Маржа проти Левериджу: Чому більшість трейдерів знищують свої рахунки (І як цього уникнути)

Чи замислювалися ви, чому ваш друг отримав 10-кратний прибуток з невеликої угоди, а потім втратив усе наступного тижня? Швидше за все, він грав з кредитним плечем, не розуміючи психології, що за цим стоїть.

Будьмо чесними: маржинальна торгівля та торгівля з використанням важелів звучать подібно, але вони по-різному впливають на вашу свідомість.

Основна різниця (Простими словами)

Маржинальна торгівля: Ви позичаєте гроші для торгівлі. Платформа надає вам кредит (зазвичай 3x, 5x або 10x на основні монети, такі як BTC/ETH), і ви використовуєте свій власний капітал + позичені кошти для відкриття позиції. Уявіть, що ви використовуєте кредитну картку для покупки акцій — ви відповідаєте за всю суму.

Торговля з використанням кредитного плеча: Ви контролюєте набагато більшу позицію з мінімальним капіталом. З кредитним плечем 1:10 ваш $100 може контролювати позицію на $1,000. Ви не позичаєте гроші безпосередньо — ви просто збільшуєте своє експозицію. Платформа займається математикою; ви просто спостерігаєте, як PnL коливається.

Чому важелі ламають мізки (Психологічна частина)

Ось де стає цікаво: кредитне плечо знищує дисципліну швидше за все інше.

З маржинальною торгівлею втрати відчуваються “реальними”, оскільки ви позичили фактичні гроші. Ваш мозок реєструє: “Я винен комусь гроші.” Це створює природну обізнаність про ризики. Більшість трейдерів залишаються помірними — 3x або 5x максимум — оскільки позичити 50 000 доларів, коли у вас лише 20 000 доларів на рахунку, відчувається страшно.

З торгівлею з використанням кредитного плеча, особливо на ф'ючерсах, ваш мозок вводить вас в оману. Ви бачите опцію з плечем 100x і думаєте: “Я міг би перетворити $100 на $10,000 за одну ніч!” Ви вносите невелику суму, відкриваєте величезну позицію, і раптом 1% зміни ціни = 100% втрати рахунку. Психологічний вплив?

• Коли ви виграєте: Надмірна впевненість. “Я геніальний трейдер. Дайте мені зробити 50x наступного разу.”
• Коли ти втрачаєш: Панікуй. Ти спостерігаєш, як твій рахунок зменшується в реальному часі, руки тремтять, мстивий трейдинг, щоб відновити.

Ось чому більшість трейдерів з важелем ліквідуються. Не тому, що важіль є вроджено поганим, а тому що люди не можуть витримати, коли їх $500 рахунок коливається на $1,000 кожну годину.

Розподіл ризиків

Ризики маржинальної торгівлі:

• Маржинальний дзвінок: Якщо ваша позиція йде проти вас, платформа вимагає, щоб ви додали кошти, або вони ліквідують.
• Максимальні втрати можуть перевищувати ваш початковий капітал (, але зазвичай обмежені рівнями маржі )
• Примусове вихід, якщо ви не можете виконати вимоги до обслуговування

Ризики торгівлі з використанням кредитного плеча:

• Загальна ліквідація: При високому кредитному плечі маленький вік може стерти весь ваш рахунок
• Ліквідаційна каскадність: У міру закриття позицій ціни змінюються більше, що викликає більше ліквідацій.
• Швидкість: Все відбувається за мілісекунди — немає часу на реакцію

Реальність перевірки

Якщо ви новачок: Забудьте про важелі. Серйозно. Торгуйте спотом або використовуйте максимум 2-3x маржу. Ви насправді збережете гроші.

Якщо у вас є досвід: Вищий кредитне плече “іграбельне”, якщо у вас є:

• Реальне управління ризиками (стоп-лосси, які ви дійсно дотримуєтеся)
• Розмір позиції, який не буде тримати вас вночі без сну
• Дисципліна отримувати прибуток замість того, щоб HODL-ити під час ліквідації

Головна думка: Маржа призначена для повільного накопичення багатства. Кредитне плече призначене для швидкого ліквідування — якщо ви не один із рідкісних трейдерів з істинною дисципліною.