#Прогноз щодо зниження ставки ФРС США

Ключова думка: Зниження ставки вже значною мірою враховане у цінах, після фактичного оголошення можливий відкат за сценарієм "продати на факті", але середньо- та довгострокові очікування м'якої ліквідності підтримуватимуть ризикові активи.

1. Аналіз ринкових очікувань
Інструмент CME FedWatch показує ймовірність зниження ставки на 25 б.п. у грудні понад 84%, ринок уже це врахував. Останні дані щодо CPI та зайнятості помірні, що дає ФРС простір для маневру. Проте слід звернути увагу, що точкова діаграма щодо траєкторії у 2024 році важливіша за сам факт зниження ставки — якщо риторика буде жорсткішою, це може спровокувати короткострокову фіксацію прибутку.

2. Логіка впливу на ринок криптовалют

· Короткостроково (протягом 24 годин після оголошення): якщо ставку знизять як очікується, BTC/ETH можуть спочатку зрости, а потім відкотитися. Активи, чутливі до ліквідності (наприклад, MEME, високобета-альткоїни), продемонструють підвищену волатильність.
· Середньостроково (1 квартал 2024): посиляться очікування зниження реальної ставки, а разом з просуванням погодження спотових ETF це може сприяти притоку традиційного капіталу через регульовані канали у crypto, і такі ключові активи, як ETH/BTC, можуть піднятися у ціні.
· Сигнали суміжних ринків: стежте, чи впаде індекс долара США (DXY) нижче 102, та за степенем крутизни кривої дохідності держоблігацій США — ці фактори посилять макроекономічну складову крипторинку.

3. Останні торгові стратегії

· Тримачам позицій: до оголошення рішення можна частково фіксувати прибуток по агресивних позиціях, залишаючи ядро портфеля (наприклад, ETH/BTC спот).
· Хеджування: розгляньте покупку волатильності (наприклад, опціонів) для захисту від різких рухів у момент оголошення.
· Слідкуйте за ротацією секторів: якщо після зниження ставки настрій ринку залишиться позитивним, можна робити ставку на такі напрямки, як L2, RWA, що мають сильний наратив і зрозумілі фундаментальні показники.

Попередження про ризики: якщо ставку не знизять несподівано, ринок може трактувати це як надмірно рішучу боротьбу з інфляцією, і ризикові активи можуть впасти на 5%+, рекомендується заздалегідь виставити стоп-лоси.