Корейські ETF із покритими кол-опціонами зросли до 11 трлн вон на тлі ринкової волатильності

Біржові фонди зі стратегією covered call (ETF), котирувані на корейському ринку, станом на закриття 14-го числа зафіксували загальні чисті активи на рівні 26,4786 трильйона вонів, що на 11 трильйонів вонів більше порівняно з початком цього року, повідомляє індустрія з управління активами. Зростання відображає попит інвесторів на захист від зниження та стабільний грошовий потік на тлі підвищеної волатильності глобальних ринків. Продукти covered call формують дохід із премій, одночасно купуючи акції та продаючи call-опціони, дозволяючи преміям компенсувати збитки під час падінь ринку, зокрема забезпечуючи річні дивідендні ставки близько 10%.

Ринок корейських ETF зі стратегією covered call фіксує активи на рівні 26,4786 трильйона вонів

Кількість ETF зі стратегією covered call на внутрішньому ринку зросла з 52 на початку цього року до 61 наразі, що відповідає приблизно 17% приросту. Цей клас активів закріпився як один із ключових трендів в індустрії управління активами. Дані щодо недавньої ефективності показують, що ці продукти забезпечують дохідність у діапазоні від 70% до 80%, випереджаючи їхню традиційну роль як інструментів із високими дивідендами.

KODEX 200 Target Weekly Covered Call лідирує з 86,67% однорічної дохідності

Серед 61 ETF зі стратегією covered call, що котируються всередині країни, продукт Samsung Asset Management під назвою «KODEX 200 Target Weekly Covered Call» посів перше місце з недавньою однорічною дохідністю 86,67%. «ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic)» від Korea Investment Trust Management послідував із 80,77%, тоді як «TIGER Dividend Covered Call Active» від Mirae Asset Global Investments зафіксував 78,03%.

Продукт ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic) накопичив 70 мільярдів вонів чистих покупок від роздрібних інвесторів із початку цього року. Цей ETF реалізує диференційовану стратегію: купує індекс із топ-30 американських компаній у секторі напівпровідників за ринковою капіталізацією, а також продає безгрошові (OTM) call-опціони з датою закінчення наступного біржового дня — 1% call-опціони — на ETF QQQ, який відстежує Nasdaq 100. Цільова OTM-опція зі ставкою 1% забезпечує часткову участь у зростанні, водночас спрямовуючись на річні ставки розподілу, що сягають приблизно 15% вартості чистих активів (NAV) на доповнюючій основі.

RISE Korea Value-Up Weekly Covered Call платить 590 вонів за акцію в липневому дивіденді

Останні дані щодо виплат дивідендів демонструють силу генерації доходу в продуктах covered call. У перерахунку на одну акцію топові за дивідендами платники включали RISE Korea Value-Up Weekly Covered Call (590 вонів), TIGER Dividend Covered Call Active (580 вонів) та ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (569 вонів). ETF RISE Korea Value-Up Weekly Fixed Covered Call підтвердив дивіденд за липень 590 вонів на акцію, що становить приріст на 40% порівняно з червнем (420 вонів) і є найвищим розподілом із моменту запуску в вересні минулого року. Річні темпи дивідендних ставок для цих трьох ETF перевищують 16%.

Чотири нові ETF зі стратегією covered call перевищили 1000 мільярдів вонів активів

ETF зі стратегією covered call, запущені з січня цього року та такі, що вже перевищили 100 мільярдів вонів чистих активів, включають чотири продукти, які запровадили дивідендні розподіли. Суми дивідендів у розрахунку на одну акцію розташувалися так: SOL 200 Target Weekly Covered Call (223 вона), TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active (205 вонів), ACE High Dividend Plus Covered Call Active (168 вонів) і KODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call (82 вона).

FAQ

Що таке ETF зі стратегією covered call і як вони генерують дохід?

ETF зі стратегією covered call одночасно купують акції та продають call-опціони (право купувати акції), заробляючи дохід від продажу опціонів як премію. Ця премія забезпечує пом’якшення збитків під час падінь ринку та дає змогу робити річні дивідендні розподіли близько 10%, причому деякі продукти перевищують 16% у річній дохідності (annualized).

Який ETF зі стратегією covered call забезпечив найвищу однорічну дохідність на корейському ринку?

Samsung Asset Management «KODEX 200 Target Weekly Covered Call» зафіксував найвищу недавню однорічну дохідність 86,67% серед 61 ETF зі стратегією covered call, що котируються всередині країни станом на 14-те число, далі йдуть «ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic)» із 80,77% та «TIGER Dividend Covered Call Active» із 78,03%.