Таїландські енергетичні акції: дослідження можливостей 8 провідних компаній, що підвищують доходність

Чому акції групи електроенергетичних компаній є основним вибором інвесторів

У останній час акції групи Power Generation Stocks( отримують значну увагу від інвесторів як старих, так і нових. Основна причина — природна стабільність бізнесу, оскільки електроенергія є товаром, що користується попитом у всіх секторах: від виробничої промисловості до базового споживання в побуті.

Класифікація електроенергетичного бізнесу за потужністю виробництва:

• Великі приватні електростанції )IPP(: понад 90 МВт
• Середні приватні електростанції )SPP(: 10-90 МВт
• Малі приватні електростанції )VSPP(: менше 10 МВт

Інвестори, що шукають стабільний бізнес, зазвичай звертають увагу на ці акції, оскільки їх називають “Defensive Stocks” або акціями захисту від ризиків, які мають тенденцію до стабільної доходності.

Важливі фактори для вибору енергетичних акцій

)### Стратегія та управління

Рішення про інвестиції не слід базувати лише на поточних фінансових показниках, а потрібно вивчати стратегію розширення компанії, наприклад, збільшення кількості електростанцій, створення спільних підприємств або інвестиції за кордоном.

Тенденції внутрішнього енергетичного ринку

Потреба в електроенергії залежить від економічного зростання. Коли економіка швидко зростає, попит на енергію зростає відповідно, що сприяє інвестиціям у нові електростанції.

() Політика держави у сфері енергетики

Держава визначає напрямки через:

• План розвитку виробництва електроенергії (PDP) — цілі щодо виробничих потужностей
• План розвитку відновлюваної енергетики ###AEDP( — підтримка чистої енергії

)@### Контракти на купівлю електроенергії (Power Purchase Agreement)

Перевірка терміну дії контрактів, рівня доходів і ключових клієнтів допомагає краще оцінити стабільність доходів.

Категорії енергетичних акцій за джерелом енергії

Ринок пропонує різноманіття для інвесторів з різними інтересами:

Акції сонячних електростанцій: компанії, що спеціалізуються на виробництві електроенергії з відновлюваних джерел, — екологічно дружні інвестиції

Акції гідроелектростанцій: використовують природну енергію води, підходять для регіонів з багатими водними ресурсами

Акції газових електростанцій: більш чисте джерело енергії порівняно з вугіллям, високоефективне у виробництві електроенергії

Акції ядерних електростанцій: високотехнологічні інвестиції з потенціалом виробництва енергії

Інші відновлювані джерела енергії: вітрова, біомаса та сучасні джерела енергії

Аналіз 8 перспективних електростанційних компаній

( Результати компаній за останній півріччя

) 1. BANPU — провідний гравець регіональної енергетики

บ้านปู เพาเวอร์ відомий девізом “Powering Society with Quality Megawatts”, що відображає прагнення забезпечити якісною електроенергією. Компанія реалізує 41 проект у всій Азії-Тихоокеанському регіоні, охоплюючи 8 країн.

Основні дані за півріччя:

• Доходи 90,673.73 млн бат
• Чистий прибуток 2,488.71 млн бат
• Ціна акцій 111.50 бат
• YTD-доходність -5.88%
• Потужність у портфоліо — 3,656 МВт

Відсоток відновлюваної енергії у портфоліо становить 11.20%, що свідчить про перехід до чистої енергії. Аналіз цінових орієнтирів на основі різних джерел прогнозує ціновий діапазон 5.00-8.00 бат, середньо 6.75 бат.

( 2. GULF — переможець зростання 2024 року

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ випереджає інших за результатами:

• Доходи 64,896.44 млн бат
• Чистий прибуток 8,239.79 млн бат )найвищий у таблиці(
• Ціна акцій 66.50 бат
• YTD +54.49% )зростання понад 50%###

Компанія має повний цикл бізнесу — від виробництва електроенергії, газового бізнесу до відновлюваної енергетики. Нещодавно оголосила про п’ятирічний інвестиційний план на 90 млрд бат, створення нової компанії ###NewCo### для інвестицій у відновлювану енергію, а також подала заявки на купівлю активів у компаній ADVANCE і THCOM.

Прогноз цінового діапазону 49.00-68.00 бат, середньо 56.92 бат.

( 3. GPSC — лідер інновацій та сталого розвитку

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด — піонер у сфері сталого розвитку, що використовує стратегію 4S у керуванні. Компанія постачає електроенергію, пар, промислову воду та інші комунальні послуги.

Поточний стан:

• Доходи 48,426.98 млн бат
• Чистий прибуток 2,292.55 млн бат
• Ціна акцій 46.25 бат
• YTD -3.09%

Останні новини — отримання довгострокового кредиту на 7,000 млн бат від трьох фінансових інститутів, що дозволяє компанії активно реалізовувати проекти чистої енергетики та досягти цілі Net Zero.

Прогноз цін 43.50-61.00 бат, середньо 53.46 бат.

) 4. BGRIM — розширення у відновлювану енергетику

บี.กริม เพาเวอร์ починала з теплових електростанцій, зараз розвивається у сфері відновлюваної енергетики. Компанія також розширює бізнес у сферах охорони здоров’я, стилю життя та цифрових технологій.

Показники за півріччя:

• Доходи 28,344.78 млн бат
• Чистий прибуток 607.17 млн бат
• Ціна акцій 23.40 бат
• YTD -12.66%

Важливо — компанія підписала контракт на продаж електроенергії з сонячних станцій з державою. Ця трансформація може стати драйвером довгострокового зростання.

Прогноз цін 19.60-31.06 бат, середньо 26.66 бат.

5. EA — піонер чистих технологій

พลังงานบริสุทธิ์ працює за концепцією “Energy for The Future”, зосереджуючись на розвитку технологій у сфері відновлюваної енергетики, батарей та електромобілів. Створює екологічно дружні продукти і послуги, зокрема комерційні електромобілі, електричні кораблі та зарядні станції.

Показники за півріччя:

• Доходи 10,368.81 млн бат
• Чистий прибуток 1,430.44 млн бат
• Ціна акцій 7.80 бат
• YTD -81.36% (значне падіння)

Хоча ціна акцій значно знизилася цього року, компанія має потенціал зростання через вихід на ринок з електричними пікапами тайського виробництва.

Прогноз цін 5.00-35.00 бат, середньо 17.33 бат.

6. SSP — лідер у сфері середніх відновлюваних джерел енергії

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น швидко зростає на тайському енергетичному ринку, зосереджуючись на відновлюваній енергетиці, зокрема, сонячних фермах, дахових сонячних системах та інших проектах.

Результати за 6 місяців:

• Доходи 1,709.90 млн бат
• Чистий прибуток 326.89 млн бат
• Ціна акцій 5.90 бат
• YTD -25.62%

Компанія стабільно розширює активи понад 30,000 млн бат, зосереджуючись на інвестиціях по всій Азії. Кредитний рейтинг (Tris) — BBB+, що відображає фінансову стабільність і потенціал зростання.

Прогноз цін до 8.90 бат, що на 50.85% вище за поточну ціну.

7. CKP — будівельна компанія, що входить у сферу енергетики

ซีเค พาวเวอร์ виникла внаслідок розширення компанії ช.การช่าง, одного з найбільших підрядників Таїланду. Зараз у портфоліо — гідроелектростанції, когенераційні системи та сонячні проекти.

Показники за півріччя:

• Доходи 5,111.09 млн бат
• Чистий збиток -387.05 млн бат ###збиток###
• Ціна акцій 3.70 бат
• YTD +19.02%

Хоча цього кварталу компанія зазнала збитків, вона продовжує інвестувати у розподілені електростанції через 6 дочірніх компаній і спільні підприємства.

Прогноз цін 4.35-5.20 бат, середньо 4.70 бат.

8. GUNKUL — інноваційна платформа торгівлі енергією

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง виросла з статутного капіталу 1 млн бат до групи вартістю понад 30 млрд бат. Основна діяльність — виробництво та продаж електроенергії з відновлюваних джерел, а також платформа Peer-to-Peer Energy Trading.

Результати за півріччя:

• Доходи 5,002.69 млн бат
• Чистий прибуток 761.43 млн бат
• Ціна акцій 2.80 бат
• YTD +2.86%

Компанія планує зробити платформу Volt ключовою, розвивати B2C послуги та створювати новий маркетплейс, а також розробляє 9-10 енергетичних продуктів.

Прогноз цін 2.70-5.00 бат, середньо 3.760 бат.

Чому інвесторам варто розглядати енергетичний сектор

Ризики та відповідна доходність

Хоча ці акції мають ризики, вони зазвичай забезпечують вищу доходність, ніж традиційне депозитне вкладення. Диверсифікація через кілька компаній може зменшити ризики.

() Постійність доходів

Енергетичний бізнес стабільний, оскільки попит на електроенергію ніколи не зникає. Зростання економіки сприяє зростанню попиту і новим інвестиціям.

###( Можливості розширення

Компанії можуть зростати, відкриваючи нові електростанції або збільшуючи потужності. Політика держави, така як PDP і AEDP, підтримує відновлювану енергетику.

)@( Підтримка державної політики

У деяких випадках держава надає пільги компаніям, що інвестують у електростанції, для розвитку енергетичного сектору країни.

Як інвестувати в енергетичні акції

) Варіант 1: купівля акцій через тайську фондову біржу

Для тайських акцій, таких як GULF, BGRIM, BANPU та ін., можна:

1. Обрати брокера — наприклад, บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง, บลจ.หลักทรัพย์กสิกรไทย або บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง, залежно від потреб і комісій.
2. Використовувати популярні торгові платформи, наприклад STREAMINGPRO або ASPEN.
3. Мінімальна покупка — 100 акцій, наприклад, GULF 100 акцій по 50 бат = 5,000 бат.
4. Обчислювати прибуток: якщо ціна зросте до 55 бат, прибуток становитиме 100 × (55-50) = 500 бат.

$50 Варіант 2: купівля через іноземного брокера CFD

Ще один варіант — торгівля CFD Contract for Difference, що має переваги:

• Можливість торгувати обома напрямками — зростання або падіння
• Використання кредитного плеча для більшого прибутку з меншими вкладеннями
• Більший вибір активів, окрім акцій

Брокери, наприклад MiTrade, пропонують цю послугу:

• Мінімальний депозит — тільки
• Комісія 0, низький спред
• Демонстраційний рахунок — $50,000
• Відкриття рахунку — 3 хвилини

Примітка: інвестиції пов’язані з ризиком і не підходять усім.

Висновки та рекомендації

Акції електроенергетичного сектору — це, по суті, “безпечні акції” або Defensive Stocks, що мають реальну цінність, оскільки електроенергія — необхідність для виробництва та повсякденного життя. Надійність енергетичної системи є важливою для економіки.

Інвестиції у цей сектор — це спосіб диверсифікувати портфель, особливо для тих, хто має обмежену толерантність до ризику або шукає стабільний додатковий дохід.

Перед остаточним рішенням пам’ятайте:

• Вивчайте довгострокову стратегію кожної компанії
• Аналізуйте якість контрактів на купівлю електроенергії
• Слідкуйте за енергетичною політикою уряду
• Оцінюйте виробничі потужності та енергомікс
• Порівнюйте фінансові дані кількох компаній

З глибоким розумінням ви зможете приймати обґрунтовані інвестиційні рішення, що відповідатимуть вашим фінансовим цілям.