Тренд криптовалют продовжує залишатися під тиском, на які фактори інвесторам слід звернути увагу?

Аналіз тенденцій новозеландського долара: доля товарної валюти

Новозеландський долар (код валюти: NZD), або новозеландський долар, з 1985 року застосовує гнучкий режим обмінного курсу, більше не прив’язаний до кошика торгово-вагових валют. Як одна з найактивніших валют у світовій торгівлі, NZD/USD займає дев’яте місце за обсягами торгів у валютних парах. Нині, якщо ця валютна пара торгується на рівні 1.50, це означає, що для обміну 1 новозеландського долара потрібно 1.5 долара США.

Тенденція новозеландського долара останнім часом демонструє слабкість. За даними ринку, курс NZD до долара США з історичного максимуму 0.88 у 2014 році опустився вище рівня 0.5 долара, що становить зниження більш ніж на 32%. За цим стоять глибокі економічні чинники.

Чотири основні драйвери тенденцій новозеландського долара

Залежність від товарного експорту

Австралія та Новий Зеландія — економіки, орієнтовані на експорт, основні експортні товари — вугілля, залізна руда, мідь, алюміній, шерсть тощо, причому Австралія має абсолютну перевагу у міжнародній торгівлі. Саме тому австралійський та новозеландський долари називають «товарними валютами» — тобто валютами, що підтримуються фізичними активами, окрім урядового кредитного забезпечення. Типовими сучасними товарними валютами є австралійський, канадський долар і новозеландський долар.

Тенденція новозеландського долара тісно корелює з цінами на основні товарні експортні товари, зокрема сільськогосподарську продукцію, молочні продукти, шерсть. Більше двох третин доходів від експорту Нової Зеландії припадає на ці сфери, і економіка сильно залежить від коливань світових цін.

Вплив спаду туристичної галузі

Туризм — ще один важливий стовп економіки Нової Зеландії. Після глобальної пандемії туристична галузь зазнала серйозних втрат: кількість міжнародних туристів знизилася значно, валютні надходження скоротилися, що безпосередньо тисне на тенденцію новозеландського долара.

Тиск з боку підвищення ставок ФРС

Тенденція NZD також залежить від курсу долара США. Коли Федеральна резервна система підвищує ставки, долар зміцнюється, а різниця у відсоткових ставках між США та Новою Зеландією зростає. Це означає, що сильна позиція долара щодо NZDUSD може тривати і далі.

Вплив глобальних кризових подій

Як країна, що орієнтована на експорт, Новий Зеландія дуже чутлива до глобальних кризових ситуацій. Будь-які порушення у міжнародній торгівлі або економічні шоки безпосередньо впливають на тенденцію новозеландського долара, сприяючи тривалому тиску на його зниження.

Прогноз тенденцій новозеландського долара: що чекати у найближчі три роки

Ризик медвежого тренду

Через уповільнення світового економічного зростання у довгостроковій перспективі можливе входження новозеландського долара у медвежий тренд. Як правило, австралійський і новозеландський долари — товарні валюти, що зазвичай рухаються синхронно, але останнім часом графіки показують переважання медвежих настроїв, тому короткостроково можливе падіння.

За прогнозами провідних інвестиційних банків, подальша динаміка NZD/USD виглядає так:

• на 6 місяців: можливе тестування рівня 0.594
• на 1 рік: очікується досягнення 0.5934
• на 2 роки: прогноз — зниження до 0.5885
• на 3 роки: очікується рівень 0.5834

Аналіз можливостей відскоку

Підйом новозеландського долара зумовлений зростанням економіки Нової Зеландії, підвищенням попиту на місцеву продукцію та розширенням ВВП. Історично, коли зростає попит на ризикові активи, ціни на товарні ресурси зазвичай зростають, інвестори перетікають у золото та інші товарні активи, одночасно продаючи низькоприбутковий долар США, що сприяє швидкому зростанню NZD щодо USD.

Зараз долар США демонструє стійкість на ринку, тому трейдерам слід уважно стежити за ключовими рішеннями ФРС і Новозеландського резервного банку.

Чотири способи інвестування у новозеландський долар

Депозити

Обмінюючи новозеландський долар у місцевих банках за офіційним курсом для розміщення депозитів, по закінченню терміну повертаєте кошти за поточним курсом. Плюси — мінімальні ризики та простота, мінуси — обмежена прибутковість.

Інвестиції у фонди

Фонди, що інвестують у новозеландський долар, керуються професійними менеджерами і мають прямий зв’язок із курсом NZD. Оскільки курсові коливання досить значні, ризики і доходи тут вищі.

Ф’ючерси

Ф’ючерси на новозеландський долар — це валютні контракти, що торгуються на Чиказькій товарній біржі (CME), з кодом NE, мінімальний крок — 0.0001, мінімальна вартість — 10 доларів. Це маржинальні інструменти, що дозволяють відкривати позиції обох напрямків, але мають ризик маржин-колу або ліквідації. На дату закінчення потрібно здійснити фізичне розрахункове постачання.

Контракти на різницю (CFD)

CFD — це договори між покупцем і продавцем про різницю у ціні активу, без фізичного постачання. У порівнянні з ф’ючерсами, CFD вимагають менше маржі, забезпечують вищу ефективність капіталу і можуть бути відкриті без обмежень за часом. Підтримують двонапрямну торгівлю, мають високу гнучкість і особливо підходять для короткострокових спроб заробити на коливаннях NZD, забезпечуючи можливість отримання прибутку у обох напрямках.

Основні валютні пари для торгівлі новозеландським доларом

Трейдери можуть звернути увагу на такі основні пари: NZDUSD (новозеландський долар/долар США), GBPNZD (фунт стерлінгів/новозеландський долар), EURNZD (євро/новозеландський долар), AUDNZD (австралійський долар/новозеландський долар), NZDJPY (новозеландський долар/ієна), NZDCHF (новозеландський долар/швейцарський франк) тощо.

Загалом, тенденція новозеландського долара залишається під тиском, тому інвесторам потрібно шукати торгові можливості у політиці ФРС, цінах на товари та даних економіки Нової Зеландії.