Акції компаній із енергетичної інфраструктури в Південній Кореї різко зросли 10-го числа на тлі очікувань, що розширення дата-центрів для штучного інтелекту (AI) спричинить різке зростання попиту на електроенергію. Gaon Cable піднялася на 9,46% до закриття на рівні 254 500 вонів, тоді як Daehan Cable зросла на 8,81%, LS Electric — на 6,92%, LS — на 4,94%, а HD Hyundai Electric — на 4,42%. Розгортання ралі відображає реакцію інвесторів на занепокоєння, що дефіцит у електромережах може затримати будівництво дата-центрів. Зростання інвестицій у глобальні AI-дата-центри стимулює попит на трансформатори, розподільче обладнання та кабелі по всій електричній інфраструктурі, адже масштабне електропостачання стає критично необхідним для роботи дата-центрів після стартового етапу будівництва.
Акції енергетичної інфраструктури зростають на тлі електроспоживання AI-дата-центрів
За даними Korea Exchange від 11-го числа, Gaon Cable закрилася на рівні 254 500 вонів у попередній день, що на 22 000 вонів більше (9,46%). Основні акції в секторі енергетичної інфраструктури демонстрували синхронну силу: Daehan Cable (+8,81%), LS Electric (+6,92%), LS (+4,94%) та HD Hyundai Electric (+4,42%).
Сео Санг-ьон, дослідник Mirae Asset Securities, заявив, що «причина зростання котирувань кабельних акцій полягає в тому, що проблеми дефіциту електромереж активно висвітлюються в процесі розширення AI-дата-центрів». Він пояснив, що «дата-центри не завершуються будівництвом, а потребують масштабного електропостачання, і для цього потрібно спочатку побудувати не лише генерувальні потужності, а й електромережу перед ними». Він додав, що «оскільки нещодавні побоювання щодо затримок будівництва дата-центрів також виникають через дефіцит електромереж, відповідний попит неминуче має зростати», і що «інвестсентимент пожвавлюється, поки урядова політика підтримки електромереж триває».
Уряд оголосив «Republic of Korea Great Leap 3 Major Mega Projects» 29-го числа минулого місяця, з фокусом на напівпровідники, AI-дата-центри та physical AI. Для стабільної роботи великомасштабних дата-центрів і передових виробничих майданчиків мають бути розширені не лише об’єкти з генерації електроенергії, а й мережі передачі та розподілу, які доставляють вироблену електроенергію на майданчики попиту.
HD Hyundai Electric підписує контракт на 1 трильйон вонів і підвищує річні прогнози
HD Hyundai Electric підписала довгостроковий контракт на постачання приблизно на 1 трильйон вонів для електричної інфраструктури дата-центрів із глобальною компанією з великого технологічного бізнесу 2-го числа. Через чотири дні компанія підвищила прогноз річного замовлення з 4,2 млрд доларів до 5,2 млрд доларів, що є зростанням приблизно на 24%.
На Мін-сік, дослідник SK Securities, заявив, що «підвищення рекомендацій HD Hyundai Electric і великі замовлення від дата-центрів — це не лише підтвердження сили попиту, а й темпи зростання черги замовлень Quanta Services (американської компанії з енергетичної інфраструктури) також прискорюються». Він додав, що «для будівництва AI-дата-центрів найбільшим «вузьким місцем» є енергетичне обладнання, особливо трансформатори».
LS Electric фіксує 3 трильйони вонів замовлень за півріччя
LS Electric також бачить, як зростання попиту перетворюється на розширення портфеля замовлень. Після замовлень за перший квартал на 1,1 трильйона вонів сукупні замовлення за перше півріччя, за оцінками, наближатимуться до приблизно 3 трильйонів вонів. Аналіз припускає, що компанія ймовірно перевищить чинний річний прогноз нових замовлень у 4 трильйони вонів.
Лі Санг-хьон, дослідник BNK Investment & Securities, пояснив, що «особливо контракти на дата-центри з великими технологічними компаніями еволюціонують у середньострокові фіксовані контракти та пакетні формати, а не в прості разові угоди». Він додав, що «характер розподільчих продуктів із короткими циклами заміни означає структуру високоприбуткових повторюваних надходжень, яка безпосередньо конвертується в продажі в поточному році — і це є привабливим».
Daehan Cable і Gaon Cable виграють ключові контракти на електромережі
Попит на розширення електромереж також поширюється на кабельні компанії. Daehan Cable виграла 8-го числа проєкт будівництва ультрависоковольтної електромережі 330 кВ на суму 45 мільярдів вонів, щоб постачати електроенергію великому AI-дата-центру в Австралії. Минулого місяця компанія також уперше зайшла на внутрішній ринок HVDC, вигравши проєкт передачі електроенергії постійним струмом (HVDC) East Coast-East Seoul Section 2 500 кВ.
Gaon Cable минулого місяця виграла замовлення на кабелі середньої напруги (MV) на суму приблизно 35 мільярдів вонів для електромереж AI-дата-центрів у США, а також контракт на постачання busduct (високомісткі розподільчі об’єкти живлення) на суму приблизно 60 мільярдів вонів для дата-центру генеративної AI-компанії через її американське дочірнє підприємство LSCUS. 8-го числа цього місяця компанія оголосила, що розширить виробничі потужності, щоб почати з наступного року повномасштабне постачання ультрависоковольтних кабелів класу 2500㎟, які відповідають специфікаціям Korea Electric Power Corporation.
Уряд Південної Кореї оголошує 3 великі мегапроєкти
Уряд оголосив «Republic of Korea Great Leap 3 Major Mega Projects» 29-го числа минулого місяця, з фокусом на напівпровідники, AI-дата-центри та physical AI. Для стабільної роботи великомасштабних дата-центрів і передових виробничих майданчиків потрібно розширити мережі передачі та розподілу, які доставляють вироблену електроенергію на майданчики попиту, паралельно з об’єктами з генерації електроенергії.
FAQ
Що стало причиною зростання акцій енергетичної інфраструктури Південної Кореї 10-го?
Акції компаній із енергетичної інфраструктури різко зросли 10-го числа на тлі очікувань, що розширення AI-дата-центрів стимулюватиме різке зростання попиту на електроенергію. Gaon Cable піднялася на 9,46%, Daehan Cable — на 8,81%, LS Electric — на 6,92%, LS — на 4,94%, а HD Hyundai Electric — на 4,42%. Розгортання ралі відображало реакцію інвесторів на занепокоєння, що дефіцит у електромережах може затримати будівництво дата-центрів.
Які ключові контракти оголосила HD Hyundai Electric?
HD Hyundai Electric підписала довгостроковий контракт на постачання приблизно на 1 трильйон вонів для електричної інфраструктури дата-центрів із глобальною компанією з великого технологічного бізнесу 2-го числа. Через чотири дні компанія підвищила прогноз річного замовлення з 4,2 млрд доларів до 5,2 млрд доларів, що є зростанням приблизно на 24%.
Які контракти на електромережі виграли Gaon Cable і Daehan Cable?
Daehan Cable виграла 8-го числа проєкт будівництва ультрависоковольтної електромережі 330 кВ на суму 45 мільярдів вонів, щоб постачати електроенергію великому AI-дата-центру в Австралії. Gaon Cable виграла приблизно 35 мільярдів вонів у замовленнях на кабелі MV для електромереж AI-дата-центрів у США минулого місяця, а також контракт на постачання busduct на суму приблизно 60 мільярдів вонів для дата-центру генеративної AI-компанії через її американське дочірнє підприємство LSCUS.
