Бичача дивергенція RSI: Як передбачити розвороти на ринку цінних паперів

Аналіз технічний пропонує численні інструменти для тих, хто прагне торгувати на фондових ринках з більшою точністю. Серед них виділяється Індекс відносної сили (RSI) як один із найефективніших осциляторів, особливо у поєднанні з концепцією дивергенції RSI на пониження. Ця методика дозволяє трейдерам заздалегідь виявляти зміни напрямку, значно покращуючи якість їхніх торгових рішень.

RSI: Основи індикатора імпульсу

Індекс відносної сили (RSI, за своїм англійським скороченням Relative Strength Index) — це осцилятор, який вимірює відносну величину між рухами цін вгору та вниз. Його основна функція — ідентифікація екстремальних умов ринку, зокрема ситуацій, коли актив був надмірно куплений або проданий.

Як працює розрахунок:

Математична формула RSI нормалізує співвідношення між прибутками та збитками на фіксованій шкалі від 0 до 100. Для певного періоду (зазвичай 14 періодів), індикатор порівнює середнє значення закриттів у вгору з середнім закриттів у низ. Ця нормалізація має важливу перевагу: вона згладжує крайні коливання ціни, зменшуючи кількість хибних сигналів і надаючи більш надійну інформацію про імпульс ринку.

Інтерпретація екстремальних зон: Перкупівля та Перепродаж

Коли RSI перевищує 70, вважається, що актив перекуплений, що часто передує корекціям у низ. Навпаки, значення нижче 30 вказують на перепродаж, передбачаючи можливі відскоки вгору. Однак ці умови не гарантують негайних змін; ціна може залишатися в екстремальних територіях протягом тривалого періоду за наявності достатнього імпульсу.

Рівень 50 RSI виступає як важлива середня зона для підтвердження продовження трендів. Коли індикатор коливається між 50 і перекупівлею (70), він свідчить про консолідацію вгору. Якщо коливається між 50 і перепродажем (30), — про консолідацію вниз. Ця динаміка є ключовою для розрізнення тимчасових корекцій і справжніх змін напрямку.

Дивергенція RSI на пониження: Найсильніший сигнал розвороту

Дивергенція RSI на пониження виникає, коли ціна активу встановлює вищі вершини, але індикатор формує нижчі вершини протягом того ж періоду. Це розбіжність вказує на втрату сили попиту, передбачаючи неминучий низхідний рух.

Практичний приклад з Disney (NYSE: DIS):

У 2021 році акції Walt Disney демонстрували чіткий висхідний тренд, формуючи послідовно вищі вершини. Одночасно RSI перебував у зоні перекупівлі (понад 70), але не формував вищих вершин; навпаки, кожна спроба відновлення індикатора призводила до зниження вершин. Ця дивергенція RSI на пониження стала попереджувальним сигналом. Реверсія вниз сталася у лютому 2022 року і тривала понад рік, демонструючи передбачувальну силу цієї конфігурації.

Дивергенція на підвищення: Передбачення відскоків із зони перепродажу

Протилежний феномен також існує: дивергенція на підвищення виникає, коли ціна формує низхідні мінімуми, але RSI генерує вищі мінімуми у зоні перепродажу. Це свідчить про зростання сили покупців попри тиск зниження.

Кейс з Broadcom (NASDAQ: AVGO):

Акція Broadcom у 2022 році демонструвала низхідний тренд із все глибшими мінімумами. RSI, розташований у зоні екстремальної перепродажу (нижче 30), почав формувати вищі мінімуми. Ця дивергенція на підвищення передбачила реверс угору, який фактично стався через кілька тижнів, підтверджуючи передбачувальну силу цього сигналу.

Надійні торгові сигнали: поєднання кількох умов

Щоб підвищити надійність сигналів, RSI не слід використовувати ізольовано. Найефективніші операції поєднують три умови:

Для довгих позицій:

1. RSI досягає зони перепродажу (нижче 30)
2. Потім індикатор повертається до середньої смуги коливань
3. Ціна прориває попередню низхідну лінію тренду

Для коротких позицій:

1. RSI досягає зони перекупівлі (понад 70)
2. Індикатор повертається до середньої смуги
3. Ціна прориває попередню висхідну лінію тренду

Ці три умови працюють разом: екстремальні зони — необхідна умова, а прорив попереднього тренду — достатня. Поєднання обох значно підвищує ймовірність успіху.

Комплексний випадок: Tesla у контексті волатильного ринку

Між 2019 і 2022 роками акції Tesla (NASDAQ: TSLA) пропонували багато уроків щодо роботи з RSI:

У травні 2019 року індикатор досяг зони перепродажу. Після відновлення ціна прорвала попередній низхідний тренд, створивши чітку можливість для покупки. Протягом наступних місяців RSI кілька разів досягав перекупівлі, але зберігав послідовно вищі вершини. Це підтверджувало, що кожна корекція — можливість збільшити довгі позиції, а не виходити з ринку.

Динаміка кардинально змінилася у жовтні 2021 року. Хоча RSI досягав перекупівлі, він не міг знову досягти попередніх максимумів, тоді як ціна формувала низхідні вершини. Ця дивергенція RSI на пониження стала попередженням про майбутнє: у грудні було прорвано трирічний висхідний тренд, і ціна пішла у тривалу спадну динаміку.

Посилення системи: поєднання RSI та MACD

Для трейдерів, що шукають більш надійні сигнали, поєднання RSI з MACD (Конвергенція-Дивергенція Скользячих Середніх) дає додаткове підтвердження.

Процес наступний:

• RSI досягає екстремальної зони (перекупівлі або перепродажу)
• RSI повертається до середньої смуги
• MACD перетинає середню лінію свого гістограми у напрямку, протилежному попередньому тренду (це підтверджує зміну імпульсу)
• Торг закривається, коли MACD перетинає свою сигнальну лінію у протилежному напрямку

Застосування з Block Inc. (NYSE: SQ):

У листопаді 2020 року RSI сигналізував про перекупівлю. Зі зниженням індикатора MACD підтвердив зміну імпульсу, перетнувши вниз середню лінію гістограми. Ця конвергенція дала ефективний короткий сигнал, що залишався прибутковим кілька місяців, доки у березні 2022 року MACD знову не перетнув вгору свою сигнальну лінію.

Meta Platforms: підтвердження трендів рівнем 50

Акції Meta Platforms (NASDAQ: META) демонструють, як рівень 50 RSI виступає як валідатор тренду. Після виходу з зони перепродажу у березні 2020 року індикатор залишався між рівнем 50 і зоною перекупівлі кілька місяців, підтверджуючи висхідну консолідацію ціни. Наступні корекції ніколи не опускалися нижче за рівень 50, зміцнюючи домінуючий тренд.

Коли нарешті RSI опустився нижче за 50 у лютому 2022 року, відбулося проривання попередньої висхідної лінії тренду. Цей патерн підтвердив перехід до низхідної консолідації, коли індикатор коливався між перепродажем і рівнем 50, валідуючи новий напрямок ринку.

Обмеження та найкращі практики

RSI, як і будь-який технічний індикатор, іноді дає хибні сигнали, особливо на дуже коротких таймфреймах. Це не панацея, а інструмент, який слід інтегрувати у ширший технічний аналіз із підтвердженням трендів за графіками.

Дивергенція RSI на пониження є однією з найпотужніших сигналів, коли вона з’являється у зонах перекупівлі під час висхідних трендів. Однак її слід завжди підтверджувати графічно (проривом попереднього тренду) для підвищення ймовірності успіху.

Поєднання з іншими індикаторами, особливо MACD, додає системі прийняття рішень надійності. Найкращі трейдери не покладаються на один індикатор, а створюють системи, де кілька підтверджень збігаються перед виконанням операцій.

Дисципліна у дотриманні цих правил, незалежно від нетерпіння або емоцій, відрізняє стабільно прибуткових трейдерів від тих, хто зазнає збитків.