Morgan Stanley: впровадження CPO відтерміновано до 2029 року, мідні міжз’єднання працюватимуть до 2028 року

У звіті Morgan Stanley від 13 липня зазначається, що впровадження CPO в мережах Scale-Up очікується після 2029 року, при цьому у 2028 році розгортання буде лише обмеженим. Ринкові занепокоєння щодо затримок CPO є перебільшеними: технологія потребує перебудови ланцюгів постачання для пакування, оптичних двигунів і лазерів, а ключовим орієнтиром для прийняття є покоління Feynman від Nvidia.

З’єднання Copper можуть забезпечувати роботу ще протягом двох років завдяки інноваціям у модуляції PAM4, DSP та ретаймінгу. Масштабування AI-кластерів із 72 GPU до 576 або 1 152 одиниць є ключовим рушієм. У 2026 році у виробництво виходять не-Nvidia екосистеми Scale-Up, а AMD MI400, Amazon Trainium 3 та Microsoft Maia нарощують обсяги. Astera Labs і Broadcom позиціонуються як перші бенефіціари.