Зрозуміти післяторговельний електронний ринок США: чому трейдери всі увагу зосереджують на цьому часі?

Якщо ви також помічаєте, що трейдери навколо постійно дивляться на ринок після закриття сесії, а іноді й цілодобово слідкують за рухом ф’ючерсів, тоді вам варто ознайомитися з електронною торгівлею після закриття американського ринку — цим “прихованим полем бою”. Чесно кажучи, регулярний торговий час — це лише вершина айсберга — справжні великі рухи зазвичай трапляються після закриття.

Чому все більше уваги приділяється електронній торгівлі після закриття американського ринку?

Спершу коротко визначимо: електронна торгівля — це режим, що порушує традиційні обмеження торгового часу, дозволяючи глобальним інвесторам брати участь у ринку поза стандартними годинами торгівлі. Стандартний час торгів у США — з 9:30 до 16:00 за східним часом, але електронна торгівля після закриття відкриває додатковий вікно до 20:00, даючи інвесторам ще 4 години для операцій.

Чому великі гравці та інституційні учасники особливо зацікавлені? Тому що в цей час виходять важливі новини — фінансові звіти компаній, економічні дані, політичні заяви — і торгівля після закриття стає чудовою можливістю “зробити ставку наперед”. Ті, хто володіє перевагою у інформації, можуть завершити свої позиції ще до відкриття наступного дня, тоді як роздрібні інвестори змушені слідувати за ними вже під час відкриття.

Порівняння часу торгівлі у США: після закриття та ф’ючерси

Графік торгівлі після закриття американського ринку

Торгівля після закриття (так званий after-hours або after-market) має чіткі часові обмеження і значно менш гнучка, ніж ф’ючерси. Нижче наведено повний розклад для інвесторів з Тайваню:

Зверніть увагу: літній час у США триває з другого неділі березня до першої неділі листопада, зимовий — з першої неділі листопада до другого неділі березня.

Ф’ючерси у США: торгівля 24/7

На відміну від акцій, ринок ф’ючерсів працює зовсім інакше. Тут є денна сесія (ручна) і нічна (електронна), і майже цілодобова торгівля. Наприклад, ф’ючерси на індекси:

Додатково: у понеділок відкриття електронної сесії затримується на 1.5 години. Ф’ючерси охоплюють нафту, золото, сільськогосподарські товари та інші активи, маючи більшу ліквідність.

Локальні особливості Тайванської ф’ючерсної біржі

Тайванські інвестори, можливо, краще знайомі з нічною сесією місцевої біржі. Вона починається з 15:00 і триває до 5:00 наступної доби. Індексні ф’ючерси — з 15:00 до 05:00, валютні — з 17:25 до 05:00. Це значно довше, ніж електронна торгівля після закриття у США.

Як дивитися котирування після закриття та ф’ючерсні ціни?

Способи перегляду цін після закриття

Якщо хочете слідкувати за окремими акціями після закриття, є кілька стандартних способів:

1. Офіційні сайти бірж: Nasdaq і NYSE мають функцію перегляду цін після закриття — там можна побачити актуальні ціни, обсяги та іншу інформацію.
2. Брокерські платформи: більшість брокерів США мають вбудовані модулі для післяторговельних котирувань, доступні після входу.
3. Фінансові платформи: Bloomberg, Yahoo Finance та інші інтегрують дані після закриття.

Зверніть увагу, що різні платформи можуть мати незначні затримки або відмінності у цінах через розподіленість учасників ринку та відсутність єдиного центру ціноутворення.

Перегляд цін ф’ючерсів

Ціни ф’ючерсів більш централізовані і зручні для перегляду:

1. Офіційний сайт біржі CME — надає офіційні ціни, що є стандартом.
2. Професійні платформи: TradingView, Interactive Brokers — з реальним оновленням котирувань.
3. Брокери: пропонують підписки на ф’ючерсні котирування та миттєві сповіщення.

Ціни ф’ючерсів більш прозорі завдяки електронному механізму торгів.

Які ризики приховані у торгівлі після закриття?

Чому роздрібні інвестори часто зазнають збитків?

1. Інформаційна перевага великих гравців

У післяторговельний час переважають інституційні учасники, хедж-фонди та великі дилери. Вони мають доступ до:

• попередніх фінансових звітів
• оперативних новин і політичних подій
• складних моделей ризику та алгоритмів

Роздрібні інвестори часто грають у нерівних умовах.

2. Недостатня ліквідність і труднощі з виконанням ордерів

Після закриття обсяг торгів зменшується, що призводить до розширення спредів і підвищення витрат. Це ускладнює швидке виконання ордерів, можливі затримки або відсутність пропозицій.

3. Різниця у цінах і “скользіння”

Різні платформи можуть показувати різні ціни через розподіленість учасників. Це створює ризик “скользіння” — різниці між очікуваною і фактичною ціною виконання ордеру.

4. Обмеження типів ордерів

На ринку після закриття приймаються лише ордери з обмеженою ціною (ліміт-ордери). Мартінгейл або ринкові ордери заборонені або обмежені, що ускладнює швидке реагування.

5. Ризики “нічної” волатильності

Могутні події, що трапляються уночі — наприклад, новини з Європи або Азії, — можуть спричинити різкі рухи на відкритті, і ці ризики важко передбачити.

Тіньові маніпуляції ринком

Через концентрацію учасників у післяторговельний час великі гравці можуть маніпулювати цінами — через фальшиві заявки, скасування ордерів — створюючи ілюзію руху, щоб заманити роздрібних інвесторів у пастку, а потім раптово змінювати напрямок.

Основні переваги торгівлі після закриття

Чому все ж багато трейдерів і інвесторів беруть участь?

1. Гнучкість часу

Для тих, хто працює у різних часових поясах, електронна торгівля після закриття дає можливість торгувати у зручний час. Інвестори з Європи та Азії не повинні ночами сидіти, щоб слідкувати за відкриттям ринку.

2. Новинні можливості

Багато компаній публікують фінансові звіти або важливі новини саме після закриття. Це дає шанс швидко реагувати і отримати перевагу на наступний день. Для короткострокових стратегій навіть 5-10% коливань після закриття — хороша можливість для прибутку.

3. Зростання ринку

З появою електронної торгівлі залучається більше глобальних учасників, що підвищує глибину ринку і, відповідно, цінову ефективність.

4. Попереднє прогнозування

Спостереження за рухом цін після закриття допомагає робити попередні висновки щодо відкриття наступного дня і планувати стратегію.

Типові помилки новачків у торгівлі після закриття

Помилка 1: Вважають, що низький обсяг — це легко маніпулювати

Насправді, через низький обсяг роздрібні інвестори частіше зазнають збитків. Маленькі ордери можуть довго залишатися невиконаними, тоді як великі гравці створюють фальшиві сигнали за допомогою кількох транзакцій.

Помилка 2: Вірять, що ціна після закриття — це ціна відкриття наступного дня

Ціни після закриття часто суттєво відрізняються від цін відкриття. Новини, що з’явилися за ніч, і рухи на інших ринках впливають на ціну відкриття.

Помилка 3: Вважають, що збитки після закриття можна “відбити” у день торгівлі

Психологічне бажання “відшкодувати” може призвести до ще більших втрат. Потрібно сприймати торгівлю після закриття як окрему діяльність і суворо дотримуватися стоп-лоссів.

Як раціонально торгувати у післяторговельний час?

1. Не піддавайтеся флуктуаціям цін: низький обсяг — ціна може рухатися під впливом кількох великих ордерів, але це не відображає реального тренду.
2. Зосереджуйтеся на важливих новинах: торгуйте лише під час публікації фінансових звітів або важливих подій.
3. Встановлюйте обґрунтовані ліміти: не піддавайтеся FOMO, ставте ордери у розумних цінових межах.
4. Контролюйте розмір позиції: ризики у післяторговельний час вищі, тому обсяг має бути меншим.
5. Майте план стоп-лоссів: швидка волатильність вимагає чіткої стратегії управління ризиками.

Підсумки

Торгівля після закриття американського ринку — це зручний інструмент для тих, хто цінує час і можливості. Однак це не “грошова машина”. Учасники повинні усвідомлювати ризики — низьку ліквідність, інформаційну нерівність, нічну волатильність. Замість того, щоб сліпо гнатися за рухами після закриття, краще зосередитися на аналізі фундаментальних даних і плануванні торгівлі у стандартний час.

Настоящі майстри інвестицій зазвичай не займаються активною торгівлею у післяторговельний час, а використовують цю інформацію для прийняття рішень на наступний день. Пам’ятайте: електронна торгівля — це інструмент, а не азартна гра.