OilXDec: Новий експериментальний зразок для Oil RWA

Протягом минулого року реальні активи (RWA) стали одними з найчастіше
обговорювали концепції на ринку криптовалют. Токенізовані державні облігації, нотатки з нерухомості та
золоті активи успішно були внесені в блокчейн, а обсяг коштів стабільно зростає.

Однак, мало хто звернув увагу на те, що товарні RWA залишаються невикористаним сектором. Окрім
золото, яке лише трохи досягло успіху, майже не було успішних on-chain
впровадження для інших основних товарів.

Серед усіх товарів нафта безумовно є найбільшою за масштабом і має найсильнішу
фінансові атрибути. Він слугує не лише основною опорою глобального енергетичного ринку, але й як
чутливий індикатор для макроекономіки та геополітики. Проте, протягом тривалого часу інвестиції в нафту
були обмежені ф'ючерсним ринком та правилами, встановленими великими установами. Для звичайних інвесторів,
ідея «володіння бочкою нафти» була практично неможливою.

Це було до того, як я відкрив OilXDec, який перетворив "токенізацію нафти" на всебічну
логічний експеримент.

Токен з резервами та доставкою—OICDX

На ринку дійсно існують токени, пов'язані з нафтою, але більшість із них слугують лише для відстеження цін.
інструменти — по суті, "цифрові тіні", які слідують за цінами на нафту. Хоча цього може бути достатньо для спекуляцій,
такі токени в основному не мають підтримки вартості і навряд чи будуть вважатися справжніми активами.

OICDX відрізняється тим, що він підкріплений фактичними запасами нафти як своєю основою. Кожен токен відповідає
до фізичної кількості сирої нафти на зберіганні, а видача та спалювання токенів є суворо
пов'язано з рівнями запасів. Це означає, що те, що ви тримаєте у своєму гаманці, більше не є просто індексом
символ, але енергетичний актив, який можна відобразити на реальну вартість.

Особливо примітним є механізм доставки. Платформа дозволяє фізичну
екстракція: користувачі, які відповідають вимогам KYC та мінімальному порогу (100 барелів) можуть
обменяти OICDX на физическую сырую нефть. Хотя розничные инвесторы могут фактически не получать поставку,
існування цієї функції "доставки" забезпечує більш надійний фундамент для вартості токена.

У порівнянні з традиційними нафтовими деривативами, це ближче до «власності», а не просто спекулятивного.
сертифікат.

Технічна архітектура та підхід до безпеки: чи можна досягти прозорості?

Для будь-якого проекту RWA основним викликом є «як забезпечити узгодженість між ончейн та
«позамежні активи». OilXDec вирішує цю проблему, розділяючи життєвий цикл токена на кілька модулів:
контракти управління резервами, контракти на випуск токенів, контракти на застосування доставки, та
управління та контракти на оновлення. Цей модульний підхід уникає єдиних точок відмови та
забезпечує, що кожна дія може бути відстежена та перевірена.

Ключові операції використовують механізм мультипідписів: чи то випуск токенів, параметр
коригування або затвердження доставки, кількома сторонами повинні підписатися, а не єдиною особою
рішення. Це вважається відносно надійним підходом у межах моделі RWA.

Ще один важливий момент - це прозорість даних. OilXDec планує синхронізувати оффчейн зберігання
і дані логістики на блокчейн через IoT-пристрої та оракули, такі як дані сенсорів з нафти
танки та записи про вхід/вихід на складі. Іншими словами, користувачі можуть візуально спостерігати за запасами
зміни в ланцюзі, теоретично досягаючи "загальна кількість токенів = загальні резерви."

Звичайно, існує розрив між дизайном на папері та масштабною експлуатацією; чи підходить ця модель
може дійсно працювати, знадобиться час для перевірки. Проте, це пропонує додатковий рівень перевірки
логіка в порівнянні з токенами, які покладаються виключно на усні обіцянки.

Крім того, платформа створила резервний фонд ризиків та комерційне страхування для
адресувати потенційні втрати запасів або ризики транспортування в екстремальних умовах. Поки
цей механізм не надає абсолютних гарантій для звичайних користувачів, але він допомагає зменшити ризики
невизначеність до певної міри.

Потенціал: Який розмір ринку для Oil RWA?

Основна причина, чому я вважаю OilXDec вартою уваги, полягає в величезному масштабі самого ринку нафти.
З глобальними щоденними обсягами торгівлі сирою нафтою, що досягають десятків мільярдів доларів, навіть якщо лише 1%
якщо б вони мігрували в блокчейн, це могло б перевершити загальний обсяг більшості існуючих проектів RWA. Це
представляє собою значний інкрементний ринок.

Більш важливим є те, що фінансові атрибути нафти відрізняють її від інших активів. Нафта, на відміну від державних облігацій або золота,
ціни тісно пов'язані з інфляцією, геополітикою та енергетичною безпекою. Для інвесторів це пропонує
інструмент для розподілу з низькою кореляцією щодо крипторинку, що служить як хедж проти
ризик окремих активів. Саме тому інституції давно шукають практичні моделі для "енергетично-орієнтованих"
РВА».

Щодо застосування, OICDX може виходити за межі торгівлі на вторинному ринку. Наприклад, це
може використовуватися як забезпечення в системах DeFi, брати участь у кредитуванні та розробці деривативів, або
служити частиною стабільного активного кошика поряд з іншими реальними активами. Для роздрібних інвесторів це означає
доступ до розподілу енергетичних активів з меншими капіталовкладеннями; для установ це може запропонувати нові канали
для управління запасами або міжнародних платежів.

Від нафти до більше товарів?

Наразі OICDX охоплює лише сирий нафт, але його архітектура може бути відтворена. Якщо модель доведе
успішно, його можна було б розширити на природний газ, продуктами нафтопереробки або навіть на чисту енергію в
майбутнє. На цьому етапі він може еволюціонувати з простій платформи токенізації нафти в протокол для
товарні RWAs.

Що це може принести? Один з можливих сценаріїв полягає в тому, що майбутній DeFi більше не буде покладатися тільки на
BTC, ETH та інші криптоактиви як заставу, але зможуть використовувати реальний світ
товари. Стейблкоїни, композитні активи, деривативи та навіть фінансування ланцюга постачань можуть усі
розвиватися в рамках цієї структури.

Звичайно, це все ще на стадії потенціалу, але сам напрямок вже є високим
переконливий.