Порівняння інвестицій у дорогоцінні метали 2025 року: чи перевищить платина золото у інвестиційних можливостях?

Платина та золото: хто більш вартий інвестицій?

Ринок дорогоцінних металів у 2025 році демонструє кардинально різні тенденції. Золото залишається сильним активом, з початку року постійно зростає, у квітні встановивши історичний максимум понад 3 500 доларів/унцію. У порівнянні з цим, платина, хоча й досягла приблизно 1 450 доларів/унцію лише у липні, що є вражаючим зростанням до 50% з початку року — ця швидкість зростання вже перевищує показники традиційного “захисного активу” золота.

Чому у 2025 році платина раптово вибухнула? Це відображає цікаве явище: інвестори почали переосмислювати довгий час ігноровані дорогоцінні метали.

Історична боротьба платини та золота

Щоб зрозуміти сучасні можливості ринку, потрібно оглянути історичний рух цих двох металів.

За останнє десятиліття ціна платини зазнавала “американських гірок”. У 2014 році ціна платини перевищувала 1 500 доларів/унцію, значно випереджаючи золото того часу. Але подальша історія була розчаровуючою: на початку 2020 року платина впала нижче 600 доларів, і довгий час коливалася біля 1 000 доларів. Навпаки, золото з 2019 року безперервно оновлювало історичні вершини, що спричинило унікальний феномен — співвідношення цін платини і золота з 2011 року перебуває у зворотній залежності, створюючи найдовший у історії період негативної кореляції цих металів.

Ця різниця зумовлена різними фундаментальними факторами. Золото, як традиційний захисний актив, користується попитом у періоди економічної невизначеності. Платина ж — не лише інвестиційний актив, а й ключовий промисловий матеріал.

Промислова цінність платини: недооцінена перевага

Платина незамінна у багатьох галузях, і саме це — найсуттєвіша різниця з золотом. Традиційно платина широко використовується у дизельних каталізаторах для автомобілів. Однак через посилення глобальних обмежень щодо дизельних авто попит на неї зменшувався протягом останніх років, що стало головним чинником тиску на ціну платини.

Але ситуація у 2025 році змінюється. Області застосування платини значно розширилися:

• Медичні імплантати
• Хімічна промисловість для виробництва добрив і хімікатів
• Новітні технології, такі як паливні елементи і виробництво зеленого водню

Саме ці передові сфери сприяють відновленню цін платини.

“Ідеальна буря” 2025 року

Ціни платини з січня зросли з 900 до 1 450 доларів у липні, і за цим стоїть не один фактор, а сукупність кількох умов:

Тиск з боку пропозиції: основні виробники, зокрема Південь Африки, стикаються з виробничими кризами, і глобальний обсяг пропозиції платини очікується лише зросте на 1%. Ще важливіше — структурний дефіцит: у 2025 році попит прогнозується на рівні 7 863 тисяч унцій, а пропозиція — лише 7 324 тисячі, дефіцит становитиме 539 тисяч унцій.

Індикатори ринкової рідкості: високі ставки оренди платини свідчать про гостру потребу у фізичному металеві. Цей показник зазвичай передує зростанню цін.

Геополітична ситуація та валютні курси: слабкий долар знижує вартість товарів, ціною яких виступає долар, для іноземних покупців, а напружена міжнародна ситуація підвищує привабливість дорогоцінних металів як активів-укриттів.

Зростання інвестиційних потоків: активи ETF на платину продовжують зростати, що свідчить про переорієнтацію інституційних інвесторів.

Стабільність попиту: несподівано для ринку, попит у Китаї та у ювелірній галузі залишився стабільним, причому попит у ювелірних виробах навіть зріс на 2%.

Платина проти золота: баланс попиту та пропозиції у 2025 році

Шляхи участі різних інвесторів

Для активних трейдерів: висока волатильність платини створює привабливі можливості для торгівлі. За допомогою CFD( або ф’ючерсних інструментів трейдери можуть заробляти на коливаннях цін платини. Класична стратегія — використання перетину 10-денної та 30-денної скользящих середніх) для слідкування за трендом. Коли швидка середня перетинає повільну знизу вгору — сигнал на купівлю, у зворотному випадку — на продаж.

Управління ризиками є ключовим. Рекомендується ризикувати не більше 1-2% від капіталу на одну угоду. Наприклад, при капіталі 10 000 євро максимальний ризик на угоду — 100 євро. Встановлюйте стоп-лосс(, наприклад, на рівні 2% нижче за ціну входу), щоб обмежити збитки. За умови кредитного плеча 5x, зниження ціни на 2% призведе до 10% втрат позиції, тому позиція з кредитним плечем 1 000 євро є оптимальною.

Для довгострокових інвесторів: платина може слугувати хеджем у вже існуючому портфелі. Оскільки попит і пропозиція платини мають унікальні драйвери, її поведінка іноді протилежна до акцій та інших традиційних активів, що додає цінності диверсифікації. Можливі варіанти — ETF/ETC на платину, фізичний метал або акції платинових шахт. Відсоток платини у портфелі залежить від рівня ризиків, що ви готові прийняти, і може бути періодично перерозподілений для оптимізації довгострокових результатів.

Оцінка перспектив платини: 2025 і далі

За прогнозами Міжнародної ради з платини, у 2025 році попит на платину знизиться на 1% до 7 863 тисяч унцій, зокрема:

• Автомобільна промисловість: 3 245 тисяч унцій (зростання 2%)
• Промислове застосування: 2 216 тисяч унцій (зниження 9%)
• Ювелірна галузь: 1 983 тисячі (зростання 2%)
• Інвестиції: 420 тисяч унцій (зростання 7%)

Ці дані формують ключовий драйвер ринку — зниження промислового попиту частково компенсується зростанням інвестиційного попиту. Важливо врахувати, що у короткостроковій перспективі обмеження пропозиції залишаються, і до 2029 року ринок ймовірно залишатиметься у структурному дефіциті.

Однак високі рівні у липні вже створюють ризики корекції. Частина зростання могла бути викликана спекулятивними чинниками, а не фундаментальними підставами. Ключовими змінними у другій половині року стануть динаміка долара, торговельна політика(, зокрема відносини США і Китаю), а також можливе несподіване відновлення пропозиції.

Посібник для інвестиційних рішень

Інвестиційні можливості та ризики платини — у рівній мірі:

1. Для активних трейдерів — висока волатильність платини створює часті торгові можливості. CFD( або ф’ючерсні інструменти допомагають ефективно використовувати ці коливання.

2. Для консервативних інвесторів — розглядайте можливість невеликого відсотка у портфелі) 5-15%( у вигляді платини або через ETF/ETC, щоб підвищити диверсифікацію.

3. У будь-якому випадку — слідкуйте за ставками оренди платини, індексом долара і глобальними індустріальними індикаторами — це ключові сигнали для прогнозування подальшого руху.

У 2025 році сильний ріст платини остаточно поставив під питання абсолютну перевагу золота. Для тих інвесторів, що готові глибше аналізувати фундаментальні чинники, платина може стати як короткостроковим інструментом, так і стратегічним активом довгострокового портфеля. Головне — обрати спосіб участі, що відповідає вашому стилю і рівню ризику.