Криптовалютні хедж-фонди: Посібник, який вам потрібно знати

Чому багаті використовують ці фонди?

Уявіть, що у вас багато грошей, але ви не хочете постійно слідкувати за ринком 24/7. Тут на допомогу приходять хедж-фонди: по суті, професійний менеджер бере ваші гроші (разом із інвестиціями інших) і вкладає їх у різні активи, щоб ви отримували прибуток без надмірного ризику. Саме звідси й походить назва: спочатку вони створювалися для «страхування» від збитків на ринку.

Що таке криптохедж-фонд?

Це те саме, але зосереджено на криптовалютах. Менеджер купує і продає BTC, ETH, криптовалютні ф’ючерси, деривативи… все стратегічно. Деякі фонди працюють лише з крипто, інші поєднують Біткоїн із традиційними акціями. Також інвестують у молоді блокчейн-стартапи.

Звісно: ці фонди зазвичай доступні лише для людей із великим капіталом (акредитованих інвесторів). Мінімальна сума інвестицій досить висока.

Як вони заробляють гроші?

1. Комісія за управління: 1-4% на рік від суми інвестицій
2. Комісія за дохід: якщо фонд отримує прибуток, він забирає % від цієї прибутковості

Тобто менеджер заробляє незалежно від того, чи ви в плюсі чи в мінусі (хоча його репутація залежить від результатів).

Стратегії, які вони використовують

Системний підхід: використовують алгоритми та комп’ютерні моделі. Плюс: без емоцій, стабільність. Мінус: якщо ринок стане непередбачуваним, алгоритм може зазнати збитків.

Дискретний підхід: менеджер приймає рішення на основі досвіду. Плюс: адаптивність у реальному часі. Мінус: людські емоційні упередження, що можуть все зіпсувати.

Багато фондів поєднують обидва підходи для зменшення ризиків.

Що хорошого:

✓ Диверсифікація: не все в одному токені

✓ Експертиза: не потрібно бути трейдером-профі

✓ Покращена ліквідність: легше входити і виходити, ніж на інших ринках

✓ Потенціал великих прибутків: криптовалюта дуже волатильна і може принести хороші доходи, якщо все йде добре

Що поганого (і це досить):

✗ Надзвичайна волатильність: крипторинок дуже нестабільний

✗ Слабке регулювання: менше захисту, ніж у традиційних фондах

✗ Операційні ризики: зломи, крадіжки, шахрайства

✗ Високі комісії: забирають значну частину прибутку, що зменшує вашу реальну вигоду

✗ Обмежений доступ: не для всіх, існують великі бар’єри входу

✗ Невизначеність: ринок може змінитися кардинально через один твіт

Безпека: найважливіше

Для фонду:

• Надійне управління ризиками
• Інституційний рівень кібербезпеки
• Безпечне зберігання (холодні гаманці)
• Шифрування та багатофакторна автентифікація

Для вас як інвестора:

• Перевіряйте акредитацію фонду
• Проводьте повну due diligence
• Слідкуйте за новинами та загрозами
• Використовуйте надійні біржі та гаманці

Кінцевий баланс

Криптохедж-фонди цікаві, якщо у вас є капітал для ризику і ви хочете, щоб цим займалися експерти. Але вони не для початківців: високі тарифи, реальні ризики і волатильність криптовалют може швидко вас «ліквідувати». Золоте правило: інвестуйте лише те, що можете втратити.