Morgan Stanley: Доступ до електромережі стає наступним стрес-тестом для індустрії ШІ

Morgan Stanley визначив енергетичну інфраструктуру як наступний критичний стрес-тест для індустрії ШІ у нещодавньому подкасті, опублікованому 7-го числа (місцевий час). Інвестиційний банк заявив, що 75 проєктів дата-центрів на загальну суму 130 мільярдів доларів були зупинені або відкладені в Сполучених Штатах у першому кварталі, що відповідає всьому обсягу затримок за попередній рік. Цей аналіз випливає з регуляторних викликів та відмов у екологічних дозволах, пов'язаних із забрудненням повітря та використанням охолоджувальної води в кількох штатах. Оцінка Morgan Stanley відображає стратегічний зсув у конкурентоспроможності ШІ від постачання напівпровідників до будівництва дата-центрів і тепер до доступу до електромереж.

Після нещодавнього надання переваги гіпермасштабним дата-центрам над напівпровідниками пам'яті, Morgan Stanley тепер визначає електромережі як основне вузьке місце у розвитку інфраструктури ШІ. Фірма прогнозує, що проєкти автономних дата-центрів, не підключених до мережі, стануть головною темою на ринку ШІ, оскільки компанії прагнуть обійти обмеження електромереж. Автономні системи виробляють і споживають електроенергію незалежно, не підключаючись до існуючих електромереж.

Затримки дата-центрів у Q1 досягли 130 мільярдів доларів у штатах США

За даними відділу досліджень державної політики Morgan Stanley, 75 проєктів дата-центрів на суму 130 мільярдів доларів були призупинені або відкладені в Сполучених Штатах у першому кварталі. Цей показник дорівнює загальному обсягу затримок за весь попередній рік. Проєкти тимчасово призупинялися в регіонах, що схиляються до демократів, включаючи Нью-Йорк, Мічиган та Іллінойс. У регіонах, що схиляються до республіканців, таких як Пенсильванія та Техас, поширилися рухи за обмеження податкових пільг для дата-центрів. Відмови місцевих органів влади у видачі екологічних дозволів через викиди забруднювачів повітря та використання охолоджувальної води стали основними факторами затримок.

Двопартійна регуляторна обережність впливає на регіони демократів і республіканців

Незважаючи на різні регуляторні підходи, обидві партії демонструють обережні позиції щодо розширення дата-центрів. Morgan Stanley оцінив, що хоча повна федеральна заборона на дата-центри залишається малоймовірною на тлі конкуренції ШІ між США та Китаєм, майбутнє розширення інфраструктури набуватиме умовних форм, що вимагатимуть внесків місцевих громад та спільного фінансування модернізації електромереж.

Автономні дата-центри стають стратегічною відповіддю на обмеження електромереж

Розробники дата-центрів у всьому світі відмовляються від підключення до електромереж на користь незалежного автономного закупівлі електроенергії, згідно з Morgan Stanley. Ця стратегія мінімізує регуляторний вплив та уникає конфліктів з місцевими громадами. Стівен Берд, керівник глобальних тематичних та сталих досліджень, заявив, що великомасштабні автономні проєкти дата-центрів з використанням газових турбін та паливних елементів з'являться у значній кількості. Він діагностував, що необхідність у великомасштабних системах зберігання енергії (ESS) для забезпечення стабільності енергопостачання стрімко зросте в цьому процесі.

Morgan Stanley змінює перевагу з напівпровідників пам'яті на гіпермасштабувальників

Раніше Morgan Stanley привернув увагу ринку своїм звітом 2021 року «Memory, Winter is Coming», який попереджав про спад в індустрії пам'яті. Нещодавно фірма зменшила вагу компаній-виробників напівпровідників пам'яті, включаючи Samsung Electronics та SK Hynix, при цьому висловивши перевагу гіпермасштабувальникам, які ведуть бізнес у сфері хмарних технологій ШІ, таким як Alphabet (Google) та Amazon. Така позиція узгоджується з аналізом Morgan Stanley про те, що конкурентоспроможність індустрії ШІ зміщується від постачання напівпровідників до будівництва дата-центрів і доступу до електромереж.

FAQ

Що Morgan Stanley визначив як наступний стрес-тест для індустрії ШІ? Morgan Stanley визначив доступ до енергетичної інфраструктури як наступний критичний стрес-тест для індустрії ШІ у подкасті, опублікованому 7-го числа (місцевий час). Фірма заявила, що обмеження електромереж стали основним вузьким місцем у розвитку інфраструктури ШІ, перевершивши виклики постачання напівпровідників та будівництва дата-центрів.

Скільки проєктів дата-центрів було відкладено в Q1, згідно з Morgan Stanley? За даними відділу досліджень державної політики Morgan Stanley, 75 проєктів дата-центрів на загальну суму 130 мільярдів доларів були зупинені або відкладені в Сполучених Штатах у першому кварталі. Цей обсяг затримок відповідає загальній сумі за попередній рік і стосується як штатів, що схиляються до демократів (Нью-Йорк, Мічиган), так і регіонів, що схиляються до республіканців (Пенсильванія та Техас).

Чому розробники дата-центрів звертаються до автономних рішень? Розробники дата-центрів у всьому світі впроваджують автономні системи електропостачання, щоб обійти існуючі підключення до мережі та мінімізувати регуляторний вплив, уникаючи конфліктів з місцевими громадами. Morgan Stanley заявив, що ці незалежні системи, які використовують великі газові турбіни та паливні елементи, потребуватимуть значних систем зберігання енергії (ESS) для підтримання стабільності енергопостачання.