Акції Micron, SanDisk, SK Hynix і Western Digital падають уночі після ралі IBM

Акції Micron (MU), SanDisk (SNDK), SK hynix (SKHY) і Western Digital (WDC) знизилися за ніч у середу після розпродажу вдень раніше на 8–9%. Зворотний рух стався після ралі у вівторок, спричиненого заявою генерального директора IBM Арвінда Крішни про те, що клієнти в останні тижні червня перенесли квартальні витрати на капіталовкладення (capex) у бік серверів, сховищ і пам’яті, щоб забезпечити інфраструктуру для ШІ, яка обмежується пропозицією, напередодні очікуваного зростання цін. Аналітики пояснили зниження в середу фіксацією прибутків, а не ослабленням попиту на ШІ: очікується, що пропозиція високошвидкісної пам’яті залишатиметься обмеженою до 2027 року, підтримуючи довгострокові фундаментальні показники сектору.

Акції Micron, SanDisk, SK hynix і Western Digital впали за ніч у середу на 0,6%–4%, продовживши втрати з ранішньої частини сесії, попри те що ширший ринок зростав. Зниження відбулося на тлі того, що інвестори скорочували вплив у всіх сегментах сектору напівпровідників: AMD і Intel також знижувалися, хоча сприятливі дані щодо інфляції підтримували ширший ринок.

Заява IBM спричинила ралі у вівторок перед розворотом у середу

Виробники пам’яті різко зросли у вівторок після того, як IBM підкреслила зростання попиту з боку корпоративних клієнтів на фізичну інфраструктуру для навантажень, пов’язаних із ШІ. Генеральний директор IBM Арвінд Крішна заявив: «Упродовж останніх кількох тижнів червня ми бачили, як клієнти зміщували свої квартальні витрати на capex у бік купівлі серверів, сховищ і пам’яті, щоб забезпечити інфраструктуру з обмеженою пропозицією до очікуваного підвищення цін».

Це висловлювання спричинило ралі акцій пам’яті у вівторок. Останній розпродаж, імовірно, був зумовлений торговельною активністю, а не послабленням попиту на апаратне забезпечення для ШІ. Турботи щодо високих оцінок зробили акції вразливими до фіксації прибутків і ширшого перетоку грошей в інші сектори.

KeyBanc підвищує цільову ціну Micron до $1,750

KeyBanc у вівторок підвищив цільову ціну Micron до $1,750 з $1,600, зберігши рейтинг «Overweight» для акцій, посилаючись на оптимізм щодо попиту, пов’язаного з ШІ, у ланцюгу постачання напівпровідників. KeyBanc зазначив, що обмежені пропозиції DRAM і NAND тримають ціни високими. Компанія додала, що жорстка пропозиція допомагає компаніям пам’яті підтримувати сильне ціноутворення, поки клієнти конкурують за наявні чипи.

Barclays починає покриття SK Hynix з цільовою ціною $330

Barclays розпочав покриття SK Hynix із рейтингом «Overweight» і цільовою ціною $330, посилаючись на більш жорстку пропозицію до 2027 року та лише обмежене поліпшення в 2028 році.

UBS підвищує цільову ціну Western Digital до $560

У понеділок UBS підвищив цільову ціну Western Digital до $560 з $375, але зберіг рейтинг «Neutral» для акцій. Фірма очікує, що Western Digital повідомить результати, які перевищать оцінки Wall Street, і вийде на верхню межу прогнозу компанії.

Argus починає покриття SanDisk з рейтингом Hold

Argus розпочав покриття SanDisk із рейтингом «Hold», зазначивши, що компанія й надалі є провідним постачальником технології NAND flash і добре позиціонована, щоб виграти від стабільного попиту на продукти для енергонезалежної пам’яті. Хоча довгострокові перспективи попиту на пам’ять залишаються сприятливими, Argus попередив, що акції SanDisk уже відобразили значну частину цього оптимізму.

Очікувані обмеження пропозиції до 2027 року

Попит на чипи пам’яті, пов’язані з ШІ, залишається сильним. Обмежена пропозиція новіших технологій пам’яті, зокрема HBM3e та HBM4, як очікується, триватиме до 2027 року, підтримуючи довгострокове зростання сектору.

Роздрібні настрої та результати з початку року

На Stocktwits роздрібні настрої щодо SanDisk і SK Hynix залишалися в зоні «бичачих», тоді як настрої щодо Micron змістилися з «ведмежих» у «нейтральні» попереднього дня. Настрої щодо Western Digital залишалися в зоні «вкрай ведмежих».

Поки що з початку цього року акції MU, SNDK і WDC зросли на 198%–580%, тоді як акції SKHY зросли на 5% з дебюту минулого тижня.

FAQ

Що спричинило падіння акцій пам’яті за ніч у середу?
Акції Micron, SanDisk, SK hynix і Western Digital знизилися на 0,6%–4% за ніч у середу, подовживши розпродаж на 8%–9% із більш ранньої частини дня. Аналітики пояснили зниження фіксацією прибутків, а не ослабленням попиту на ШІ, після ралі у вівторок, яке спричинила заява генерального директора IBM Арвінда Крішни про зміщення capex клієнтів у бік інфраструктури для ШІ.

Що генеральний директор IBM Арвінд Крішна сказав про попит на інфраструктуру для ШІ?
Генеральний директор IBM Арвінд Крішна заявив, що в останні кілька тижнів червня клієнти змістили свої квартальні витрати на capex у бік купівлі серверів, сховищ і пам’яті, щоб забезпечити інфраструктуру з обмеженою пропозицією до очікуваного підвищення цін. Ця заява спричинила ралі акцій пам’яті у вівторок.

Які цільові ціни встановили аналітики для акцій пам’яті?
KeyBanc у вівторок підвищив цільову ціну Micron до $1,750 з $1,600 з рейтингом «Overweight». Barclays розпочав покриття SK Hynix з цільовою ціною $330 та рейтингом «Overweight». UBS у понеділок підвищив цільову ціну Western Digital до $560 з $375 з рейтингом «Neutral». Argus розпочав покриття SanDisk з рейтингом «Hold».