Деманд і пропозиція рухають ринок: що трейдерам потрібно знати

Трейдери та інвестори всі колись замислювалися, чому ціни на акції зростають або знижуються. Просте пояснення — Деманда і Саплай — попит і пропозиція на ринку. Ці два фактори визначають не лише ціну, а й є ключем для точного визначення моменту купівлі або продажу.

Деманда і Саплай: Відновлення базових понять

Деманда (Demand) — що це таке

Деманда означає попит на товар за різними рівнями цін. Коли побудувати графік, отримаємо криву попиту, яка показує обсяг товару, який покупці бажають придбати за кожним рівнем ціни.

Основне правило: висока ціна = зменшення попиту; низька ціна = збільшення попиту.

Головні причини:

• Ефект доходу: зниження ціни робить гроші більш цінними, можна купити більше
• Ефект заміщення: дешевша ціна порівняно з іншими товарами — більше бажання перейти на цей товар

Фактори, що визначають Demand: доходи, ціни інших товарів, смак, кількість споживачів, очікування цін у майбутньому, довіра споживачів, сезонність, державна політика

Саплай (Supply) — що це таке

Саплай — це попит на продаж товару за різними рівнями цін. Побудувавши графік, отримаємо криву пропозиції, яка показує обсяг товару, який продавці готові запропонувати за кожним рівнем ціни.

Основне правило: висока ціна = збільшення пропозиції; низька ціна = зменшення пропозиції.

Чому так? Тому що висока ціна — це більший прибуток, і виробники хочуть виробляти і продавати більше.

Фактори, що визначають Supply: витрати на виробництво, ціни замінників, кількість конкурентів, технології, очікування цін, клімат, податкова політика

Точка рівноваги: цінова точка, яку природа вважає оптимальною

Коли лінії Demand і Supply перетинаються, виникає рівновага — стабільна ціна і обсяг.

Якщо ціна підскакує вище рівноваги: продавці збільшують пропозицію, покупці зменшують попит → надлишок товару → ціна має повернутися вниз.

Якщо ціна падає нижче рівноваги: покупці збільшують обсяг, продавці зменшують пропозицію → дефіцит товару → ціна має повернутися вгору.

Урок для трейдерів: ціна постійно рухається до рівноваги. Здатність знаходити цю точку — навичка прогнозування цін.

Деманда і Саплай на фінансових ринках

Коли говоримо про акції, облігації, інші фінансові активи, ми маємо на увазі саме товар.

Що впливає на Demand на ринку акцій

• Макроекономічні фактори: хороший економічний ріст, готовність людей інвестувати, низькі відсоткові ставки = гроші йдуть у ринок акцій
• Ліквідність фінансової системи: багато грошей в системі, люди мають кошти для інвестицій
• Довіра інвесторів: хороші новини, високі результати компаній, зростання — бажання купувати

Що впливає на Supply на ринку акцій

• Стратегії компаній: викуп акцій — зменшення Supply; збільшення капіталу — збільшення Supply
• Нові IPO: нові компанії виходять на ринок — зростання кількості цінних паперів
• Регуляції: правила, мовчазний період, обмеження великих продавців

Використання Demand і Supply для аналізу цін акцій

1. Фундаментальний аналіз (Fundamental)

Висока або низька ціна акції — це попит або пропозиція, що виникає з очікувань інвесторів щодо:

• результатів кварталу
• зростання компанії
• прибутковості в майбутньому

Приклад: якщо компанія A оприлюднює хороші результати, покупці бажають купити більше, продавці стримуються → попит зростає, пропозиція зменшується → ціна зростає.

2. Технічний аналіз (Technical)

Свічкові графіки (Candle Stick)

• Зелений (Закриття вище відкриття) = попит переважає, ціна йде вгору
• Червоний (Закриття нижче відкриття) = пропозиція переважає, ціна йде вниз
• Доджі (Відкриття і закриття однакові) = баланс між попитом і пропозицією, невизначено

Тренди (Trend)

• Вгору: ціна постійно оновлює максимум = явна перевага попиту
• Вниз: ціна постійно оновлює мінімум = явна перевага пропозиції
• Боковий: ціна коливається в межах — ще не визначено, хто сильніший

Підтримка і опір (Support & Resistance)

• Підтримка: рівень, де Demand накопичується для покупки, ціна відскакує
• Опір: рівень, де Supply накопичується для продажу, ціна зупиняється і відскакує

Zone попиту і пропозиції: популярна техніка трейдингу

Основна ідея

Ціна рухається у такій послідовності:

1. Ралі/зниження (Rally/Drop): надлишок Demand або Supply
2. Зупинка (Base): рівновага між сторонами
3. Вихід за межі (Breakout): одна сторона перемагає, ціна продовжує рух

4 типи торгівлі

1. DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — повернення вгору

Ціна падає (Drop) через побоювання продавати → створюється база (Base) → хороші новини/зростання Demand → ціна зростає (Rally)

Торгівля: прорив верхньої межі бази, стоп-лосс під базою

2. RBD (Supply Zone Rally Base Drop) — повернення вниз

Ціна зростає (Rally) через надлишок Demand → створюється база (Base) → погані новини/зростання Supply → ціна падає (Drop)

Торгівля: прорив нижньої межі бази, стоп-лосс над базою

3. RBR (Demand Zone Rally Base Rally) — тренд вгору

Ціна зростає (Rally) → створюється база (Base) → зростання продовжується (Rally), оскільки попит сильний

Торгівля: слідувати за трендом вгору

4. DBD (Supply Zone Drop Base Drop) — тренд вниз

Ціна падає (Drop) → створюється база (Base) → падіння продовжується (Drop), оскільки пропозиція сильна

Торгівля: слідувати за трендом вниз

Підсумок: Деманда і Саплай — компас ринку

Деманда і Саплай — не складна концепція, головне — чи є бажаючі купити або продати, і їх кількість

Ті, хто глибоко розуміє Demand і Supply, можуть:

• читати кожну свічку і визначати, хто перемагає
• точно знаходити точку рівноваги і чекати прориву
• робити обчислення в тренді, а не постійно міняти напрямки
• мати чіткий план і вчасно закривати позиції з розумінням ризиків

Але пам’ятайте: теорія — це добре, але практика з реальними цінами — єдиний шлях стати профі. Починайте з невеликих обсягів, поступово зростайте, і якщо не впевнені — відкладіть торгівлю, використовуючи розумне управління ризиками.