Chainlink запустив Project Pangea — багатоустановчу ініціативу, яка об’єднує Fairsquarelab, консорціум UniKA та Qivalis для розробки фреймворку розрахунків з іноземної валюти в реальному часі. Ініціатива поєднує понад 37 європейських банків і більш ніж 10 корейських комерційних кредиторів, що представляють понад $10 трильйонів сукупних активів під керуванням, щоб усунути нинішню затримку розрахунків у два дні в транскордонних операціях з FX. Глобальний ринок Forex обробляє понад $9,6 трильйона денного обсягу торгів, однак транскордонні угоди досі залежать від конверсій через посередницькі валюти, через що розрахунки затримуються на два робочі дні за стандартом T+2. Project Pangea має на меті дати змогу здійснювати прямі атомарні свопи Payment-versus-Payment між EUR і KRW стейблкоїнами, використовуючи стандарти обміну повідомленнями ISO 20022 та наявну інфраструктуру Swift. Учасники UniKA, зокрема Shinhan Bank, JB Bank і Kbank, прагнуть зменшити залежність корейської вон від посередницьких валют до 2026 року.
Project Pangea об’єднує три банківські консорціуми
Ініціатива об’єднує Fairsquarelab, яку описують як first-mover у базовій цифровій інфраструктурі для цифрових активів у Південній Кореї; UniKA (Unified Korea Alliance) — керівний комітет із п’яти організацій, серед яких Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab і OBDIA, підтриманий більш ніж 10 корейськими комерційними банками; та Qivalis — євровий консорціум стейблкоїнів, що підтримується 37 провідними європейськими банками. Сукупна група представляє понад $10 трильйонів активів під керуванням.
Нинішній стандарт розрахунків FX створює дво денну затримку
Глобальний ринок Forex обробляє понад $9,6 трильйона денного обсягу торгів. Транскордонні операції залежать від конверсій через посередницькі валюти, через що розрахунки затримуються на два робочі дні за чинним стандартом T+2. Project Pangea прагне усунути цю затримку, забезпечивши прямі атомарні свопи Payment-versus-Payment EUR і KRW стейблкоїнами. Підхід використовує стандарти обміну повідомленнями ISO 20022 та наявну інфраструктуру Swift, тобто банкам-учасникам не потрібно замінювати свої поточні системи, щоб приєднатися.
Технічна архітектура охоплює три рівні
Архітектура працює на трьох рівнях. На банківському рівні Swift і повідомлення ISO 20022 обробляють комунікації між установами. На рівні підключення протокол Chainlink Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) переміщує EUR стейблкоїни з їхніх нативних мереж у ланцюг розрахунків KRW, а Chainlink Data Streams подають дані ринку FX у реальному часі в двигун Proactive Market Maker. На рівні розрахунків Pangea L1 Network від Fairsquarelab — блокчейн, орієнтований саме на розрахунки, що працює незалежно від будь-якої окремої країни чи банку з учасників, — виконує атомарні свопи FX на Ethereum, Polygon і Pangea L1. Ключова особливість дизайну Pangea L1: оновлення даних оракула гарантують виконання перед кожною іншою транзакцією в блоці, тож усі свопи FX розраховуються за актуальною ринковою ціною, а не за застарілим курсом.
Керівники Chainlink Labs і Fairsquarelab описали ініціативу
Фернандо Васкес, президент Capital Markets у Chainlink Labs, назвав оголошення кроком до відновлення того, як у світі рухається вартість. «Project Pangea оновлює фрагментовану модель форекс-обміну сьогодні завдяки прямим атомарним валютним свопам зі стейблкоїнами», — зазначив Васкес. Керівник Chainlink Labs додав: «Це чіткий приклад того, як стандарт Chainlink забезпечує глобального масштабу розрахунки для наступного покоління ринків капіталу». Чунхун Кім, CEO Fairsquarelab, сформулював ініціативу в контексті доступу до корейського ринку. «Для Кореї Project Pangea — це більше, ніж виграш в ефективності: він відкриває шлях для корейської вон напряму під’єднатися до глобальних валютних ринків, зменшуючи залежність від посередницьких валют», — сказав Кім.
Атомарні розрахунки усувають вікно ризику контрагента
Розрахунковий ризик — стійка стаття витрат на глобальному ринку FX. Під час дводенного вікна між виконанням угоди та розрахунками T+2 обидві сторони несуть ризик невиконання зобов’язань іншою стороною за замовчуванням. Атомарне PvP-врегулювання повністю закриває це вікно: обидві частини валютного свопу або завершуються одночасно, або не відбувається жодної. Зокрема для корейських банків нинішня модель вимагає конвертувати вон у провідну посередницьку валюту, часто у долар США, перш ніж конвертувати в цільову валюту. Прямі атомарні EUR-KRW свопи усунули б цей крок. Chainlink зазначив, що в межах своєї екосистеми підприємницькі доходи та комісії за використання сервісів програмно конвертуються в токени LINK і зберігаються в Chainlink Reserve — стратегічному ончейн-резерві, розробленому для підтримки довгострокової стійкості мережі.
Робоча група оцінить шлях переходу
Project Pangea структурований як робоча група, а не як готовий продукт. Цільова група оцінить шлях переходу від T+2 до T+0 і розбудує багатовалютну мережу розрахунків між установами-учасниками. Публічного таймлайну повного розгортання не оголошено.
FAQ
Що таке Project Pangea і які інституції беруть участь?
Project Pangea — це ініціатива, очолювана Chainlink, що об’єднує Fairsquarelab, консорціум UniKA (зокрема Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, OBDIA та більш ніж 10 корейських комерційних банків) і Qivalis (37 європейських банків), щоб розробити фреймворк FX-розрахунків у реальному часі. Сукупна група представляє понад $10 трильйонів активів під керуванням.
Як Project Pangea усуває дво денну затримку розрахунків?
Project Pangea дає змогу здійснювати прямі атомарні свопи Payment-versus-Payment між EUR і KRW стейблкоїнами з використанням обміну повідомленнями ISO 20022 та інфраструктури Swift. Блокчейн Fairsquarelab Pangea L1 виконує атомарні FX-свопи, де обидві частини валютного свопу завершуються одночасно або не завершуються жодна, усуваючи вікно розрахунків T+2.
Що сказали керівники Chainlink Labs і Fairsquarelab про ініціативу?
Фернандо Васкес, президент Capital Markets у Chainlink Labs, заявив, що Project Pangea «оновлює фрагментовану модель форекс-обміну сьогодні завдяки прямим атомарним валютним свопам зі стейблкоїнами» та назвав це «чітким прикладом того, як стандарт Chainlink забезпечує глобального масштабу розрахунки для наступного покоління ринків капіталу». Чунхун Кім, CEO Fairsquarelab, сказав, що ініціатива «відкриває шлях для корейської вон напряму під’єднатися до глобальних валютних ринків, зменшуючи залежність від посередницьких валют».
