Особи з високим рівнем добробуту незабаром змінять інвестиційний ландшафт у величезний спосіб. Ми говоримо про прогнозований $32 трильйонний ривок у альтернативних активах — це не помилка.

Чому зміни? Традиційні портфелі більше не відповідають вимогам. Заможні інвестори шукають диверсифікацію за межами акцій і облігацій. Нерухомість, приватний капітал, хедж-фонди, товари—ці альтернативи пропонують те, що публічні ринки не завжди можуть забезпечити: некорельовані доходи та хеджування від інфляції.

Подумайте про це. Коли ринки стають волатильними, куди йдуть розумні гравці на ринку? Вони не панікують і не продають. Вони перерозподіляють свої активи в ті, що рухаються інакше. Це основна привабливість тут.

Що спричиняє цей $32T ривок? Декілька факторів виділяються:

- Ультранизькі процентні ставки спонукали інвесторів шукати ризикованіші, з вищою прибутковістю варіанти
- Інституційні інвестори слідують за сімейними офісами в альтернативні простори
- Молоді спадкоємці багатства хочуть отримати доступ до активів за межами традиційних класів активів
- Геополітична невизначеність робить матеріальні активи більш привабливими

Індустрія управління капіталом вже змінює свою стратегію. Платформи, які раніше зосереджувалися виключно на акціях, тепер розширюють доступ до альтернативних інвестицій. Навіть роздрібні інвестори отримують можливість брати участь через токенізовані активи та моделі часткової власності.

Але ось у чому підступ—ліквідність. Альтернативи зазвичай блокують капітал на роки. Не всі можуть собі дозволити таку терплячість. Проте для тих, хто може, потенційний виграш виправдовує зобов'язання.

Чи є це стійким? Історія показує, що коли трильйони вливаються в будь-який клас активів, оцінки стають завищеними. Але демографічний зсув є реальним. Мілленіали та покоління Z, які успадковують багатство, мають інші апетити до ризику, ніж їхні попередники.

Основна суть: бум альтернатив не є простою тенденцією. Це структурна зміна в тому, як розподіляється багатство. Незалежно від того, чи ви в криптовалюті, нерухомості або приватних ринках, розуміння цього макро русла має значення. Тому що $32 трильйон не тихо сидить на узбіччі — він рухає ринки.