ETF із покритими колл-опціонами з Південної Кореї демонструють позитивну прибутковість, незважаючи на зниження KOSPI 200

Кореївські ETF із покритими колами зафіксували позитивну прибутковість за місяць, що завершився 8 липня, попри зниження індексу KOSPI 200 на 10,69%. TIGER 200 Covered Call ETF показав прибуток у 15,88% на основі реінвестиції дивідендів, що є найвищим серед 21 внутрішнього ETF із покритими колами. Позитивна динаміка зумовлена внутрішньою стратегією ETF — продажем кол-опціонів на базові активи та використанням премій як дивідендів, що частково пом’якшує збитки при зниженні базових активів.

Інтерес до ETF із покритими колами зріс на тлі різких коливань корейських фондових ринків. Фахівці індустрії управління активами радять інвесторам аналізувати базові активи, стратегії продажу кол-опціонів і рівень дивідендних виплат перед інвестуванням.

TIGER 200 Covered Call ETF показав 15,88% прибутковості за місяць

Згідно з даними KOSCOM ETF Check, TIGER 200 Covered Call ETF отримав прибуток у 15,88% за місяць станом на 8 липня на основі реінвестиції дивідендів. На другому місці — RISE 200 High Dividend Covered Call ATM і TIGER 200 Covered Call OTM із прибутками 15,01% і 5,88% відповідно. За той самий період індекс KOSPI 200 знизився на 10,69%, тоді як відповідні ETF із покритими колами показали позитивну динаміку.

ETF із покритими колами отримують прибутки, продаючи кол-опціони (право купити базові активи за фіксованою ціною) і використовуючи премії як дивіденди. Це дозволяє частково пом’якшувати збитки при зниженні базових активів.

ETF із високими дивідендами перевищують результати сектору напівпровідників

Результати різнилися залежно від базових активів. ETF із високими дивідендами, зокрема KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call і ACE High Dividend Stock Plus Covered Call Active, отримали прибутки 4,8% і 2,96% відповідно.

У той час як ETF із сектору напівпровідників за той самий період показали негативну динаміку: KODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call — -4,3%, TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active — -3,69%, а FOCUS AI Semiconductor Weekly Fixed Covered Call — 2,38%.

ETF із цільовими щотижневими кол-опціонами зафіксували негативну прибутковість за місяць

Стратегії продажу кол-опціонів впливали на результати ETF. KODEX 200 Target Weekly Covered Call, SOL 200 Target Weekly Covered Call і TIGER 200 Target Weekly Covered Call отримали прибутки у межах -2%. Ці ETF відрізняються від традиційних тим, що встановлюють цільові рівні дивідендів і гнучко регулюють співвідношення продажу кол-опціонів, що дозволяє захоплювати більшу частку зростання базових активів. Недавнє зниження ринку зменшило їхню прибутковість.

З початку року прибутки цільових щотижневих ETF перевищили інші продукти із покритими колами. TIGER 200 Target Weekly Covered Call показав 90,23% річної прибутковості, що у три рази більше за 31,50% у TIGER 200 Covered Call за той самий період.

Фахівець індустрії управління активами зазначив, що через високий рівень участі ринку під час недавнього зниження ці ETF демонстрували нижчу прибутковість, але з початку року — високі показники. Він радить інвесторам аналізувати базові активи, стратегії продажу кол-опціонів і рівень дивідендів перед інвестуванням у ETF із покритими колами.

PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call має найвищу річну ставку дивідендів — 25,17%

PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call має найвищу річну ставку дивідендів — 25,17%. TIGER Dividend Covered Call Active — 18,02%, тоді як PLUS High Dividend Stock Weekly Fixed Covered Call і RISE 200 Weekly Covered Call — 16,69% і 16,66% відповідно.

На 7 липня KODEX 200 Target Weekly Covered Call володів найбільшими чистими активами — 6,2382 трильйона вон, тоді як TIGER Dividend Covered Call Active — 2,3103 трильйона вон.

Часті запитання

Чому ETF із покритими колами в Кореї зафіксували позитивну прибутковість, тоді як індекс KOSPI 200 знизився за місяць, що завершився 8 липня?

ETF із покритими колами отримали прибутки, оскільки вони продають кол-опціони на базові активи і використовують премії як дивіденди, що частково пом’якшує збитки при зниженні активів. TIGER 200 Covered Call ETF показав 15,88% прибутковості на основі реінвестиції дивідендів, тоді як індекс KOSPI 200 знизився на 10,69% за той самий місяць, згідно з даними KOSCOM ETF Check.

Як показали себе цільові щотижневі ETF із покритими колами порівняно з традиційними за місяць і з початку року?

Цільові щотижневі ETF за місяць завершили з прибутковістю у межах -2%, поступаючись традиційним продуктам через вищу участь ринку під час зниження. Однак, з початку року вони показали кращі результати: TIGER 200 Target Weekly Covered Call — 90,23%, тоді як TIGER 200 Covered Call — 31,50%.