Корейські роздрібні інвестори тікають із внутрішніх акцій після збитків від 42 «sidecars» і 45% у лівереджованому ETF

Корейські роздрібні інвестори прискорили вихід із внутрішніх фондових ринків 28 січня, коли KOSPI прорвав рівень 6 000, а KOSDAQ упав нижче 700 протягом дня, спричинивши масові збитки. Розпродаж стався після року безпрецедентної волатильності: станом на 28 січня на корейських ринках було активовано 42 тригери sidecar і 22 circuit breakers, повідомляють дані Korea Exchange. Випущені за сприяння уряду одноакційні ф’ючерсні ETF із кредитним плечем на Samsung Electronics та SK Hynix, запроваджені як заходи стабілізації валютного курсу, призвели до середніх збитків понад 45% для роздрібних учасників; водночас депозити інвесторів знизилися на 30 трлн вон від піку, поки капітал перетік у акції США та банківські депозити.

Корейські ринки активували 42 sidecar і 22 circuit breaker

Korea Exchange повідомила про 42 активації sidecar і 22 тригери circuit breaker на внутрішніх ринках станом на 28 січня. KOSPI знизився на 36% від свого торішнього внутрішньоденного максимуму, тоді як KOSDAQ впав на 43% за той самий період. Окремі інвестори описували ринок як «неможливий для роздрібних учасників, щоб заробляти на ньому» на тлі волатильності.

Одноакційні ETF із кредитним плечем зафіксували середній збиток 45%

Інвестори в одноакційні продукти з кредитним плечем зазнали суттєвих втрат. Станом на 24 січня середня дохідність клієнтів NH Investment Securities, які тримали KODEX SK Hynix Single Stock Leverage ETF, становила -45,43%. Лише 0,01% усіх інвесторів у продукті зафіксували прибутки, тоді як 99,99% зазнали збитків. Роздрібні учасники втратили понад половину основної суми в цих інструментах, запроваджених урядом для стабілізації валютного курсу.

Депозити інвесторів впали на 30 трлн вон від піку

Депозити інвесторів, які вважають резервним капіталом для входу на ринок, знизилися до 109,17 трлн вон станом на 27 січня — на 30 трлн вон менше від річного піку 139,69 трлн вон, зафіксованого 4 числа минулого місяця, за даними Korea Financial Investment Association. Лі Чже-вон, дослідник у Yuanta Securities, заявив, що «індивідуальна купівельна спроможність за нижчими цінами з цього місяця постійно слабшає» і «немає суб’єкта чистих покупок, який міг би підштовхнути відскок індексу з погляду пропозиції та попиту».

Корейські інвестори вклали $3,6 млрд в акції США в січні

Корейські інвестори придбали чистими $3,59 млрд у акціях США з 1 по 27 січня (за датою запиту), за даними Korea Securities Depository, оприлюдненими 28 січня. Чисті покупки становили $2,53 млрд станом до 23 січня, а потім зросли на $1,06 млрд протягом двох торгових днів.

Банківські строкові депозити зросли на 15,9 трлн вон

Кошти, які раніше забирали з банківських депозитів для торгівлі акціями, показали ознаки повернення. Баланси строкових депозитів у п’яти найбільших комерційних банках (KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, NH Nonghyup) досягли 965,29 трлн вон станом на 15 число — це на 15,89 трлн вон більше, ніж на кінець попереднього місяця. Це стало найбільшим приростом від травня минулого року (18,4 трлн вон) — за період в один рік і два місяці. Якщо тенденція збережеться до кінця місяця, це буде найбільший приріст від жовтня 2022 року (47,72 трлн вон) — періоду в три роки і дев’ять місяців.

FAQ

Що спричинило 42 sidecar тригери на корейських фондових ринках?
Korea Exchange активувала 42 механізми sidecar і 22 circuit breakers на внутрішніх ринках станом на 28 січня через екстремальну цінову волатильність. KOSPI знизився на 36%, а KOSDAQ впав на 43% від відповідних торішніх внутрішньоденних максимумів.

Скільки інвестори втратили в одноакційних ETF із кредитним плечем?
Станом на 24 січня інвестори в KODEX SK Hynix Single Stock Leverage ETF через NH Investment Securities зафіксували середній збиток -45,43%. Лише 0,01% учасників були в плюсі, тоді як 99,99% зазнали збитків, що перевищували половину основної суми.

Куди рухається капітал корейських роздрібних інвесторів?
Корейські інвестори придбали чистими $3,59 млрд у акціях США з 1 по 27 січня, причому $1,06 млрд надійшло протягом двох торгових днів після 23 січня. Паралельно баланси строкових депозитів у п’яти найбільших банках зросли на 15,89 трлн вон у першій половині місяця — найбільше зростання за один рік і два місяці.