Чому Крипто трейдерам слід звернути увагу на M2 ( та що сталося в 2021-2022)

Швидка версія

M2 — це в основному загальна кількість “легкодоступних” грошей, що циркулюють в економіці. Уявіть це як: готівка + розрахункові рахунки + заощаджувальні рахунки + фонди грошового ринку. Коли M2 зростає, інвестори стають нетерплячими і готові вкладати гроші в ризиковані активи, такі як криптовалюта та акції. Коли він зменшується? Час продавати.

Що насправді міститься в M2?

Федеральна резервна система вимірює M2 за допомогою цих складових:

M1 (гарячі гроші):

• Фізичні банкноти та монети
• Перевірка залишків на рахунках
• Інші ліквідні депозити, до яких ви можете отримати миттєвий доступ

Повільні речі:

• Заощаджувальні рахунки (приносять відсотки, але існують обмеження на зняття )
• CD (Свідоцтва про вклад — закрити гроші, отримати відсотки)
• Грошові ринкові фонди ( пайові фонди, які орієнтуються на безпечні короткострокові доходи )

Реальний вплив на криптовалюту та ринки

Криптовалюта зазнала найбільших втрат

Коли M2 швидко зростає + відсоткові ставки низькі = “дешеві гроші” заливаються в ризиковані ставки. Криптовалюта зростає. Біткоїн та альткоїни роблять свої справи. Але переверніть це — коли M2 скорочується, а ставки підвищуються — інвестори тікають від волатильності і мчать в облігації або готівку. Ось тоді ви бачите 50% крахи.

Акції грають разом

Така ж схема: більше постачання грошей = більше купівельної спроможності = зростання фондового ринку. Менше постачання грошей = зниження оцінок.

Облігації рухаються протилежно

Низькі ставки + високий M2 = гроші шукають прибуток десь інде. Але коли ФРС починає гальмувати, ціни на облігації падають, оскільки ставки зростають.

Дослідження випадку COVID ( І чому 2022 рік має значення )

2020-2021: Вибух M2

• Уряд США скасував стимулюючі виплати
• Федрезерв різко знизив ставки до майже нуля
• Пільги по безробіттю отримали прискорення
• Результат: M2 зріс на 27% в річному обчисленні (найбільший стрибок за всю історію)
• Крипта пішла в параболу. Біткойн досягнув $69k. Альткоїни злетіли.

2022: Реверс

• Інфляція зростала в діапазоні (6-9% )
• Федеральна резервна система сказала “добре, вечірка закінчилась” і почала агресивно підвищувати ставки
• Зростання M2 стабілізувалося, а потім до кінця року стало негативним
• Криптовалюта впала на 65%+. Технічні акції згоріли. Ризикові активи скрізь були знищені.

Урок: Рух M2 = ранній сигнал для напрямку класу активів.

Що насправді контролює M2?

1. Політика центрального банку — Зниження ставок = банки більше кредитують = M2 зростає. Підвищення ставок = зворотне.
2. Державні витрати — Стимулюючі виплати вводять гроші. Скорочення бюджету їх вичерпують.
3. Поведение банков при кредитовании — Якщо банки стають консервативними, M2 сповільнюється, навіть якщо ставки залишаються низькими.
4. Психологія споживача — Люди заощаджують замість витрачати = менше грошей в обігу.

M2 + Інфляція = Зворотний зв'язок

Більше грошей, що переслідують ті ж самі товари = ціни зростають. Якщо M2 продовжить друкуватись, інфляція залишиться високою. Якщо M2 скорочуватиметься, інфляція врешті-решт охолоне — але економіка також може впасти. ФРС постійно балансуватиме на цій тонкій лінії.

Остаточний висновок для трейдерів

M2 — це не просто речі з підручника з економіки. Це провідний індикатор:

• Швидке зростання M2 → Слідкуйте за інфляцією та спекулятивними бульбашками (крипто, мемні акції)
• Уповільнення/скорочення M2 → Підготуйтеся до зниження активів та ризикованого настрою
• Підвищення ставок + негативне M2 → Важкий рік для активів зростання та криптовалют
• Зниження ставок + розширення M2 → Історично сприятливі для біткоїна та альтернативних активів

Найрозумніші інвестори щомісяця відстежують дані M2. Це безкоштовно, публічно, і це краще передбачає зміни на ринку, ніж більшість платних індикаторів.

Примітка: Це навчальний контент. Динаміка М2 є складною і не існує у вакуумі — геополітика, корпоративні earnings та основи криптовалюти також мають значення. Не фінансова порада.