2024 рік Децентралізовані фінанси екосистема: які проекти варто увійти в позицію

Ви дійсно розумієте Децентралізовані фінанси?

Багато людей змальовують Децентралізовані фінанси, але насправді це просто перенесення традиційних фінансів на блокчейн. Немає банків, немає посередників, все виконується автоматично за допомогою смарт-контрактів — це звучить дуже добре, але проблем також чимало.

Децентралізовані автономні організації (DAO) набирають влади, а тримачі токенів голосують за рішення. Ідеали гарні, але реальність досить складна. Які зміни відбулися у світі Децентралізованих фінансів у 2024 році? Давайте розглянемо.

Найсильніша Децентралізовані фінанси матриця у всіх мережах

Ефіріум тут:

• Uniswap: стеля DEX. Засновник Хейден Адамс самостійно вивчив Solidity після звільнення з Siemens, запустивши проект у 2018 році, він відразу ж став популярним. Зараз залучено 176 мільйонів доларів, за спиною стоять такі венчурні компанії як a16z і Paradigm. У версії V3 було введено концентровану ліквідність, оновлено управління ризиками LP.
• Aave: король кредитування. Колись TVL сягав 18 мільярдів доларів, зараз стабільно на 13 мільярдів. Запустили власну стабільну монету GHO, хочуть стати окремим гравцем. Фонд Fantom вкладав 10 мільйонів доларів.
• Lido: найбільший гравець на ринку стейкінгу. TVL колись перевищував 30 мільярдів, започаткував концепцію ліквідного стейкінгу. Користувачі стейкають ETH в обмін на stETH, продовжують отримувати винагороду за стейкінг і можуть заробляти в інших Децентралізованих фінансах. Безпечно інвестовано понад 4 мільйони доларів, ставлення щире.
• EigenLayer: Новий спосіб повторного стейкінгу. Дозволяє повторно використовувати stETH, стаючи гарантією безпеки для інших протоколів. Залучено 164 мільйони, a16z і Blockchain Capital також приєдналися. У 2024 році стане темною конячкою екосистеми Ethereum.
• MakerDAO: старий гравець, який почав свою діяльність у 2014 році. Створив стейблкоїн DAI та продовжує працювати в сегменті RWA. Власники MKR мають владу, залучивши 80 мільйонів доларів.
• 1inch: Стеля агрегатора DEX. Допомагає знайти найкращу ціну на кількох біржах, підкріплено алгоритмом Pathfinder, залучено 1,89 мільярда.

Solana з цього боку:

• Jito: Ліквідне стаціонарне забезпечення + подвоєне оброблення MEV. Рішення проблеми MEV через аукціонну систему, вибухове зростання TVL у Q1 2024. Рекордна масштаб аеродропу у грудні 2023 року, раунд фінансування A на 12 мільйонів (лідер Multicoin Capital).
• Raydium: DEX номер один на Solana. Інтегрований з OpenBook, має провідну глибину ліквідності. Засновник відомий під псевдонімом AlphaRay, має досвід у алгоритмічній торгівлі.

Ланцюжок BNB:

• PancakeSwap: низькі комісії, висока ліквідність. Токени CAKE стимулюють трейдерів та LP до участі. Фінансування понад 4 мільйони, підтримка Binance Labs.

На базі:

• Aerodrome: AMM, на який ставить Coinbase. Поєднує функціонал Velodrome V2, дизайн з подвійним токеном AERO+veAERO.

Екосистема TRON:

• Just Lend: кредитний протокол, підтримуваний Джастіном Суном. Алгоритм визначає відсоткові ставки, всі позики повинні бути надмірно забезпечені.

Cardano:

• Indigo Protocol: платформа синтетичних активів. Засновники Ерік Колі та Девайн Кемерон, у березні 2024 року TVL досягне 125 мільйонів. Чарльз Госкінсон (засновник Cardano) підтримує.

Avalanche:

• Benqi: кредитування + ліквідне заставне подвійне ведення. Компонент Ignite допомагає установам швидко запускати валідаторів. Фінансування 600 тисяч, завершено в квітні 2021 року.

RWA трек зараз найбільш прибутковий

Ondo Finance: перемістіть державні облігації та облігації на блокчейн. USDY прибутковість 5.2%, підключено до 90+ ланцюгів на Cosmos. Фінансування 34 мільйони, інвестиції в фонд BUIDL BlackRock 95 мільйонів доларів. Це найгарячіша точка перетворення в DeFi на сьогодні.

Децентралізовані фінанси дійсно безпечні? Ці кілька пасток потрібно знати

Вразливості смарт-контрактів: код написаний неправильно, і хакер може легко вкрасти ваші кошти. Великі проекти завжди запрошують аудиторські організації для перевірки на наявність вразливостей.

Атака з використанням миттєвих кредитів: Повернення коштів має відбутися в межах однієї транзакції, але деякі маніпулюють ціною та висмоктують ліквідність за допомогою цього трюку.

Атака повторного входу: Зловмисник повторно викликає функцію, забираючи гроші до завершення виконання контракту. Це поширена вразливість.

Rug Pull: Розробники нової монети виводять гроші з ліквідності, ціна монети обвалюється до нуля. Децентралізовані фінанси мають низький бар'єр для входу, тому таких випадків особливо багато.

Регуляторний чорний лебідь: Децентралізовані фінанси - це правовий вакуум, у який SEC може втрутитися в будь-який момент. Подивіться на випадок LBRY, щоб зрозуміти.

Користувач сам собі шкодить: більшість збитків виникає через неправильні дії користувача, який не зрозумів механізм і почав діяти хаотично.

Децентралізовані фінанси: входження складне? Чесно кажучи, не дуже дружнє

Децентралізовані фінанси хоча й вважаються децентралізованими, але їх складність зовсім не нижча за традиційні фінанси, а навіть вища:

• Потрібно розуміти з'єднання гаманця, управління приватними ключами
• Потрібно зрозуміти логіку блокчейну та смарт-контрактів
• Визначення ризиків потребує накопичення досвіду

Декілька мільярдів доларів ринку, але все ще не регульована нова територія. Код уразливостей, хакери, фішинг-шахрайства скрізь.

Децентралізовані фінанси врешті-решт вирішили які проблеми?

✅ Глобальна доступність: Лише за наявності інтернету, будь-хто з усього світу може використовувати, без територіальних обмежень

✅ Виключення посередників: торгівля між сторонами, без банків, з нижчими витратами

✅ Прозора бухгалтерія: Транзакції в ланцюзі можна перевірити, значно ясніше, ніж у традиційних фінансах.

✅ Автономні активи: не твої монети – не твої правила, умови обговорюєш сам.

✅ Фінансові інновації:闪电贷、收益农业 ці речі в TradFi взагалі не існують.

✅ Крос-бортове миттєве вирішення: не потрібно чекати кілька днів, угода підтверджена

✅ Екосистема взаємодії: різні протоколи можуть співпрацювати, комбінації ігор вибухають

Чи є у біткоїна Децентралізовані фінанси?

Біткоїн сам по собі не має вбудованих Децентралізованих фінансів, але через такі кросчейн-містки, як Wrapped Bitcoin (wBTC), BTC може потрапити в екосистему Ethereum для участі в Децентралізованих фінансах.

Останні рішення L2 для Bitcoin (такі як Lightning Network) покращили масштабованість BTC, а також виникають нативні BTC проекти в сфері Децентралізовані фінанси. Протокол Ordinals дозволяє випускати NFT на BTC, стандарт BRC-20 виник на основі цього.

Підсумок: Як виглядає Децентралізовані фінанси у 2024 році?

Ця стаття охоплює 14 найкращих Децентралізованих фінансів проектів, від позик, DEX, стейкінгу до RWA у всіх аспектах. Не обмежується лише Ethereum, Solana, BNB Chain, Base, Cardano також мають видатних представників.

RWA є найяскравішим напрямком цього року, перетворення традиційних фінансових активів на блокчейн стало реальністю, проекти на зразок Ondo потрапили в епіцентр. Але не слід забувати, що ця сфера все ще високого ризику і високого доходу, перед входом обов'язково потрібно зробити домашнє завдання.