Іноземні інвестори продають Samsung і SK Hynix на суму 10,9 трлн вон, купуючи акції компаній, що виробляють компоненти для напівпровідників

Іноземні інвестори цього місяця (липень) здійснили ребалансування своїх портфелів корейських компаній із виробництва напівпровідників: вони сукупно продали акції Samsung Electronics і SK Hynix на 10,9 трлн вон, тоді як купили на 785,9 млрд вон акції LG Innotek та менші обсяги в DB HiTek, Reno Industrial і ISC у той самий період, свідчать дані Korea Exchange і Nextrade, оприлюднені 27 липня. Зміна стратегії сталася після надмірних падінь цін у компаніях, що постачають матеріали та компоненти для напівпровідників, попри покращення прогнозів щодо прибутків. Зокрема, LG Innotek знизилася на 65,7% від свого 52-тижневого максимуму порівняно з падінням Samsung Electronics на 32,2%. Аналітики пов’язують це ребалансування з можливостями за оцінкою в постачальників компонентів, пов’язаних із ШІ, де прогнози зростання прибутків коливаються від 23,4% до 78,4% у річному вимірі, тоді як ціни акцій падали різкіше, ніж у гігантів пам’яті.

Іноземні інвестори купили 785,9 млрд вон у LG Innotek під час липневого розпродажу

Цього місяця (липень) іноземні інвестори чисто продали 12,8897 трлн вон на ринку KOSPI: лише 27 липня чисті продажі склали 3,0515 трлн вон. SK Hynix очолила список чистих продажів — 6,0478 трлн вон, за нею йшла Samsung Electronics — 4,879 трлн вон за період. Концентровані продажі в перший тиждень липня (30 червня–4 липня) спричинили різкі корекції в обох індексах KOSPI та KOSDAQ.

LG Innotek стала лідером серед іноземних нетто-покупок — 785,9 млрд вон за той самий період; далі йшли DB HiTek (329,6 млрд вон), Reno Industrial (259 млрд вон) і ISC (238,4 млрд вон). LG Innotek виготовляє FC-BGA (flip-chip ball grid array) підкладки для ШІ-напівпровідників, тоді як DB HiTek виробляє силові напівпровідники для енергоефективності дата-центрів ШІ. Reno Industrial і ISC мають глобальну конкурентоспроможність у тестових сокетах, необхідних для верифікації продуктивності ШІ-чипів.

Компанії з напівпровідникових компонентів демонструють прогнози зростання прибутків до 78,4%

Розрив у цінах між гігантами з чипів пам’яті та постачальниками компонентів суттєво збільшився під час корекції. Samsung Electronics знизилася на 32,2% від свого піку, а SK Hynix — на 39,2%, тоді як LG Innotek впала на 65,7% від свого 52-тижневого максимуму. DB HiTek знизилася на 57,2%, ISC — на 45,9%, а Reno Industrial — на 44,0%.

Прогнози щодо прибутків для компаній компонентів покращилися попри падіння цін. За даними AI-інвестплатформи Epic AI, операційний прибуток LG Innotek, як очікується, зросте на 78,4% у річному вимірі цього року. ISC прогнозують зростання на 69,0%, DB HiTek — на 32,3%, а Reno Industrial — на 23,4%. Бюн Чун-хо, дослідник в IBK Investment & Securities, заявив, що «якщо уповільнення імпульсу прибутку для Samsung Electronics і SK Hynix буде підтверджено, прибуткові дії іноземних інвесторів можуть тривати, що призведе до збереження тиску на продажі».

Аналітик Yuanta Securities прогнозує потенційне повернення до чипів великої капіталізації

Можливість повернення іноземного капіталу до акцій напівпровідників великої капіталізації залишається предметом обговорення. Лі Че-ван, дослідник у Yuanta Securities, заявив, що «липневе падіння, зосереджене навколо напівпровідників, загалом загнало ринок у зону недооцінки», додавши, що «доки великі техкомпанії США продовжують капзатрати на ШІ, існує можливість, що іноземний капітал повернеться в акції напівпровідників великої капіталізації зі значними падіннями, що призведе до чергового переформатування покупців».

Спостерігачі на ринку цінних паперів зазначають, що інвестиційні настрої щодо сектору напівпровідників загалом не ослабли. Ребалансування відображає погляд іноземних інвесторів на компанії компонентів як на недооцінені можливості в циклі розширення інвестицій в ШІ, а не як відступ із сектора в цілому.

FAQ

П: Скільки іноземні інвестори продали в Samsung Electronics і SK Hynix цього місяця (липень)?

В: Іноземні інвестори чисто продали на суму 10,9 трлн вон сукупно в цих двох акціях у липні; SK Hynix припала на 6,0478 трлн вон, а Samsung Electronics — на 4,879 трлн вон, згідно з даними Korea Exchange і Nextrade, оприлюдненими 27 липня.

П: Які компанії з напівпровідникових компонентів іноземні інвестори купили в той самий період?

В: Іноземні інвестори купили 785,9 млрд вон у LG Innotek, 329,6 млрд вон у DB HiTek, 259 млрд вон у Reno Industrial і 238,4 млрд вон в ISC під час липневого періоду продажів у Samsung Electronics і SK Hynix.

П: Які прогнози зростання прибутків для компаній із напівпровідникових компонентів отримали іноземні інвестори, купуючи акції цих компаній?

В: Згідно з Epic AI, операційний прибуток LG Innotek, як очікується, зросте на 78,4% у річному вимірі цього року, ISC — на 69,0%, DB HiTek — на 32,3%, а Reno Industrial — на 23,4%.