Доходність казначейських облігацій США знижується, оскільки ціни на нафту стабілізуються на тлі дипломатичних зусиль

Ціни на облігації казначейства США зросли вперше за три дні у другій половині 9-го числа о 15:00 за східним часом, при цьому короткострокові строки показали відносну силу. Доходність 10-річних облігацій знизилася на 2,80 базисних пункту до 4,5390%, тоді як доходність 2-річних знизилася на 3,50 бп до 4,1640%, згідно з даними міжнародних екранів процентних ставок Yonhap Infomax. Ралі відбулося на тлі стабілізації світових цін на нафту після трьох днів різких зростань, при цьому ціна на нафту West Texas Intermediate знизилася на 1,96% до 72,08 доларів за барель. CNN повідомляє, що Пакистан і Катар, ключові посередники у попередньому меморандумі про припинення вогню між США та Іраном, працюють над поверненням обох сторін до переговорів, посилаючись на регіональні джерела.

Доходність казначейських облігацій знизилася за всіма строками через стабілізацію цін на нафту

Доходність 10-річних облігацій станом на 15:00 за східним часом 9-го числа становила 4,5390%, знизившись на 2,80 бп від рівня закриття попереднього торгового дня. Доходність 2-річних, чутливих до монетарної політики, знизилася на 3,50 бп до 4,1640% за той самий період. Доходність 30-річних облігацій знизилася на 1,10 бп до 5,0530%. Спред між доходностями 10-річних і 2-річних облігацій трохи розширився з 36,80 бп до 37,50 бп, що свідчить про бульчий кут кривої.

Спочатку доходність казначейських облігацій піднімалася перед відкриттям сесії у Нью-Йорку, оскільки ціни на нафту протягом дня зросли. Іранські ЗМІ повідомили, що США атакували райони навколо ядерної електростанції Бушер на півдні Ірану та ключову залізничну інфраструктуру, що спричинило зростання цін на нафту. Однак доходності повернулися до зниження, оскільки ціни на нафту знову почали падати, і цей тренд тривав до середини дня у nearly односторонньому русі.

Пакистан і Катар посередницьки сприяють дипломатичним зусиллям США і Ірану

CNN повідомляє, що Пакистан і Катар, які відіграли ключову роль у підписанні меморандуму про припинення вогню між США та Іраном, працюють над поверненням обох сторін до переговорів, посилаючись на регіональні джерела. Нафта West Texas Intermediate для поставки у 8-му місяці закрилася на рівні 72,08 доларів за барель, знизившись на 1,96% від попередньої сесії, припинивши двотижневе зростання.

Зачеп Гріффітс, керівник макроекономічної та інвестиційної стратегії в CreditSights, зазначив, що «є певна втома у тиску на продаж казначейських облігацій». Він додав, що «10-річка прорвала рівень 4,5%, а 30-річка трохи вище 5%», і додав: «ми використовували ці рівні як орієнтири і вважали їх привабливими точками входу».

Аукціон 30-річних облігацій показав сильний попит за доходністю 5,058%

Аукціон 30-річних облігацій, проведений о 13:00, показав хороші результати. Після двох днів аукціонів з термінами 3 і 10 років це був третій поспіль аукціон, де облігації продавалися за доходністю нижчою за ринкові очікування. За даними Міністерства казначейства США, повторний аукціон 30-річних облігацій на 22 мільярди доларів визначив рівень випускної доходності на 5,058%. Це на 3,8 бп вище за рівень попереднього місяця, коли доходність становила 5,020%, і є найвищим рівнем з 2007 року, перевищуючи 5,0% три місяці поспіль.

Доходність випуску була на 0,3 бп нижчою за рівень при торгівлі "when-issued", що свідчить про те, що доходність була визначена нижчою за ринкові очікування. Результат аукціону сприяв ралі казначейських облігацій поряд із стабілізацією цін на нафту.

Щотижневі заявки на допомогу по безробіттю знизилися до 215 тисяч

Щотижневі первинні заявки на допомогу по безробіттю у США, опубліковані в ранкових торгах, продемонстрували четверте поспіль зниження і досягли найнижчого рівня з останнього тижня травня минулого року. За даними Міністерства праці США, сезонно скориговані первинні заявки за тиждень, що закінчився 4-го числа, склали 215 тисяч, знизившись на 2 тисячі порівняно з попереднім тижнем. Попередній показник був переглянутий вгору на 2 тисячі, тоді як результат виявився нижчим за очікування ринку у 218 тисяч.

Семюель Томбс, головний економіст у Pantheon Macroeconomics, зазначив, що «заявки залишаються низькими і стабільними, і зростання за останні кілька місяців, ймовірно, відображає залишкову сезонність, а не зростання вільних робочих місць». Він додав, що «звільнення, ймовірно, залишатимуться низькими і надалі».

Згідно з даними CME FedWatch, ринок ф’ючерсів на федеральні фонди оцінює ймовірність підвищення ставки Федеральної резервної системи цього місяця у 24,1%, що знизилося з низьких 30% у попередній сесії. Ймовірність підвищення ставки у вересні знизилася з високих 60% до нижчих 60%.

FAQ

Що сталося з доходностями казначейських облігацій США 9-го числа?
Доходності казначейських облігацій США знизилися за всіма строками у другій половині 9-го числа о 15:00 за східним часом, при цьому 10-річна доходність знизилася на 2,80 бп до 4,5390%, 2-річна — на 3,50 бп до 4,1640%, а 30-річна — на 1,10 бп до 5,0530%. Це стало першим зростанням цін на казначейські облігації після трьох днів зниження.

Чому доходності казначейських облігацій знизилися після підйому раніше в сесії?
Спочатку доходності піднімалися через зростання цін на нафту на повідомленнях про атаку США іранської інфраструктури. Однак доходності повернулися до зниження, оскільки ціни на нафту West Texas Intermediate знизилися на 1,96% до 72,08 доларів за барель, і CNN повідомляє, що Пакистан і Катар працюють над поверненням США і Ірану до переговорів.

Які результати аукціону 30-річних облігацій?
Аукціон 30-річних облігацій на 22 мільярди доларів, проведений 9-го числа о 13:00, визначив рівень випускної доходності на 5,058%, що на 0,3 бп нижче за рівень при торгівлі "when-issued". Це на 3,8 бп вище за рівень попереднього місяця, коли доходність становила 5,020%, і є найвищим рівнем з 2007 року, перевищуючи 5,0% три місяці поспіль.