Staking vs. Yield Farming: Який спосіб дозволяє вашим монетам заробляти гроші?

Question

Ціна монет зросла стрімко, чи не трохи марно тримати монети без діла? Чимало людей почали замислюватися, як змусити монети заробляти гроші. Є два основних способи: Staking (застейкати) та Yield Farming (Майнінг ліквідності). Обидва можуть приносити прибуток, але підходи абсолютно різні.

Що таке прибуткове фермерство?

Простими словами, це означає, що ви позичаєте свої монети DeFi проекту, вони блокують монети в ліквіднісному пулі, щоб підтримувати функції торгівлі та кредитування. Ви позичаєте монети їм, вони платять вам комісію.

Як заробити гроші? Коли хтось торгує на DEX (наприклад, обмінюючи ETH на DAI), потрібно сплатити комісію. Ця плата пропорційно розподіляється між усіма, хто надає ліквідність. Чим більше монет ви надаєте, тим більше ви отримуєте від комісії. Деякі проекти також додатково видають токени управління в нагороду, ці токени також можуть зрости в ціні.

Найбільш популярні проекти - це Compound (COMP) та Aave (AAVE), річна процентна ставка (APY) може коливатися від 1% до 1000%. Звучить божевільно? Справді, раннє залучення до нових проектів може принести великі гроші, але ризики також великі.

Що таке Застейкати?

Застейкати більш зрозуміло — це просто замикання монет на одному з блокчейн, щоб допомогти мережі підтверджувати транзакції. Мережа буде винагороджувати вас.

Для стейкінгу потрібен ланцюг з механізмом консенсусу PoS (доказ частки). Ethereum, Polkadot, Cardano - усі вони підтримують це. Вам не потрібно налаштовувати вузол самостійно, біржі, такі як Binance, Kraken, можуть допомогти вам стейкати, а потім регулярно виплачувати винагороду. Kraken раніше заявляв, що активи користувачів, які стейкали на їх платформі, перевищують 1 мільярд доларів.

Застейкати річна прибутковість зазвичай знаходиться в межах 5%-14%, що є досить стабільним.

Ключові відмінності між обома

1. Складність операцій

Застейкати дуже просто: виберіть проект → заблокуйте монету → чекайте на прибуток. Бездумна дія.

Фермерство доходу Можливі проблеми: потрібно обирати монету, обирати платформу, вивчати механізми, іноді потрібно постійно змінювати пули для досягнення високої прибутковості. Ті, хто часто здійснює операції, можуть заробити більше, але за кожну зміну потрібно платити Gas-кошти, що з'їдає частину прибутку.

2. Рівень ризику

Ризики Yield Farming значно вищі:

Rug Pull (повзучий вихід): шахрайські розробники просто забирають усі монети з пулу. Це найчастіше трапляється у нових проектах.
Уразливість контракту: навіть контракт, написаний великим V, може мати баги. Дослідження показують, що 40% майнерів взагалі не розуміють код контракту.
Безперервна втрата: якщо монета, яку ви внесли, зросла в ціні, то ви заробите більше, якби просто тримали її (і навпаки).

Ризики за стейкингу нижчі, оскільки операції здійснюються на вже зрілому мережі. Немає також непостійних збитків.

Але обидва мають ризик падіння монети — якщо ринок зелений, ваші доходи також не врятують від втрат.

3. Порівняння доходів

Застейкати：прибуток стабільний, але загалом, 5%-14% APY.

Фермерство доходу: можна заробити більше (1%-1000% APY), але ризик великий. Ранні проекти можуть приносити величезний прибуток, але крах може статися в будь-яку хвилину.

4. Період блокування

Застейкати：деякі проекти вимагають блокування на тривалий термін для отримання вищого прибутку.

Yield Farming: немає терміну блокування, можна в будь-який час відкликати, кошти гнучкі.

5. Газові витрати

Вирощування прибутку: кожного разу, коли ви змінюєте пул, потрібно сплачувати плату, яка іноді може бути досить високою. При частих операціях на Ethereum, газові витрати можуть значно з'їдати прибуток.

Застейкати：基本不用付这种费用。

6. Безпека

Yield Farming нових DeFi проектів: легко піддається атакам хакерів.

Стейкінг зрілої мережі: безпека гарантована, оскільки механізм консенсусу самої мережі покарає поганців (вони втратять гроші).

Як вибрати короткострокові інвестиції?

Якщо ви хочете грати лише в короткостроковій перспективі:

Застейкати підходить для тих, хто хоче стабільний дохід, Cardano (ADA) Застейкати - це непоганий вибір.
Yield Farming підходить для тих, хто хоче отримати високий прибуток і не боїться втрат. Немає терміну блокування, ви можете в будь-який момент вивести кошти, переслідуючи високий APY.

Але пам'ятайте: чим вищий дохід, тим більший ризик, і удача також має велике значення.

Як вибрати для довгострокових інвестицій?

Фермерство прибутку з довгострокової перспективи також має можливості, оскільки ви можете постійно перемикати платформи в пошуках оптимального доходу, а потім інвестувати прибуток назад (складні відсотки). Але попередня умова в тому, що ви повинні знайти надійні проекти, інакше втрати будуть швидкими.

Застейкати більш надійно. Якщо ти вірите в майбутнє певного ланцюга, просто HODL. Прибуток хоча й не такий великий, як в Farming, але довгостроковий, стабільний, ризик також менший.

Який вибрати?

Якщо ти новачок → Застейкати, просто і стабільно.

Якщо вам подобається експериментувати і ви маєте час слідкувати за ринком → Yield Farming, прибуток може бути вищим, але не кажіть, що я вас не попереджав про ризики.

Якщо ви хочете і безпеки, і прибутку → спробуйте обидва, диверсифікуйте інвестиції.

Застейкати та Майнінг ліквідності – це ще відносно молоді технології, які підходять для різних типів інвесторів. Ключове – відповідати своїй здатності переносити ризики.