MBK Partners і голова Кім Бьонг-джу 16-го домовилися гарантувати 2 млрд вон у надзвичайних коштах для Homeplus, завершивши протистояння з кредитором Meritz Financial Group. Гарантія розв’язала розбіжності щодо фінансової підтримки, доки Homeplus стикалася з імовірністю банкрутства. Того ж дня рада Meritz Financial Group схвалила фінансування в статусі боржника в процедурі (DIP) за умови спільної гарантії.
MBK Partners і Кім Бьонг-джу надають повну спільну гарантію на 2 млрд вон
MBK Partners оприлюднила заяву 16-го, повідомивши, що голова Кім Бьонг-джу та MBK Partners вирішили надати повну спільну гарантію на 2 млрд вон для екстрених операційних коштів, необхідних для реструктуризації Homeplus. MBK зазначила, що хоча деякі повідомлення припускали, ніби позику на екстрені операційні кошти вже підтверджено, на той час процес ухвалення рішення радою Meritz ще перебував у стадії очікування.
Політичні діячі закликали раду Meritz Financial Group ухвалити випереджальне рішення. Хан Бьонг-до, виконуючий обов’язки представника і керівник фракції Демократичної партії Кореї, на засіданні з політичної координації, яке відбулося в Національних зборах 16-го, заявив, що очікується отримання Homeplus екстрених операційних коштів, і висловив сподівання на випереджальне рішення ради Meritz. Хан раніше доручив Парку Санг-хьоку, секретарю правлячої партії в Комітеті з політичних справ при Національних зборах, добиватися проведення слухань, пов’язаних із ситуацією навколо Homeplus.
Рада Meritz Financial Group схвалила підтримку DIP
Meritz Financial Group провела засідання ради 16-го та надала остаточне схвалення на 2 млрд вон підтримки DIP за умови спільної гарантії від голови Кім Бьонг-джу та MBK. Meritz Financial заявила, що додаткова підтримка в 1 млрд вон є складним рішенням, ухваленим після ретельного розгляду як фінансовою компанією, яка пріоритетизує підвищення вартості для акціонерів, і висловила сподівання, що ця необхідна підтримка фінансування стане каталізатором реструктуризації.
DIP — це екстрені операційні кошти, які компанії в процесі реструктуризації отримують, щоб продовжувати роботу. MBK надала фінансову підтримку на загальну суму приблизно 4 млрд вон через приватні внески, грошову підтримку та спільні гарантії до та після того, як Homeplus увійшла в процес реструктуризації. З урахуванням цієї спільної гарантії загальна підтримка досягає 6 млрд вон.
MBK Partners заявила, що якщо процес реструктуризації триватиме, Homeplus зможе зберегти свою цінність як діючий бізнес і домагатися нормалізації діяльності, а шлях до успішного M&A через залучення нових інвесторів відкриється — і це має значення для всіх зацікавлених сторін, зокрема для Homeplus, керівництва та працівників, партнерських компаній і кредиторів.
Homeplus подасть негайну апеляцію 20-го
Homeplus планує подати негайну апеляцію до Сеульського суду з питань реабілітації 20-го, спираючись на домовленість про продовження процедури реструктуризації. Після того як суд з реабілітації схвалить це, буде виконано процедури, необхідні для реалізації DIP, і буде отримано згоду основних кредиторів на план реструктуризації; після цього екстрені операційні кошти буде перераховано.
Після завершення робіт із структурних змін Homeplus домагатиметься продажу залишкових бізнес-одиниць (головний офіс, великі магазини, онлайн). Великі магазини, які з 13-го перейшли на тимчасове призупинення роботи, встановлять графік відновлення операцій після консультацій із партнерськими компаніями — як тільки суд прийме негайну апеляцію і вирішить продовжити реструктуризацію.
TPG проводить due diligence щодо частки Lotte Rental
Глобальний оператор фондів приватного капіталу Texas Pacific Group (TPG) нещодавно розпочав ексклюзивне due diligence, щоб придбати 61,18% частки в Lotte Rental, що належить Hotel Lotte та Busan Lotte Hotel, повідомляє 18-го індустрія інвестбанкінгу. Спостерігачі ринку цінних паперів припускають, що спроба TPG придбати частку може посилити ділову конкурентоспроможність і спричинити переоцінку корпоративної вартості Lotte Rental.
Пак Кан-хо, аналітик Daishin Securities, заявив, що інтерес ринку до Lotte Rental зріс після ініціювання TPG процесу придбання, а інвестори на нещодавньому корпоративному брифінгу позитивно оцінили намір TPG придбати частку, відзначивши потенціал диференційованого розширення бізнесу мобільності в майбутньому, здатність стабільно генерувати прибуток і привабливість недооцінки.
TPG не веде напряму бізнес з оренди авто в Кореї, тому занепокоєння монополією через об’єднану частку ринку є відносно нижчим порівняно з Affinity. Lotte Rental повідомила 1-го, що вела розмови, включно з due diligence, з TPG щодо продажу частки, але нічого не було підтверджено стосовно продажу акцій компанії. Компанія планує повторно оприлюднити відповідну інформацію до кінця цього місяця.
Stick Investment виграє відбір на підвищення масштабу в Національному фонді зростання
Корейський банк розвитку та Korea Growth Finance Investment Management 13-го оголосили остаточний відбір семи операторів субфондів для консигнацій у межах політичного фонду Національного фонду зростання цього року — для другого напряму (непрямі інвестиції). Stick Investment було обрано для Scale-up League на 500 млрд вон, який обирає лише одного оператора консигнацій.
Національний фонд зростання Scale-up League має цільовий обсяг формування фонду 500 млрд вон, але на відміну від інших ліг не має верхньої межі формування фонду, що спричиняє високі наміри участі з боку великих гравців. J&N Private Equity (J&N PE), яка кидала виклик Scale-up League, продемонструвала сильні показники викупів як інструмент навіть попри відносно коротку історію операцій, зокрема успішний IPO компанії Hyundai HIMS з еко-дружніх матеріалів для суден із внутрішньою нормою прибутковості, що перевищує чотириразовий рівень інвестиційної основної суми, а також показала здатність повертати фонди в секторах передового виробництва та матеріалів/компонентів/обладнання через продаж частки компанії Daebo Magnetic, що займається обладнанням для вторинних батарей.
Корейський банк розвитку обрав Stick Investment, у профілі якої вирізняється великий досвід управління сліпими фондами та значні активи під управлінням. Stick Investment обрала стратегію забезпечення довіри до політичного фонду через перевірені записи щодо ліквідації фондів і стабільність систем внутрішнього контролю на ринках капіталу. Аналіз свідчить, що ця стратегія з акцентом на організаційні можливості для стабільного лідерства у великих угодах у майбутніх переглядах виявилася ефективною.
FAQ
Що саме MBK Partners погодили 16-го?
MBK Partners і голова Кім Бьонг-джу домовилися 16-го надати повну спільну гарантію на 2 млрд вон екстрених операційних коштів для реструктуризації Homeplus.
Коли Homeplus подасть апеляцію до суду?
Homeplus планує подати негайну апеляцію до Сеульського суду з реабілітації 20-го, щоб продовжити процедури реструктуризації.
Яка загальна фінансова підтримка, яку MBK надала Homeplus?
З урахуванням нещодавньої спільної гарантії загальна підтримка MBK для Homeplus досягає 6 млрд вон через приватні внески, грошову підтримку та спільні гарантії до та після завершення процедур реструктуризації.
