Монета ціна врешті-решт від чого залежить? Повний розбір даних у блокчейні + ринкової психології

Багато новачків плутаються: чому одна й та ж монета іноді великий памп, а іноді велике дамп? Насправді за коливанням ціни монети стоїть повна логіка. Сьогодні я розберу ці фактори.

1. Пропозиція та попит — найжорсткіші основи

Сторона пропозиції: Загальна кількість біткойнів постійна - 21 мільйон монет, цей фіксований ліміт природно створює дефіцит. Навпаки, деякі монети безмежно друкуються, що створює величезний тиск на пропозицію, і ціна, відповідно, стримується. Просто і грубо - чим більше напруження в пропозиції, тим сильніше ціна при однаковому попиті.

Сторона попиту: Хто купує? Входження інституцій, прийняття великими компаніями, впровадження звичайними користувачами — все це безпосередньо стимулює попит. На що можна використовувати монету (оплата, DeFi, NFT тощо) визначає, чи є вона “безглуздою”. Монети з високою практичною цінністю природно мають покупців.

2. Емоції ринку — можуть більше впливати на короткострокові тенденції, ніж основи

Новини та громадська думка: одна позитивна новина про регулювання може викликати хвилю FOMO; одна новина про безпеку може викликати панічний розпродаж. Швидкість поширення інформації в ЗМІ часто значно перевищує темпи технологічного розвитку.

Соціальні медіа та великі впливові особи: Один твіт від великого впливового особи в криптосвіті може викликати великі хвилі. Саме тому деякі монети зростають або падають без відношення до основних показників — це чисто емоційний фактор. Коли паніка панує, навіть найкращі проекти падають; коли виникає FOMO, сміттєві монети також можуть підніматися.

3. Регуляторна політика — гравець, що змінює правила гри

Коли країна раптово забороняє монету, обсяги торгівлі в цій країні різко знижуються, а ціна монети слідує за цим зниженням. Навпаки, якщо велика країна подає позитивні сигнали, атмосфера на всьому ринку змінюється. Зміни в податковій політиці та правилах регулювання бірж також можуть вплинути на бажання інвесторів входити на ринок.

4. Технічна ітерація та екосистемна побудова — довгострокова ціннісна підтримка

Технічні оновлення: розширення, оптимізація безпеки, запуск нових функцій - все це може підвищити привабливість монети. Наприклад, Ethereum перейшов з PoW на PoS, що підвищило продуктивність і привернуло увагу багатьох людей.

Застосування: монета має цінність лише тоді, коли її справді використовують. Багато сценаріїв оплати, здорова екосистема DeFi, висока прийнятність серед підприємств — це основа для тривалого зростання монети. Навіть якщо концептуальні монети дуже популярні, це лише ілюзія.

5. Макроекономічне середовище — великий фон

Інфляція та процентні ставки: У періоди високої інфляції традиційні активи піддаються великому ризику знецінення, тоді як криптоактиви стають вибором для хеджування. Під час циклу підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи ризикові активи зазнають загального падіння, а криптовалютний ринок також під тиском.

Економічна криза: під час фінансових коливань деякі люди втікають з традиційної фінансової системи, переходячи до криптоактивів для захисту. Після фінансової кризи 2008 року з'явився біткойн, і це не випадковість.

6. Маніпуляції з боку крупних гравців та інституцій — темна сторона, про яку потрібно говорити

Хоча регулювання посилюється, але операції “китів” з продажу/купівлі все ще мають місце. Маленькі монети особливо легко піддаються впливу одного-двох великих гравців, ось чому деякі монети раптово зазнають великого зростання або великого дампа.

7. Конкурентний тиск — насиченість ринку

Нові проекти з'являються один за одним, старі монети, які пройшли період вигоди, стикаються з тиском. Лише ті монети, які мають справжню диференціацію та потужну екосистему, зможуть вирватися вперед.

Висновок: ціна монети є результатом багатогранної гри попиту, пропозиції, емоцій, політики, технологій та макроекономічного середовища. У короткостроковій перспективі враховуються емоції, в середньостроковій - політика, в довгостроковій - застосування. Цей ринок має високу волатильність, і будь-яка зміна одного з цих факторів може викликати ланцюгову реакцію. Інвестуючи, не піддавайтеся емоціям, більше звертайте увагу на фундаментальні показники.