Вибір APY або APR для вашого крипто: різниця, яку потрібно знати

Для новачків у криптогрі слова APR та APY — це два терміни, які часто викликають роздратування, але насправді їх дуже легко зрозуміти. Різниця між ними впливає на ваші гроші у цьому році і далі. Давайте розглянемо, що означає apr і чому це важливо для наших інвестицій у крипто.

APY та складний відсоток “чудесний”

APY — це скорочення від Annual Percentage Yield, тобто річна відсоткова ставка, яка показує, скільки ви фактично заробите за рік, враховуючи складний відсоток.

Уявімо таку ситуацію: ви вкладаєте монети на платформу з річною ставкою 5%, але чесно кажучи, відсотки не додаються одразу до рахунку — вони можуть нараховуватися щодня або щогодини. Коли новий відсоток додається, він стає базою для наступних нарахувань. Це і є складний відсоток або compounding interest.

Наприклад, якщо ви вкладаєте 1.0 ETH у Lending Pool з APY 24%, ви не отримаєте просто 0.24 ETH — складний відсоток дозволяє вашому капіталу зростати швидше. Якщо враховувати реальний APY з щоденним нарахуванням, ви можете отримати більше ніж 0.24 ETH.

APR — без “обману”

APR — це скорочення від Annual Percentage Rate, тобто проста річна відсоткова ставка. Якщо APR становить 5%, це означає, що за рік ви отримаєте 5% від суми без складних нарахувань.

Наприклад, ви позичаєте або інвестуєте 100 гривень під APR 5%, і наступного року повертаєте 105 гривень. Тут немає складного відсотка, немає прихованих комісій.

У контексті кредитних карток APR показує, скільки відсотків нараховується при затримці платежу кілька місяців. Але зверніть увагу: APR не враховує всі додаткові витрати — комісії, штрафи або інші збори зазвичай додаються окремо.

Що стосується крипто, APR робить обчислення простішими — відсотки нараховуються з початкової суми, без урахування попередніх нарахувань.

Чому APY відрізняється від APR?

Основна різниця у тому, що APY враховує складний відсоток, а APR — ні.

• APY: ви отримуєте відсотки з початкової суми + відсотки з уже нарахованих відсотків = швидше зростання
• APR: ви отримуєте відсотки лише з початкової суми = повільніше зростання

Формули:

• APR = (P × r × t) ÷ 100
• APY = ((1 + r/n)^n - 1@

де r — ставка, n — кількість періодів нарахування за рік, t — час у роках.

Стейкінг і Yield Farming: де використовують APR, а де — APY?

) Звичайний стейкінг

Коли ви ставите свої токени у блокчейні ###наприклад, ETH на Ethereum після переходу на Proof-of-Stake(, ви блокуватимете монети і отримуватимете нагороду. Тут частіше використовують APY, бо нагорода повертається у систему і створює складний відсоток. Якщо нагорода приходить щодня і ви її не виводите, наприкінці року ви отримаєте більше, ніж показує APR.

) Yield Farming

При yield farming ви вкладаєте токени у liquidity pool на DeFi-платформі і отримуєте нагороду. Тут деякі платформи вказують APR, інші — APY, залежно від того, чи враховують вони складний відсоток у підрахунках.

Реальний приклад: 10 000 грн на 3 роки

Припустимо, ви інвестуєте 10 000 грн під 5% річних:

Якщо враховувати лише APR ###без складних нарахувань(:

• 1 рік: 10 500 грн
• 2 роки: 11 000 грн
• 3 роки: 11 500 грн

Якщо враховувати APY )з складним відсотком(:

• 1 рік: 10 500 грн
• 2 роки: 11 025 грн
• 3 роки: 11 576 грн

Бачите? За три роки APY дає вам додатково до 76 грн саме через складний відсоток. Тепер уявіть ставку понад 5%, наприклад 20% або 50%, що часто трапляється у крипті — різниця може сягати сотень тисяч гривень.

APY vs APR: що обрати?

Якщо ви інвестор )зберігаєте монети(: Завжди дивіться на APY — це реальний заробіток. Не ведіться на APR, бо він не показує справжню картину.

Якщо ви позичаєте гроші: Обирайте APR — чим нижчий, тим краще, бо APY у позичальника зазвичай вищий через складний відсоток.

Що краще?

Тут важливо бути обережним. У звичайному ринку різниця між APR і APY може бути незначною, але у крипті ставки дуже високі — 20%, 50%, навіть 100%. Це робить складний відсоток дуже важливим, особливо при довгострокових інвестиціях. Чим довше, тим більше виграє APY.

Крім того, будьте обережні з високими ставками — у крипті високий APY часто означає високий ризик. Іноді APY 100% — це через високий ризик проекту або маркетинг. Завжди перевіряйте.

Підсумовуємо чітко

• APR = проста відсоткова ставка за рік )без складних нарахувань(
• APY = реальний відсоток за рік )з урахуванням складного відсотка(
• Для стейкінгу і Yield Farming у крипті зазвичай дивляться на APY, бо він показує реальний прибуток
• Чим швидше нараховуються відсотки )щодня, ніж щомісяця(, тим вищий APY

Розуміння цієї різниці допоможе вам обирати платформи та інструменти для інвестування розумно, не потрапляючи у пастку красивих цифр, що не відображають реальність