Зрозумійте попит і пропозицію для більш розумних інвестицій

Рішення інвестувати успішно — це не справа вдачі чи національності, а питання розуміння основних принципів, що рухають ринок. Одним із найважливіших принципів є запит і пропозиція, які визначають напрямок цін усіх активів — від акцій до споживчих товарів.

Основи: як запит і пропозиція рухають ринок

Щосекунди, коли ви відкриваєте торговий додаток, ви бачите не просто випадкові цифри на екрані, а результати зіткнення двох сил: покупців, які прагнуть отримати актив (запит), та продавців, які хочуть позбавитися цього активу (пропозиція).

Коли кількість покупців зростає, ціна підвищується. Коли продавців стає більше, ціна знижується. Але механізм цього процесу є складнішим, ніж здається.

Що означає і яку роль відіграє: запит і пропозиція

Розуміння запиту (Demand) передусім

Запит — це кількість активів, яку покупці бажають придбати за різними цінами. Намалювавши цю інформацію на графіку, ми отримуємо криву запиту (Demand Curve), яка має нахил вниз і показує:

Ціна вища = обсяг запиту зменшується

Ціна нижча = обсяг запиту зростає

Цей феномен називається закон запиту і виникає через дві основні причини:

1. Ефект доходу (Income Effect): при зниженні ціни ви можете купити більше за ту саму суму грошей, що підвищує вашу купівельну спроможність

2. Ефект заміщення (Substitution Effect): якщо актив A дешевшає порівняно з активом B, покупці обирають A частіше

На запит впливають також інші фактори:

• Макроекономічний стан (ВВП, інфляція, відсоткові ставки)
• довіра споживачів
• сезонність
• очікування цін у майбутньому
• державна політика

На противагу пропозиції (Supply)

Пропозиція — це кількість активів, яку продавці бажають виставити на продаж за різними цінами. Крива пропозиції (Supply Curve) має нахил вгору і показує:

Ціна вища = обсяг пропозиції збільшується

Ціна нижча = обсяг пропозиції зменшується

Це — закон пропозиції — продавці прагнуть продавати більше, коли ціна висока, бо отримують більший прибуток.

На пропозицію впливають такі фактори:

• виробничі витрати
• ціни на альтернативні товари
• кількість виробників/продавців на ринку
• технологічний прогрес
• очікування цін у майбутньому
• кліматичні умови та природні катастрофи

Рівновага (Equilibrium) — точка, де ринок приймає рішення

Якщо дозволити запиту і пропозиції діяти без втручання, обидві криві перетнуться в точці, яку називають точкою рівноваги. Там:

• обсяг, який бажають купити, дорівнює обсягу, який бажають продати
• ціна стабільна і не має тиску змінюватися

Тому що:

• Якщо ціна вище за рівноважну, продавці захочуть продати більше, а покупці — менше → виникає надлишок (зайвий товар) → ціна знижується
• Якщо ціна нижча за рівноважну, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше → виникає дефіцит (недолік) → ціна піднімається

Застосування на фінансових ринках: особливі фактори

Фондові ринки та фінансові активи — це не просто звичайні товари, тому фактори, що впливають на запит і пропозицію, мають особливий характер:

Для запиту на фондовому ринку:

• низькі відсоткові ставки = інвестори шукають вищу доходність = запит зростає
• хороші новини про компанію = очікування зростання прибутків = запит зростає
• економічна криза = зниження довіри = запит зменшується

Для пропозиції на фондовому ринку:

• збільшення капіталу компанією = випуск додаткових акцій = пропозиція зростає
• викуп акцій компанією = зменшення кількості акцій = пропозиція зменшується
• нові IPO = додаткові цінні папери = пропозиція зростає

Технічний аналіз: запит і пропозиція на графіку

1. Взаємозв’язок із Price Action і свічковими моделями

Зелені свічки (ціна закривається вище за відкриття) = запит переважає = тиск на ціну

Червоні свічки (ціна закривається нижче за відкриття) = пропозиція переважає = тиск вниз

Доджі (відкриття і закриття однакові) = баланс між попитом і пропозицією

2. Визначення рівнів підтримки і опору

Рівень підтримки (Support) = зона високого запиту = ціна не легко прорве вниз

Рівень опору (Resistance) = зона високої пропозиції = ціна не легко прорве вгору

3. Оцінка тренду (Trend)

• Восхідний тренд: ціна постійно оновлює максимум = сильний запит
• Низхідний тренд: ціна постійно оновлює мінімум = сильна пропозиція
• Боковий тренд: ціна коливається в межах = сили з обох боків приблизно рівні

Приклади практичного застосування: Торгівля з Demand Supply Zone

Техніка Demand Supply Zone базується на принципах запиту і пропозиції для пошуку чітких точок входу і виходу:

Модель 1: Drop-Base-Rally (DBR) — просування вперед

1. Drop (: ціна швидко падає — сильна пропозиція
2. Base ): ціна починає коливатися в межах — боротьба між покупцями і продавцями
3. Rally (: при хороших новинах запит перевищує пропозицію і ціна прориває верхню межу, рухаючись вгору

Торгова точка: входити при прориві верхньої межі, ставлячи стоп-лосс нижче межі

) Модель 2: Rally-Base-Drop (RBD) — зменшення

1. Rally ###: ціна швидко зростає — сильний запит
2. Base (: ціна починає коливатися — зростає ймовірність зменшення запиту
3. Drop ): при поганих новинах пропозиція переважає і ціна прориває нижню межу, падаючи

Торгова точка: входити при прориві нижньої межі, ставлячи стоп-лосс вище межі

( Модель 3: Rally-Base-Rally )RBR( — продовження тренду

ціна зростає, робить паузу, знову зростає — тренд зберігається

) Модель 4: Drop-Base-Drop (DBD) — продовження зниження

ціна зростає, робить паузу, знову падає — тренд зберігається

Відмінності між фундаментальним і технічним аналізом

Фундаментальний аналіз (Fundamental Analysis)

інвестори, які вважають себе експертами, питають “чому” змінюється ціна, і дивляться на:

• фінансові результати компанії
• зростання бізнесу
• прогнози прибутків
• макроекономічне середовище

Коли з’являються сигнали, що компанія зростає, кількість бажаючих купити акції ###запит( зростає, продавці зменшують пропозицію, ціна піднімається

) Технічний аналіз ###Technical Analysis(

Трейдери, які орієнтуються на технічний аналіз, питають “коли” зміниться ціна, і дивляться на:

• патерни цін
• рівні обсягу торгів
• рівні підтримки і опору
• швидкість змін )моменти( і динаміку

і використовують сигнали запиту і пропозиції, що відображаються на графіку

Підсумок

Запит і пропозиція — це не лише базові економічні теорії, а механізми, що реально рухають ринок. Як фундаментальні аналітики, так і технічні трейдери усвідомлюють силу запиту і пропозиції.

Якщо ви зможете побачити дисбаланс між запитом і пропозицією, ви зможете передбачити напрямок цін раніше за інших — через аналіз новин компаній, числових показників або спостереження за поведінкою активів на графіку.

Навчитися застосовувати ці знання на практиці можливо лише через повторення і спостереження. Практикуйте на реальних ринках, щоб глибше і точніше зрозуміти запит і пропозицію