Південна Корея зберігає ціль зростання банківських позик для домогосподарств на рівні 1,5% на тлі скорочення ліміту для KB Kookmin Bank

Комісія з фінансових послуг Південної Кореї (FSC) зберегла ціль зростання річних позик домогосподарствам на рівні 1,5% попри прогнозоване зростання ВВП. Про це заявив генеральний секретар FSC Шин Джин-чхан на президентському брифінгу 15-го числа. Рішення ухвалили на тлі того, що KB Kookmin Bank автономно зменшив ліміт іпотечного кредитування з 6 млрд вон до 3 млрд вон без попередньої координації з регулятором. Шин підкреслив, що боргове навантаження домогосподарств у Кореї (борг/ВВП) залишається високим — у діапазоні наприкінці 80%, тоді як у розвинених економіках воно перебуває на рівні середини 60%, і попередив, що послаблення управління боргом може пожвавити ринок нерухомості.

KB Kookmin Bank автономно знизив ліміт іпотечних кредитів

Згідно зі словами Шина Джин-чхана, нещодавнє зменшення KB Kookmin Bank ліміту іпотечного кредитування з 6 млрд вон до 3 млрд вон відбулося без попередньої координації з фінансовими органами. «Kookmin Bank визначив це автономно, і наскільки нам відомо, інші банки не розглядають зменшення своїх лімітів», — сказав Шин. Він уточнив, що банки мають автономію у встановленні параметрів позик, тоді як втручання держави обмежене сферами, які потребують регуляторного нагляду. Інші великі банки не оголошували подібних знижень лімітів після кроку KB.

FSC розглядає трирічне усереднення для розрахунку бонусів на основі DSR

FSC вивчає коригування того, як премії за ефективність ураховуються в розрахунках боргового наванження (Debt Service Ratio, DSR), — пояснив Шин у відповідь на запитання щодо можливих наслідків для працівників Samsung Electronics і SK Hynix. «Якщо цього року дохід зріс на 30% порівняно з минулим, ми не відображаємо весь цей приріст у DSR, а усереднюємо його з доходом за минулий рік», — сказав Шин. «Ідея — розподілити це розрахункове значення приблизно на три роки». Нинішня методологія усереднює дохід поточного року з показником попереднього року під час оцінки кредитоспроможності позичальників щодо обслуговування боргу.

Переведення на позики з фіксованою ставкою стикається з перешкодами через ринкові ставки

Політика FSC щодо переведення позичальників із змінних ставок на довгострокові іпотечні кредити з фіксованою ставкою стикається з ринковими обмеженнями, — визнав Шин. «Наразі 5-річні періодичні ставки банківських позик перебувають у діапазоні близько 6%, тоді як змінні ставки — аж до 4,3%, що ускладнює просування конверсії на фіксовані ставки лише завдяки державним зусиллям», — сказав він. Як офіційне джерело він назвав різницю процентних ставок між орієнтирними ставками, U.S. Treasuries, внутрішніми державними облігаціями та випусками іпотечних цінних паперів (MBS) Korea Housing Finance Corporation — як структурні перешкоди. «Цього року це не той випадок, коли ми можемо “протягнути” перехід на довгострокові фіксовані ставки через політику», — сказав Шин, додавши, що FSC не відмовилася від цілі конверсії та зберігатиме політичну увагу залежно від ринкових умов.

Поширені запитання

Чому FSC Південної Кореї зберегла ціль зростання позик домогосподарствам на рівні 1,5% попри зростання ВВП?

Генеральний секретар FSC Шин Джин-чхан зазначив, що хоча номінальне зростання ВВП, як очікується, перевищить 10%, зниження співвідношення борг домогосподарств/ВВП відбудеться через розширення ВВП, а не через скорочення боргу. Частка Кореї залишається високою — на рівні наприкінці 80% порівняно з серединою 60% у розвинених економіках, і послаблення управління боргом може стимулювати ринок нерухомості.

Чи координували фінансові органи свої дії з KB Kookmin Bank перед зменшенням ліміту на іпотеку?

Ні. Шин Джин-чхан підтвердив, що не було попередньої координації між органами та KB Kookmin Bank щодо зменшення лімітів іпотечного кредитування з 6 млрд вон до 3 млрд вон. Він сказав, що це було автономне рішення банку, і інші банки не розглядають подібних знижень.