2025 Золотий посібник з інвестицій: опануй шість основних методів для легкого старту

截至2025年10月，міжнародна ціна золота вже прорвала позначку 4300 доларів за унцію, встановивши новий рекорд. На тлі уповільнення світового економічного зростання та зростання невизначеності все більше молодих інвесторів починають звертати увагу на золото — традиційний актив для захисту від ризиків. Якщо ви новачок у інвестиціях у золото, спершу потрібно зрозуміти його характеристики, потім обрати підходящі методи інвестування і, нарешті, розробити наукову торгову стратегію.

Чому варто інвестувати в золото?

Твердий актив для збереження вартості та захисту від інфляції

Ціни постійно зростають, а темпи зростання зарплат часто не встигають за цим. Зберігання готівки в банках зменшує її реальну купівельну спроможність з роками. Золото як фізичний актив має довгострокову здатність зберігати цінність. Наприклад, у 2020 році через пандемію країни випустили багато ліквідності для стимулювання економіки, і ціна на золото зросла з початкових 1500 доларів до понад 4000 доларів у 2025 році — зростання понад 100%, що ефективно захистило від інфляційних очікувань.

Як буфер ризиків у портфелі

Якщо весь ваш інвестиційний портфель зосереджений на акціях або криптовалютах, різкі коливання ринку можуть суттєво знизити його вартість. Золото — інша справа — воно більше схоже на страховку. Історично, коли виникає політична або економічна нестабільність, люди масово вкладаються у золото. У 2022 році під час війни Росії з Україною ціна на золото різко зросла у короткостроковій перспективі; останнім часом через нові митні політики та зростання невизначеності на ринку ціна знову досягла нових максимумів. Рекомендується інвестувати від 5% до 15% активів у золото — це допомагає знизити ризики і не заважає загальному зростанню.

Багатий інструментарій для торгівлі, доступний навіть для дрібних інвесторів

Традиційно інвестиції в золото передбачали лише фізичні злитки або монети, але зараз ситуація змінилася. З’явилися рахунки у вигляді «золотих депозитів», ETF, CFD, ф’ючерси та інші інструменти, що дозволяють інвесторам з будь-яким рівнем капіталу брати участь у ринку. Особливо популярні ETF на золото, які дозволяють звичайним людям торгувати золотом так само легко, як акціями. У 2024 році середньоденний обсяг торгів золотом досяг 227 мільярдів доларів, що поступається лише індексу S&P 500, і має високу ліквідність.

Психологічний комфорт

Хоча про це рідко говорять, психологічний аспект дуже важливий. Володіння золотом або золотими активами навіть без негайної продажу дає відчуття безпеки. У періоди високої невизначеності та сильних коливань ринку золото допомагає зменшити інвестиційний стрес.

Чи справді золото зберігає цінність?

Теоретично, золото як фізичний дорогоцінний метал визнане у всьому світі і не знецінюється через політичні або банківські ризики. Однак у реальності здатність золота зберігати цінність не є лінійною і не гарантує короткострокового доходу.

Критики стверджують, що золото не генерує грошового потоку, не має дивідендів і його вартість визначається попитом і пропозицією. Це не зовсім неправда. За останні 50 років золото пережило дві явні бичачі ринки, але більшу частину часу перебувало у флеті, тоді як фондовий ринок у цей період зазнав крахів, але загальний дохід був значно вищим за золото.

Проте, якщо дивитись на довгострокову перспективу «суперциклів» (більше ніж на десятиліття), золото може показати більш виразний результат. Наприклад, швидкий розвиток нових ринків або зростання глобального попиту на ресурси може спричинити тривалий бичачий тренд.

Для новачків важливо зрозуміти циклічну природу золота. Історія показує, що золото зазвичай має приблизно 10 років бичачого ринку з кількарічними корекціями. Основними факторами, що впливають на ціну, є курс долара, ставки відсотків і настрої щодо захисту від ризиків. Коли ринок акцій коливається, інфляція зростає або економіка погіршується — золото стає популярним активом; навпаки, у періоди стабільності та зростання ринку воно може залишатися в тіні.

Основні методи інвестування в золото

1. Фізичне золото: найтрадиційніший спосіб

Прямий купівля злитків, монет — найдавніший спосіб інвестування. Його продають банки, ювелірні магазини, ломбарди. Цей метод підходить для консервативних інвесторів із високим рівнем ризиків.

Рекомендації щодо вибору: обирайте злитки та монети, перевіряйте бренд, вагу (зазвичай 99.99% чистоти), якість і сертифікати. Купівля ювелірних виробів або пам’ятних монет може знизити їх цінність при перепродажі, тому краще уникати.

Плюси: тверда валюта, довгострокове збереження цінності
Мінуси: низька ліквідність, відсутність доходу, високі витрати на зберігання, високий поріг входу

2. Золотий депозит (золотий рахунок): паперове золото

Золотий депозит — це рахунок у банку, що відображає кількість золота у вигляді паперових записів, ціна прив’язана до внутрішньої ціни на золото. Інвестор відкриває рахунок у банку і може купувати золото у грамах, а потім обміняти його на фізичний метал. У Тайвані багато банків пропонують цю послугу.

Зверніть увагу: золотий депозит не дає відсотків, прибуток отримується лише за рахунок купівлі дешевше і продажу дорожче, а транзакційні витрати високі. Не підходить для короткострокових інвестицій.

Плюси: низький поріг входу (від 1 грама), відсутність комісії за відкриття, зручність зберігання
Мінуси: високі транзакційні витрати, відсутність відсотків

3. ETF на золото: торгівля акціями

ETF на золото — це відкритий фонд, що котирується на біржі, більшість активів якого інвестує у золото. Можна торгувати так само, як акціями, з низькими витратами. Найбільший у світі ETF — SPDR Gold Shares (GLD.US).

Плюси: низький поріг входу, низькі витрати, зручність, швидка торгівля
Мінуси: обмеження за часом торгів, управління фондом, потрібно платити управлінські збори

4. Акції золотодобувних компаній: опосередкована участь

Інвестування через акції компаній, що добувають золото. У США популярні Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US) та інші. Зазвичай відкривають рахунок у брокера для торгівлі.

Ризики: крім цін на золото, на акції впливають фінансовий стан компанії, управлінські рішення, ринкові фактори. Відхилення від динаміки золота може бути значним.

Плюси: низький поріг входу, зручність, низькі комісії
Мінуси: сильна залежність від цін на золото, більший ризик

5. Ф’ючерси на золото: високий рівень кредитного плеча

Ф’ючерси — стандартизовані контракти на купівлю-продаж, що укладаються на біржах або через брокерів. Мають визначений термін, потрібно закривати позицію або переносити її. Вимагають високого рівня підготовки, хоча з’явилися мікро-ф’ючерси — мінімум кілька сотень доларів.

Особливості контракту: торгівля цілодобова, двонапрямна, з кредитним плечем. Але модель складна, з поняттями закриття позиції, перенесення контракту, тому не дуже підходить для початківців.

Плюси: гнучке кредитне плече, ефективне використання капіталу, двонапрямна торгівля, цілодобовий режим
Мінуси: складність контракту, високий поріг входу, необхідність перенесення, високий ризик через кредитне плече

6. CFD на золото: гнучкий інструмент для торгівлі різницею цін

CFD — це контракт на різницю цін, що слідкує за ціною фізичного золота (зазвичай XAUUSD). Цей продукт створений для торгівлі — без володіння фізичним металом, з цілодобовою торгівлею, простими правилами, мінімум 0.01 лота для відкриття позиції. На відміну від ф’ючерсів, CFD не має обов’язкових дат закінчення, не потрібно переносити позиції.

Зі зменшенням порогу входу — всього 10 доларів для початку торгівлі. Якщо ви торгували акціями, освоїти CFD буде легко. Багато платформ дозволяють торгувати кількома активами з одного рахунку — золото, валюти, акції, індекси.

Ризики: кредитне плече — це меч двосічний, воно може збільшити як прибутки, так і збитки. Новачкам рекомендується починати з малих сум і низького плеча, використовувати стоп-лоси та інструменти управління ризиками.

Плюси: дуже низький поріг входу, двонапрямна торгівля, прості правила, висока гнучкість, без обов’язкових дат закінчення
Мінуси: високий ризик через кредитне плече, необхідність управління ризиками

Основні відмінності між ф’ючерсами та CFD на золото

Як торгувати золотом онлайн?

Перший крок: обрати надійний канал торгівлі

Ринок золота представлений безліччю платформ. Ціни зазвичай схожі, різниця у комісіях, правилах торгівлі, стабільності платформи та регуляції. Важливо перевірити, чи має брокер ліцензію (ASIC, FSC тощо), чи пропонує гнучкі умови, конкурентний спред.

Другий крок: аналізувати ринок золота

Перед початком торгів потрібно аналізувати ринок. Хоча короткостроковий прогноз цін важко, можна використовувати кілька індикаторів:

• Макроекономічні фактори: інфляція, політика центробанків, економічні тренди
• Настрої ринку: попит на захист, сила долара
• Технічні індикатори: індекси акцій золота, співвідношення золото/срібло, золото/нафта

Ці інструменти допомагають визначити, чи входить золото у новий цикл зростання.

Третій крок: виконати торгівлю

Залежно від платформи, можна використовувати ринкові ордери, ордери з обмеженням ціни тощо. Більшість платформ пропонують різні рівні кредитного плеча (наприклад, 1X, 10X, 20X, 50X, 100X), обираючи відповідно до рівня ризику.

Практичні поради щодо торгівлі золотом

Зрозуміти циклічність золота

Якщо щодня слідкувати за коливаннями цін, можна легко піддатися емоціям. Насправді, у золота є чіткий «ритм» — приблизно 10 років бичачого тренду з кількарічними корекціями. Цей цикл визначають економічна ситуація, курс долара, ставки та настрої щодо захисту від ризиків.

Вибирати моменти входу

Коли ринок акцій коливається, інфляція зростає або економіка погіршується — золото зазвичай входить у фазу зростання. У періоди стабільності та зростання ринку — воно може залишатися в тіні. Новачкам не потрібно постійно слідкувати за ринком — достатньо спостерігати за цими сигналами, щоб орієнтуватися, коли час звернути увагу на золото.

Стратегії для дрібних інвесторів

Не обов’язково вкладати великі суми одразу. Можна почати з ETF, депозитів або демо-рахунків, щоб знизити ризики. Якщо використовуєте CFD для торгівлі, важливо:

• Починати з малих сум (від 10 доларів)
• Використовувати помірне кредитне плече
• Встановлювати чіткі цілі по прибутку та стоп-лоси
• Застосовувати інструменти управління ризиками, наприклад, трейлінг-стопи
• Постійно накопичувати досвід торгівлі

Інвестиції у золото — це не азартна гра, а системна діяльність, що вимагає знань, розуміння ринку і дисципліни. Оволодівши цими принципами, навіть дрібний інвестор може отримати вигоду від золота.