Goldman Sachs попереджає: кредитні ризики, пов’язані з ШІ, виходять за межі технологій, а хедж-фонди досягають рекордно високих за десятиліття рівнів

За словами Браяна Гарретта, старшого деривативного трейдера в Goldman Sachs, кредитні ризики від масштабних капітальних витрат на штучний інтелект цього тижня почали поширюватися за межі технологічного сектору на ширші фінансові ринки. Гарретт зазначив, що кредитні спреди операторів дата-центрів ультрамасштабу розширюються, а витрати на credit default swaps зростають, змушуючи нові випуски боргу пропонувати вищі дохідності, щоб привабити покупців.

Дані prime brokerage від Goldman Sachs свідчать, що хедж-фонди скоротили позиції в акціях технологій США найбільшими темпами понад десятиліття: шість із останніх восьми тижнів показали чисті продажі. Власний Індекс паніки фірми цього тижня різко зріс до понад 6 із близько 1 — рівня, який зазвичай спостерігають лише під час крайнього стресу на ринку. Сигнали зі сторони ринкових структур є нетиповими: провідні акції напівпровідників і технологій демонстрували надмірні денні коливання, а індивідуальна волатильність сягала 13%, тоді як торговельний обсяг знижувався — це вказує на стрес інвесторів без повних коригувань портфеля ще.