Badger Meter (BMI): Коли оцінка виробника лічильників потоку розтягується

Компанія Badger Meter завершила торги вчора на рівні 177,38 доларів, що представляє собою відкат на 1,53% від попередньої сесії. Цей відкат виявився крутішим, ніж у основних індексів: S&P 500 знизився на 0,35%, Dow втратив 0,45%, а Nasdaq ді́пнув на 0,14%. Протягом останніх 30 днів цей виробник, що спеціалізується на технології вимірювання витрат і продуктах для вимірювання газу/води, втратив 4,11%, значно відстаючи від скромного зростання свого сектору на 1,71% та загального зростання ринку на 1,2%.

Занепокоєння щодо оцінки затемнює історію зростання

З точки зору оцінки, BMI торгується за показником Forward P/E 37.55, що є значною премією до середнього показника в індустрії 23.48. PEG-коефіцієнт компанії становить 2.97 — підвищений порівняно із середнім показником в індустрії Instruments-Control 2.15. Навіть враховуючи прогнозований ріст прибутків, ці множники вказують на те, що ринок вже заклав значний потенціал, залишаючи обмежений простір для розчарування.

Очікування прибутку залишаються оптимістичними

Незважаючи на недавню слабкість, прогнози аналітиків залишаються конструктивними. На найближчий квартал консенсус вказує на EPS у розмірі $1.14, що представляє собою зростання на 9.62% в річному вимірі. Очікується, що доходи досягнуть $231.89 мільйонів, що є збільшенням на 13.02% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. В річному вимірі очікується EPS у розмірі $4.80 та $927.86 мільйонів продажів — відповідні прирости 13.48% та 12.26%.

Контекст індустрії

Ширший сектор Інструменти-Контроль, частина групи Комп'ютерні та Технології, має рейтинг галузі Zacks 18, що розміщує його в топ-8% усіх відстежуваних галузей. Цей рейтинг відображає загальний стан окремих акцій у сегменті. Історичні дані вказують на те, що групи галузей з високими показниками випереджають менш рейтингових конкурентів приблизно в 2 рази протягом тривалих періодів.

За чим інвесторам слід стежити

Перегляди оцінок аналітиків часто сигналізують про зміни в бізнес-імпульсі. Підвищення оцінок, як правило, вказує на покращення тенденцій прибутковості, тоді як зниження вимагає обережності. Консенсусний прогноз EPS для BMI залишався стабільним протягом минулого місяця, що свідчить про стабільність очікувань на найближчу перспективу. Акції в даний час мають рейтинг Zacks #2 (Buy), балансуючи перспективи зростання проти труднощів оцінки.

Інвестори, які слідкують за цим спеціалістом з вимірювання потоку, повинні зважити привабливу історію зростання прибутків проти розтягнутих оцінкових метрик перед тим, як ухвалювати рішення щодо портфеля.