Bitcoin Dominance: остаточний гід — чому цей показник визначає, хто заробляє у криптосфері

Що таке BTC dominance?

Просто кажучи, BTC dominance — це відсоток ринкової капіталізації Bitcoin усього крипторинку. Наприклад, якщо загальна ринкова капіталізація крипто становить $2 трлн, а у BTC — $1 трлн, тоді BTC dominance дорівнює 50%.

Ця цифра на перший погляд непомітна, але саме вона визначає, коли альткоїни злітають, а коли зливаються.

Як це рахують? Приклад — і все зрозуміло

Припустімо:

• Капіталізація Bitcoin: $1 трлн
• Капіталізація всіх інших монет: $1 трлн
• Загальна капіталізація: $2 трлн

Тоді BTC dominance = $1 трлн ÷ $2 трлн = 50%

Чим більший FOMO по BTC, тим вища dominance. Навпаки, коли роздрібні інвестори FOMO по альткоїнах, dominance падає.

Делікатний зв’язок BTC dominance і halving

Перед та після Bitcoin halving ринок найбільш волатильний, а BTC dominance шалено скаче вгору-вниз. Чому? Halving — це індикатор ринкових настроїв: або всі кидаються скуповувати BTC, або масово йдуть в альткоїни.

Часто ігнорована правда: що змінив прихід BTC ETF

Після схвалення спотових BTC ETF dominance помітно виросла. Чому?

Інституціонали й прості інвестори отримали простий доступ до BTC, наслідки:

• Ліквідність BTC різко зросла
• Навіть бабусі й дідусі почали купувати BTC (через ETF)
• Популярність альткоїнів висмоктана у BTC
• BTC dominance стабілізувалася на вищому рівні

Це як коли весь трафік забирають топові додатки, а дрібні токени ігнорують.

BTC dominance зростає = Що це означає?

Зовні: Bitcoin дає кращий прибуток, інші монети нецікаві

Глибша логіка (одночасно можуть відбуватись 4 варіанти):

1. Роздрібні інвестори продають альткоїни й all in у BTC
2. Роздрібні продають альткоїни та переводять кошти в BTC
3. Роздріб тримає BTC і паралельно активно зливає альткоїни
4. Всі продають усе, але альткоїни падають швидше за BTC

Результат один: BTC dominance росте, альткоїни страждають.

BTC dominance падає = Альткоїни летять вгору?

Не завжди.

Падіння dominance означає, що альткоїни тимчасово краще приваблюють капітал, ніж BTC. Але це не гарантує зростання цін альткоїнів — можливо, весь ринок падає, просто BTC зливається сильніше за альткоїни.

Ключові порогові значення

BTC dominance падає нижче 40

• Вплив Bitcoin на ринок суттєво зменшується
• Альткоїни починають рухатися незалежно від BTC
• Настрій роздрібних: “BTC не цікавий, йду в дрібні монети”
• Ризик: ринок дуже фрагментований, зростає ризик “чорних лебедів”

BTC dominance піднімається вище 50

• Відчутний домінуючий вплив Bitcoin
• Альткоїни лише слідують за BTC, немає власного тренду
• Настрій роздрібних: “All in у Bitcoin — безпечніше”
• Явище: або BTC росте — і всі разом із ним, або падає — і всі падають

Правило “перемикання уваги” інвесторів

Коли BTC dominance висока:

• Роздрібні інвестори фокусуються лише на BTC
• Інституціонали тримають великі позиції у BTC
• Альткоїни ігнорують, але ризик на ринку менший

Коли BTC dominance низька:

• Роздріб FOMO по дрібних монетах
• Безліч альткоїнів шалено зростають (високий ризик і дохідність)
• Інституціонали починають диверсифікувати портфель

Правда: Dominance — не універсальний індикатор

Багато хто вважає BTC dominance “святим граалем” для передбачення альткоїн-сезону, але це не так.

Падіння dominance показує лише, що в короткостроковій перспективі альти популярніші, але не гарантує зростання їх ціни. Тому що:

• Ринок загалом може бути ведмежим
• Частина альткоїнів може “померти”
• Капітал може надто швидко мігрувати, підвищуючи ризики

Як BTC dominance впливає на ринковий тренд?

• Висока dominance: ринок слідує одному тренду, часто бачимо односторонній рух
• Низька dominance: ринок розділений, альткоїни мають власні тренди
• Dominance різко падає: ринкові настрої різко змінюються, можливий FOMO-пік
• Dominance різко росте: зростає попит на безпечні активи, роздріб скуповує BTC

Чи вигідніше інвестувати при низькій dominance?

Це питання удачі.

При низькій dominance альткоїни дійсно дають більші прибутки, але:

• Ризики вищі (можна легко втратити все)
• Треба мати дуже крутий навик вибору монет
• Ринок дуже спекулятивний, легко потрапити у пастку

При високій dominance прибутки менші, але стабільніше. Все залежить від твого ризик-профілю.

Остання порада

BTC dominance — лише один із орієнтирів, не сприймай його як святиню. Справді важливо:

• Ончейн-дані (рухи китів)
• Індекси ринкових настроїв
• Макроекономічні фактори
• Фундаментал окремих монет

Коли dominance зростає — не зливай всі альткоїни, коли падає — не all in у сміттєві монети. Шукай баланс між крайнощами.