MBK Partners і Meritz Financial Group не змогли врегулювати суперечку щодо екстреного фінансування під час реструктуризації Homeplus під час зустрічі 9 травня, скликаної Комітетом Euljiro Демократичної партії у Національних зборах. Дві сторони залишаються в глухому куті щодо умов гарантій приблизно на 100 мільярдів вон операційного фінансування, необхідного до дедлайну подання апеляції в суді 20 травня. Суд припинив провадження щодо реструктуризації Homeplus 3 травня, і без забезпеченого фінансування до дедлайну компанії загрожує потенційна ліквідація.
MBK і Meritz у глухому куті щодо умов гарантій на 100 мільярдів вон
Зустріч 9 травня у Залі членів Національних зборів зібрала Кім Кванд-іла, віцепрезидента MBK Partners, Кім Чжун-хйона, CEO Meritz Fire & Marine Insurance, та Чо Джу-єона, CEO Homeplus. Головний спір стосується умов розблокування екстрених операційних коштів.
Meritz внесла 100 мільярдів вон на ескроу-рахунок, який передбачає гарантії від MBK Partners і голови Кім Бьонг-джу. MBK натомість заявила, що Meritz має спочатку надати зобов’язання за позикою на 200 мільярдів вон, перш ніж MBK перейде до гарантії на 100 мільярдів вон.
Представник Демократичної партії Кім Нам-гюн заявив після зустрічі: «100 мільярдів вон перебуває на ескроу і може бути виконане до 20 травня, якщо голова MBK Кім Бьонг-джу надасть особисту гарантію, але обидві сторони заклали багато мін». Він додав: «Дві групи відверто штовхають ситуацію до ліквідації, водночас роблячи виконання практично складним».
Демократична партія загрожує парламентськими слуханнями через глухий кут із фінансуванням
Лі Бьонг-дук, голова комітету Euljiro, тиснув на обидві сторони, заявивши: «Потрібні екстрені операційні кошти приблизно на 100 мільярдів вон. Керівництво Meritz і MBK має виконати свої соціальні обов’язки як кредитори та інвестори».
Демократична партія оголосила плани ініціювати парламентські слухання щодо ситуації з Homeplus після того, як зустріч не дала змістовної домовленості. Партія вказала, що перевірятиме, чи виконав MBK відповідні обов’язки як керуючий активами Національної пенсійної служби.
Партія висловила занепокоєння тим, що реструктуризація Homeplus виходить за межі стягнення боргів і впливає на зайнятість, компанії-партнери, бізнес-орендарів і місцеві комерційні райони. Апеляційний дедлайн спливає 20 травня, і якщо до цього часу не буде забезпечено операційне фінансування, це ще більше знизить шанси на відновлення провадження щодо реструктуризації.
TA Associates обрано як нового пріоритетного претендента на CG Bio після колапсу переговорів з IMM PE
TA Associates обрали новим пріоритетним претендентом на CG Bio, регенеративно-медичну компанію групи Daewoong, після того, як переговори з IMM Private Equity зірвалися. За даними джерел у сфері інвестиційного банкінгу, продавець CG Bio завершив переговори з IMM PE та розпочав нові процедури переговорів із TA Associates.
Раніше IMM PE намагалася придбати контрольний пакет CG Bio, але не змогла звузити розбіжності щодо детальних умов до підписання угоди про купівлю акцій. Ринкові джерела називають причинами провалу переговорів положення про неконкуренцію, угоди з пов’язаними сторонами та умови придбання залишкової частки.
Ціль продажу — контрольний пакет 51% у CG Bio, а загальну узгоджену вартість підприємства обговорюють на рівні близько 1 трильйона вон. TA Associates відновила переговори з продавцем після завершення перемовин з IMM PE. Якщо TA Associates завершить основний контракт, процес продажу CG Bio перейде в нову фазу.
CG Bio спеціалізується на продуктах у сфері регенеративної медицини, зокрема кісткових замінниках, вологих пов’язках, агентів проти адгезії та наповнювачах. До продуктів компанії належать кістковий замінник Novosis, волога пов’язка Easyderm та агент проти адгезії Mediclo. У травні компанія підписала ексклюзивну угоду про комерціалізацію з DePuy Synthes, медтех-підрозділом Johnson & Johnson, щодо продуктів Novosis у США, Канаді та Австралії.
Centroid PE приєднується до придбання Hanwha Life Acuon Capital як фінансовий інвестор
Centroid Investment Partners візьме участь як фінансовий інвестор у придбанні Hanwha Life Acuon Capital. За даними джерел у сфері інвестиційного банкінгу, Hanwha Life вирішила залучити Centroid PE як FI під час процесу фінансування придбання Acuon Capital. Минулого місяця Hanwha Life обрала пріоритетним претендентом на Acuon Capital, і вона переглядала структуру угоди.
Ціль продажу становить приблизно 96% Acuon Capital, що належить глобальній private equity-фірмі EQT Partners. Оскільки Acuon Capital володіє 100% Acuon Savings Bank, ця транзакція є пакетною угодою: придбання і капітал-компанії, і ощадного банку. Ринкові джерела називають орієнтовну загальну ціну продажу близько 1 трильйона вон.
Hanwha Life розглядає структуру, що поєднує фінансування придбання та вкладення в акції. Залучення зовнішнього FI зменшує навантаження на кошти, інвестовані безпосередньо. Як повідомляється, Hanwha Life планує забезпечити частку, необхідну для збереження контролю над управлінням, одночасно отримуючи кошти FI для решти акцій.
Centroid PE вже має чинні акціонерні відносини з Hanwha Life: Hanwha Life володіє 15% Centroid PE як другим за величиною акціонером. Якщо Centroid PE братиме участь як FI у придбанні Acuon Capital, це стане першою спільною інвестицією між двома сторонами. Наразі Hanwha Life та продавець ведуть переговори щодо детальних умов підписання основного контракту.
FAQ
Який дедлайн для MBK Partners і Meritz Financial щодо врегулювання спору довкола фінансування Homeplus?
Судовий дедлайн апеляції — 20 травня. Якщо до цієї дати не буде забезпечено екстрені операційні кошти приблизно на 100 мільярдів вон, провадження щодо реструктуризації Homeplus може завершитися ліквідацією.
Чому переговори між IMM Private Equity та CG Bio зірвалися?
IMM PE і CG Bio не змогли звузити розбіжності щодо детальних умов до підписання угоди про купівлю акцій. Ринкові джерела називають причинами провалу переговорів суперечки щодо положень про неконкуренцію, угод із пов’язаними сторонами та умов придбання залишкової частки.
