуть дістатися до інвесторів, знайомих із фінансовими продуктами на основі блокчейну.
З часом співпраця може дозволити компаніям обирати між традиційними IPO та блокчейн-орієнтованими публічними пропозиціями, розширюючи можливості залучення коштів і зберігаючи регуляторну відповідність. Хоча ініціатива наразі перебуває на ранній стадії, вона є ще однією віхою в інституційному впровадженні технології токенізації. Оскільки блокчейн-інфраструктура продовжує дозрівати, співпраця між інвестбанками та постачальниками технологій, як очікується, відіграватиме все більш важливу роль у формуванні майбутнього випуску цінних паперів і публічних ринків капіталу.
FAQ
Що оголосили Cantor Fitzgerald і Securitize?
Cantor Fitzgerald об’єднався з платформою токенізації Securitize, щоб розробити сервіси, які підтримують блокчейн-орієнтовані первинні публічні розміщення акцій (IPO) та випуск токенізованих цінних паперів. Співпраця поєднує експертизу Cantor Fitzgerald на ринках акціонерного капіталу з цифровою інфраструктурою Securitize, щоб створити рамковий підхід до сумісного з вимогами законодавства ончейн-випуску цінних паперів.
Чим блокчейн-орієнтовані IPO відрізняються від традиційних IPO?
Блокчейн-орієнтоване IPO випускає акції компанії як цифрові токени в блокчейні, а не через традиційні системи обліку прав (book-entry). Такий підхід має потенціал скоротити час розрахунків, зменшити операційні витрати та підвищити прозорість протягом усього життєвого циклу цінного папера, зберігаючи відповідність тим самим регуляторним стандартам, що й традиційні пропозиції цінних паперів.
Чому це партнерство важливе для ринків капіталу?
Партнерство відображає зростання інституційного впровадження блокчейн-фінансів, адже великі фінансові установи досліджують застосування в межах регульованих фінансових ринків. Воно поєднує можливості провідного інвестбанку з Волл-стріт із відомою платформою токенізації, сигналізуючи, що інституційні учасники стають більш готовими інтегрувати технологію блокчейну в ключові операції ринків капіталу, а не обмежувати її використання експериментальними проєктами.
