Samsung Heavy Industries зберігає рекомендацію «купувати» на рівні 40 000 вон, тоді як бізнес FDC виступає як драйвер зростання

За даними SK Securities, 13 липня Samsung Heavy Industries зберегла рекомендацію «купувати» та встановила цільову ціну 40 000 вон. Очікуваний операційний прибуток компанії за Q2 становить 341,3 млрд вон — нижче ринкового консенсусу 390,2 млрд вон, оскільки розширення глобальних операцій розмиває маржу, попри зростання виручки на 19,9% і збільшення прибутку на 66,6% у річному вимірі. Аналітик SK Securities Хан Синґ-хан пояснив недовиконання нижчими маржами субпідряду та квартальним обліком стимулюючих нарахувань.

Водночас бізнес компанії зі зберігання та обробки даних із «floating data center» (FDC) став середньо- та довгостроковим драйвером зростання. Нещодавно Samsung Heavy отримала сертифікацію концептуального проєктування FDC потужністю 50 мегаватів від ABS і Lloyd's Register та підписала меморандуми з ABB і американським розробником дата-центрів M3. Компанія планує запуск комерційних послуг FDC у Q2 2028 року, а аналітики очікують здобуття замовлень у найближчій перспективі. У SK Securities зазначили, що будівництво FDC використовуватиме її найбільш ефективний Dock 2, що може дозволити потенційне підвищення рейтингу, оскільки глобальний ринок FDC прискорюватиме розширення.