План гри Контраріанця: Як Зворотні індикатори змінюють сценарій на Ринкових натовпах

Чи помічали ви коли-небудь, що найбільші крахи трапляються саме після того, як усі у захваті? Саме тут на допомогу приходять (зворотні індикатори) — вони фактично ставлять проти стада.

Основна ідея

Зворотний індикатор (або контріндикатор) змінює традиційну мудрість: коли маси купують, ви продаєте. Коли вони панічно продають, ви накопичуєте. Логіка проста — крайні настрої (усі бичачі або всі медові) часто передують різким розворотам.

Механіка у реальному світі

Крайні настрої сигналізують про виснаження:

• Біткойн піднімається на 50% за кілька тижнів → FOMO роздрібних інвесторів досягає піку → розумні гроші виходять → очікується крах
• Альткоїни різко падають → поширюється страх → формується дно → починається відновлення

Інструменти, які використовують контрінвестори:

• Опитування настроїв: коли понад 90% трейдерів бичачі, це червоний прапорець
• Сплески об’єму: панічний продаж за високого об’єму часто позначає капітуляцію (дном)
• Технічні крайності: RSI вище 70 (перекупленість) або нижче 30 (перепроданість) свідчить про зони розвороту
• Розподіл між роздрібом і інституціями: коли роздріб вкладається, але інституції продають, відбувається розподіл

Чому це працює (іноді)

Ринки переоцінюють. Люди емоційні. Коли усі погоджуються щодо напрямку, залишилися лише ті, хто хоче купити (або продати), тому розвороти трапляються швидко. Важливо помітити, коли натовп справді максимально вичерпаний — не просто корекція.

Підводні камені

Трендові ринки можуть залишатися ірраціональними довше, ніж ви очікуєте. Йти проти натовпу самотньо і емоційно виснажливо. Точно визначити момент розвороту? Майже неможливо. Зворотні індикатори найкраще працюють як передвісники, а не як сигнали входу.

TL;DR: Коли ви бачите 100% бичачості у Чаті, крайні показники RSI або роздрібні інвестиції у очевидні бульбашки — саме тоді контрінвестори починають дивитися у вихід або точки входу на протилежному боці.