Gate ETF продуктів повний аналіз: використання можливостей шифрування з важелем та різноманітністю

У традиційній інвестиційній сфері ETF (біржа торгівлі фондами) користуються великою популярністю через можливість відстежувати індекси та розподіляти ризики, вважаються вибором для консервативних інвесторів. Зі швидким темпом ринку традиційні ETF вже не можуть задовольнити потреби трейдерів у важелі та ефективності.

!

01 Огляд продукту

Gate ETF є інноваційним інвестиційним інструментом, що був впроваджений платформою Gate біржа, який має на меті задовольнити потреби користувачів з різними ризиковими вподобаннями та інвестиційними стратегіями.

По суті, ці продукти дозволяють користувачам брати участь у крипторинку більш спрощеним і ефективним способом, незалежно від того, чи прагнуть вони стабільного доходу, чи хочуть підвищити прибуток від короткострокових коливань.

Серед них найбільш представницьким є Gate杠杆 ETF. Цей тип продуктів автоматично управляє позиціями базових безстрокових контрактів, надаючи користувачам фіксоване число кратності (наприклад, 3 або 5 разів).

Користувачам потрібно просто діяти так, як при купівлі та продажу звичайних спотових токенів, щоб реалізувати інвестиції з кредитним плечем, не потребуючи особистого управління маржею, обробки позик або хвилювання через ризик примусової ліквідації через недостатню маржу.

02 Основні типи та характеристики

Gate пропонує різноманітну лінійку ETF продуктів, щоб задовольнити різні потреби від широкого ринкового доступу до інвестицій в нішеві області.

Окрім вищезазначених продуктів, Gate також пропонує такі стратегічні інструменти, як криптовалютні деривативи ETF. Наприклад, криптовалютні деривативи ETF Gate за останні п'ять років зросли на понад 130%, перевершивши показники індексу S&P 500 за той же період (82%), хоча їхня волатильність також була значно вищою.

03 Основні механізми роботи та переваги

Розуміння роботи Gate ETF, особливо механізму дії важелевих ETF, є ключовим для їх ефективного використання.

Функціонування杠杆 ETF залежить від складної системи. Його основа будується шляхом утримання безстрокових контрактів для формування позицій, система щодня автоматично виконує операцію «перебалансування», коригуючи позиції контрактів відповідно до коливань ринку, щоб забезпечити підтримку коефіцієнта важеля в встановленому цільовому діапазоні (наприклад, 3 рази).

Щоб підтримувати цю систему, платформа стягуватиме щоденний 0,1% управлінського збору, який використовується для покриття витрат на переоцінку, оплату контрактних ставок та хеджування тощо. Це значно спрощує досвід користувачів.

Не потрібно торкатися контрактів, не потрібно розуміти логіку кредитування та роботи з левереджем, досить купувати та продавати токени на спотовому ринку, щоб отримати ефект левереджу. У ринку з чітким трендом, основною перевагою, яку вам надає множник левереджу, є збільшення прибутків.

Більш важливо, що оскільки всі контракти управляються системою централізовано, продукт за дизайном не має ризику ліквідації, притаманного традиційній торгівлі з використанням кредитного плеча. Якщо тенденція продовжує розвиватися, механізм ребалансування також буде в напрямку тенденції розширювати позиції, що призводить до схожого «каталізуючого ефекту».

04 Стратегії та попередження про ризики

Будь-який інвестиційний інструмент є двосічним мечем, і Gate ETF не є винятком. Чітке розуміння його застосування та потенційних ризиків є передумовою раціональних інвестицій.

Ризиковий ETF особливо підходить для короткострокових трендів з чіткою тенденцією. У ринку з частими консольдаціями або коливаннями щоденні операції з ребалансування можуть призвести до “ефекту зношення”, що знижує інвестиційну ефективність.

Крім того, усі користувачі левериджних ETF повинні розуміти: остання винагорода не буде повністю лінійно дорівнювати точному кратному відношенню змін вартості базового активу. Управлінські збори, сліпи при переоцінці та інші фактори можуть вплинути на довгострокову ефективність.

Для не杠ажних тематичних ETF (таких як DeFi інноваційний ETF), хоча довгостроковий потенціал зростання є значним (середня річна дохідність за останні п'ять років перевищує 18%), їхня волатильність також значно вища, ніж у ринку. Це вимагає від інвесторів наявності більшої інвестиційної перспективи та сильної здатності до ризику.

При виборі будь-якого Gate ETF важливим кроком є ретельне ознайомлення з його інвестиційним складом. Наприклад, деякі ETFs з високою доходністю можуть інвестувати в акції, які викликають сумніви щодо якості або розташовані в неспокійних регіонах, щоб досягти високої дивідендної прибутковості, їх довгострокова капітальна прибутковість може бути незадовільною.

Перспективи на майбутнє

Коли біткоїн наприкінці 2025 року знову впаде нижче 90,000 доларів, активи користувача, який використовує ETF з 5-кратним важелем Gate, майже вертикально зростуть. А за три тижні до того, як ринок потрапив у затяжну стагнацію, він повністю перевів той же токен у ETF загального криптовалютного ринку Gate, чиста вартість активів лише незначно коливалася, як спокійна поверхня озера. Він змінив не лише продукт, а й з агресивного мисливця став надійним захисником.