Які причини ліквідації?

1. Високий кредитний плече, при кредитному плечі 100x, якщо ціна змінюється на 1% в протилежному напрямку, ваш маржинальний депозит втратить 100%.

2. Поєднання великого позиціонування та високого кредитного плеча: високе кредитне плече + велика позиція = прискорювач ліквідації. Це найпоширеніша комбінація ліквідації.

3. Відсутність стоп-лосів або неправильне встановлення стоп-лосів, відсутність стоп-лосів: тримаючись за ілюзію, що ціна завжди повернеться.

4. Протилежне збільшення позицій (зменшення витрат), постійно збільшуючи позиції на збиткових торгах, намагаючись знизити середню вартість. Це дуже небезпечна стратегія, якщо загальний тренд є протилежним, ви фактично постійно "ловите летючі ножі", що в кінцевому підсумку призводить до надмірної загальної позиції, різкого збільшення збитків і швидкого вичерпання маржі.

Підсумовуючи, основною причиною ліквідації є "втрата контролю над ризиком". Незалежно від того, чи це через високий кредитний плечо, значні інвестиції, чи відсутність стоп-лосів, в кінцевому підсумку це проявляється у зневазі до потенційних збитків та відсутності управління.